非银金融周观点总结
市场及板块行情
- 本周（2024.11.17-2024.11.23），非银金融申万指数下跌3.61%，跑输沪深300指数1.02个百分点，位列所有一级行业第28名。
- 细分板块表现：证券板块下跌2.89%，保险板块下跌4.89%，多元金融下跌4.92%，互联网金融上涨1.20%，金融科技下跌4.92%。
- 涨幅靠前的个股：天茂集团（+2.30%）、东方财富（+1.05%）、ST亚联（+0.62%）、建元信托（+0.56%）、西部证券（+0.33%）。
- 跌幅靠前的个股：渤海租赁（-15.56%）、浙商证券（-8.72%）、海德股份（-8.27%）、光大证券（-8.03%）、越秀资本（-7.73%）。
券商：国泰&海通重组加速，合并细节明确
- 国泰君安与海通证券发布合并重组报告书（草案），明确合并重组细节，计划于12月13日召开股东大会。
- 国泰君安将配套募集不超过100亿元资金，用于国际化业务、交易投资业务、数字化转型建设、补充营运资金等。
- 合并后，存续公司主营业务保持不变，资本实力、客户基础、服务能力和运营管理将显著增强。
- 国泰君安和海通证券截至2024年9月末的总资产规模分别为9319.48亿元和6932.37亿元。
保险：保险业要坚持正确的经营观、业绩观、风险观
- 中国保险行业协会召开第七次会员大会，金融监管总局局长李云泽出席会议并讲话。
- 李云泽强调保险业要全面落实《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，坚守金融工作的政治性、人民性。
- 保险业要主动融入经济社会发展大局，回归本源、专注主业，优化保险供给，转变发展模式，守住风险底线。
市场指标
- A股成交：本周日均交易额17,132亿元，环比减少11.0%，同比增加86.5%。
- 投行：本周发行新股3家，募集资金19.6亿元；上市新股3家，募集资金22.5亿元。2024年至今，A股IPO上市86家，募集金额563.4亿元。
- 两融：截至2024年11月21日，两市两融余额18,451.43亿元，环比下降0.06%，较2023年日均水平增加14.91%。
- 自营业务：本周沪深300指数下跌2.60%，中证全债（净价）指数下跌0.05%。
- 股票质押：截至2024年11月22日，市场质押股数3,323.66亿股，占总股本4.14%，质押市值为28,676.91亿元。
行业资讯
- 中国财政部：6万亿元地方政府债务限额已下达各地，用于置换存量隐性债务。
- 吴清：证监会正加快推动新一轮全面深化资本市场改革开放，推出更多务实的举措。
- 财政政策加力，巩固经济向好态势，赤字率有提升空间，专项债发行规模有望扩大。
- 重磅监管新规发布！涉及金融资产管理公司不良资产业务管理办法。
- 人民银行科技司：正在加紧出台金融业数据跨境流动合规指南。
- 吴清：长期投资、短期投资都欢迎，加快推进投资端改革，打通长期资金入市堵点。
- 华夏、华柏、易方达等旗下大型宽基股票ETF降费，每年为投资者降成本约50亿。
风险提示
- 政策效果不及预期；宏观经济下行风险；资本市场剧烈波动调整；自然灾害风险。
