市场综述
美国三大股指涨跌不一，道指跌0.28%报43268.94点，标普500指数涨0.4%报5916.98点，纳指涨1.04%报18987.47点。美元指数跌0.04%报106.18，非美货币涨跌不一，离岸人民币对美元跌85个基点报7.2345。国际油价分化，美油2025年1月合约涨0.13%报69.26美元/桶，布油2025年1月合约跌0.03%报73.28美元/桶。国际贵金属期货普遍上涨，COMEX黄金期货涨0.81%报2635.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.23%报31.295美元/盎司。ICE 3月原糖期货合约跌0.80%报22.02美分/磅，ICE 3月期棉合约涨0.30%报69.25美分/磅。
消息回顾
- 欧元区10月CPI终值同比升2%，符合市场预期，为欧洲央行12月降息铺平道路。希腊央行表示欧央行12月降息25个基点已成定局。
- 美国10月新屋开工年化总数131.1万户，预期133万户，前值修正为135.3万户。10月营建许可年化总数初值141.6万户，预期143万户，9月终值142.5万户。
- 加拿大10月CPI同比上涨2%，较前值1.6%明显加速，高于市场预期的1.9%。
今日关注
- 美元指数：受美国10月房屋开工和建筑许可数据逊于预期影响小幅走低，但俄乌地缘政治风险提升市场对美元的避险需求，限制了跌幅。欧洲央行10月CPI符合预期，鸽派言论对欧元构成压力。短期看美元指数或受避险需求影响偏上震动。
- S&P500：美国10月零售销售环比升0.4%，消费强劲增加，市场对经济软着陆预期增强，减少对美联储12月降息的押注。英伟达即将公布财报，市场情绪推动其股价上涨，带动纳指、标普上涨。建议逢低买入。
- 富时中国A50：10月份数据显示除社会消费品零售总额增速高于预期外，固定资产投资和工业增加值增速均不及预期，M1同比降幅收窄但增速仍低于M2，信贷、社融依旧偏弱。短期存在回调可能，建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜震荡偏强走势，LME铜库存环比增加，COMEX铜库存环比减少，SHFE每日仓单环比减少。美元指数和美债收益率下行，操作建议纽铜主力合约轻仓震荡偏多交易。
- 黄金：美国10月房屋市场数据低迷，欧元区CPI符合预期且欧央行降息预期或抬升。非美国家方面，希腊央行表示欧央行12月降息已成定局。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量增加。短期贵金属价格或得到一定支持，但中长期仍承压。建议日内观望为主，注意风险控制。
- 原油：鲍威尔表示美联储不必仓促放松货币政策，抑制12月再度降息预期，美元指数高位回落。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至12月底，俄乌战事升级，挪威北海油田恢复部分运营，API美国原油库存增幅高于预期，汽油库存下降，全球需求放缓忧虑压制市场。短线原油期价呈现震荡。
- ICE原糖：ICE原糖期货连续六周周线下跌，ICE 3月原糖期货合约跌0.80%。巴西10月下半月产糖量同比降幅明显，但榨季累计产糖量仍超预期。美糖主力价格上方压力23.5美分/磅，下方支撑19.0美分/磅。建议短期观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货触及逾两个月低点后反弹，市场焦点转向美国农业部周度出口销售报告。ICE 3月期棉涨0.30%。美国农业部全球棉花供需报告显示，2024/25年度全球产量、消费、期末库存预估均调减，数据相对利多。
