市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.16%报41240.52点，标普500指数跌0.32%报5616.84点，纳指跌0.85%报17725.77点。美元指数涨0.19%报100.88，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌70个基点报7.1231。国际油价全线上涨，美油10月合约涨3.11%报77.16美元/桶，布油11月合约涨2.61%报80.19美元/桶。COMEX黄金期货涨0.29%报2553.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.3%报29.91美元/盎司。ICE10月原糖期货合约涨3.5%报19.04美分/磅，ICE12月期棉期货合约跌0.90%报70.26美分/磅。
消息回顾
- 美国发现罕见致命病毒：马萨诸塞州出现东方马脑炎病例，死亡率高达30%，四个城镇实施夜间封锁。
- 美联储戴利言论：劳动力市场已实现完全平衡，调整政策的时机已到，预计9月降息，不希望继续收紧政策。
- 美国7月耐用品订单：初值环比升9.9%，预期升5.0%，6月终值从降6.7%修正为降6.9%。
- 德国8月IFO商业景气指数：86.60，预期86.0，前值87.0，经济增长乏力。
- 全球政府债务规模：截至3月底，各国债务总额达91.4万亿美元，比上年增长5.8%，创历史新高。
- 世界卫生组织启动猴痘应对计划：涵盖2024年9月至2025年2月，需1.35亿美元资金。
- 西尼罗河病毒疫情：以色列、美国、西班牙等国引发疫情，以色列至少62人死亡。
观点汇总
美元指数
- 美元指数昨日从13个月低点回升，中东地区地缘政治风险上升支撑避险需求。
- 美国经济数据方面，7月耐用品订单转正，但核心资本货物新订单意外下降。
- 美联储官员鸽派言论对美元造成压力，巴尔金支持逐步降息，戴利表示调整政策时机已到。
- 欧元兑美元从13个月高点回落，德国IFO商业景气指数下降，欧洲央行可能再次降息。
- 日元方面，日本6月领先指数上修提供短暂支撑，但美国国债收益率上升引发抛售压力。
- 短期内，美元受中东冲突升级支撑，市场关注消费者信心和房价趋势对美联储利率路径的影响。
S&P500
- 标普500指数下跌0.32%至5616.84点，鲍威尔在杰克逊霍尔年会表示政策调整时机已到，对通胀回落有信心。
- 鲍威尔的讲话强化了市场对9月降息的信心，美股预计将继续走高，建议逢低买入。
富时中国A50
- 富时中国A50指数下跌0.38%至11816.85点，国内7月经济数据整体偏弱，经济基本面有待修复。
- 官方持续推动资本市场改革措施落地，将逐步修复市场，美联储9月降息势在必行，外资可能低位加码A股。
- A股积极信号不断，预计进入磨底阶段，建议暂时观望，等待市场拐点出现。
铜
- COMEX铜震荡偏强，报收4.267美元/磅，美联储官员暗示9月降息，国内财政数据显示经济回升向好。
- LME铜库存环比下降，COMEX铜库存环比上升，SHFE每日仓单环比下降。
- 美元指数和美债收益率对铜价影响较大，操作建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
黄金
- 美国耐用品订单初值超预期回升，美联储主席鲍威尔释放鸽派信号，戴利表示政策转向在即。
- SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量持平，短期内美元及美债收益率承压，黄金价格或得到提振。
- 操作建议日内逢低做多，注意风险控制。
原油
- 鲍威尔杰克逊霍尔年会讲话释放鸽派转向信号，美元指数走低，欧佩克联盟延长减产措施。
- 中东地缘局势动荡，EIA美国原油及成品油库存减少，中国原油加工量放缓，需求忧虑压制油市。
- 技术上，SC2410合约考验560区域支撑，上方测试583附近压力，短线呈现震荡反弹走势。
ICE棉花
- ICE棉花期货从高位回撤，受需求不佳影响，ICE12月期棉跌0.90%报70.26美分/磅。
- 美国棉花出口签约量下降，但装运量增加，出口销售数据仍偏弱。
ICE原糖
- ICE原糖期货上涨3.5%，巴西大火烧毁甘蔗田，港口等待装运的食糖数量仍较大。
- 美糖主力价格关注上方压力19.8美分/磅，下方支撑17.50美分/磅，建议10月ICE期糖短期观望。
