2024年AI对云计算巨头业务的影响
1. 云计算业务增长强劲
- 微软：2024年全年，微软云计算业务整体供不应求，增长强劲且持续。微软采取激进策略，加大AI投资，期望在未来云市场获得更多份额。尽管初期资本支出较大，但后期营业利润率有望提升。
- 亚马逊AWS：AWS在2023年从生成式AI浪潮中获益，Capex增速和量级显著领先，有望在未来云市场占据更大份额。
- 谷歌云：谷歌云通过AI增强其产品和服务，推动客户增加其他产品的采购，提升整体收入。
2. SAAS需求回暖
- 微软：AI推动企业软件SaaS产品增长，包括ERP、数据分析等，实现市场份额增长。
- 美股SaaS板块：2024年第三季度业绩与指引积极，净新增ARR同比增长近三年最高，表明AI有望提升其收入增速和估值。
3. 数字广告行业增长
- 广告推荐系统：AI提升了被动推荐（如兴趣推荐）和主动推荐（如搜索推荐）的精准度。
- 广告位增长：AI扩展了原有搜索场景和功能，增加了广告位数量，提升了广告主的展示效果。
4. AI Coding成本结构变化
- 谷歌：2024年第三季度，超过四分之一的新代码由AI生成，显著提高了代码生成效率。
- Capex与人力成本：预期未来两年，谷歌硬件设施折摊与租赁费用将以每年超过20%的速度增长，而程序员整体薪酬成本每年仅增长个位数。
总结
2024年，AI对云计算巨头业务产生了显著影响，推动了云计算、SAAS、数字广告和AI Coding等多个领域的增长。微软、亚马逊和谷歌等公司在AI投资和创新方面表现出色，未来有望在市场竞争中占据更有利的地位。
