浙商计算机佳都科技重大推荐广州交通新蓝图轨交业务迎重大利

【浙商计算机】佳都科技重大推荐 ○广州交通新蓝图，轨交业务迎重大利好，交通大模型应用持续落地1○广州地铁建设景气度持续，远期空间巨大 远期：根据广州市最新规划，到2035年新增1350公里地铁里程，对应1350亿潜在投资规模。中期：广州地铁四期建设规划方案出炉，规划175.5公里/投资规模1721亿元。 短期：在手订单交付 【浙商计算机】佳都科技重大推荐 ○广州交通新蓝图，轨交业务迎重大利好，交通大模型应用持续落地1○广州地铁建设景气度持续，远期空间巨大 远期：根据广州市最新规划，到2035年新增1350公里地铁里程，对应1350亿潜在投资规模。中期：广州地铁四期建设规划方案出炉，规划175.5公里/投资规模1721亿元。 短期：在手订单交付加速，24年业绩持续超预期，25年有望继续超预期兑现。根据我们测算，广州最新交通规划有望为公司带来每年近10亿元利润增量。 2○知行大模型赋能交通场景，已实现多客户落地 公司于今年6月发布佳都知行交通大模型V2.0，深度赋能城轨智能客服、智能运维、应急管理、安全运营、乘客服务、客流预测、节能环控等多个业务场景。 目前公司大模型已实现了产品化应用，在广州交警、广州18/22号线、长沙6号线均实现应用落地。 ○盈利预测：2024-2026年营收71.00、82.30、101.16亿元，归母净利润0.63、2.08、5.04亿元。目标市值170亿元，对应目标价7.95元。 ○风险提示：广州地铁建设节奏不及预期、公司站点运营业务拓展不及预期、行业竞争加剧 ☎联系人：刘雯蜀/刘静一