北交所信息更新：获涉密业务资质+加强与央企合作，2024Q1-3扣非归母净利润+0.13%

青矩技术公布2024年三季报，实现营收5.32亿元（-4.35%），归母净利润9993万元（-16.67%），扣非归母净利润9293万元（+0.13%）维持增长。2024Q3单季度营收1.89亿元（-13.53%），扣非归母净利润3325万元（+0.36%）。公司完成股份回购支付2519万元。

核心观点：

1. 业务拓展：全资子公司青矩工程顾问有限公司取得《涉密信息系统集成资质证书》（甲级），为涉密业务及数字化业务拓展创造有利条件。公司积极参与“一带一路”战略，拓展海外市场。
2. 政策机遇：国务院国资委计划未来五年投资超3万亿元用于设备更新改造，公司设立战略客户委员会加强与央企集团合作，已入围、合作超过80家央企集团。
3. 技术优势：子公司译筑科技自主研发的“三维低代码项目管理数智技术”与公司工程管理能力结合，已应用于多个知名施工企业，提升竞争优势。

研究结论： 考虑地方财政压力及固定资产投资增速放缓，下调公司2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为2.23/2.58/3.02亿元（原值2.27/2.63/3.13亿元），对应EPS分别为2.32/2.68/3.14元/股，当前股价对应PE分别为16.0/13.8/11.8倍。维持“买入”评级，看好公司业务拓展方向及增长前景。

风险提示：关联交易风险、市场竞争加剧风险、知识产权纠纷风险。