美国市场光储需求展望
关键信息
- 事件背景：特朗普过渡团队计划取消7500美元的电动汽车消费者税收抵免，市场担忧这可能影响IRA法案中对光伏和储能的补贴。
- IRA法案影响：
- 光伏领域：投资税收抵免（ITC）直至2033年，可获得30%的基础税收抵免，主要受益对象为美国的新能源项目投资商。
- 储能领域：同样适用投资税收抵免，直至2033年，可获得30%的基础税收抵免。
- 影响评估：伍德麦肯锡预计，若取消IRA法案，到2033年，美国每年可再生能源新增装机容量将从71GW下降至51GW，未来10年，美国对可再生能源发电的总投资将减少3500亿美元。
- 政策阻力：世界资源研究所美国分部主任Dan Lashof表示，两党普遍认为清洁能源是重要的经济工具和就业机会创造者，因此取消清洁能源激励措施将面临较大阻力。
- 地区数据：2024年1-9月，得克萨斯州地面电站光伏新增装机4.5GW，占全美新增装机的27%，储能新增装机2.2GW，占全美新增装机的32%。
投资建议
- 整体影响可控：尽管存在取消IRA法案的可能性，整体影响相对可控，市场对此已有充分预期。
- 关注标的：建议关注美国光储标的：阳光电源、宁德时代、阿特斯、上能电气、盛弘股份、科华数据、通润装备。
风险提示
- 海外市场拓展不及预期风险
- 市场竞争加剧带来的盈利不及预期风险
总结
美国光储市场需求受到IRA法案的直接影响，尤其是光伏和储能领域的税收抵免。尽管存在政策调整的可能性，整体影响相对可控，市场预期已经较为充分。建议关注相关企业在美国市场的表现。
