市场综述
消息回顾
- 美联储褐皮书显示，多数地区经济活动无显著变化，制造业活动下降，高利率限制汽车和房地产交易，但利率下降前景带来乐观情绪。
- 欧洲央行行长拉加德表示，利率已达到峰值，夏季可能降息，但对通胀回落2%目标充满信心。
- 欧洲央行管委内格尔强调应关注自身问题，降息将到来；Vasle认为市场降息预期过早；诺特指出市场降息过急，上半年加息可能性小。
- 美国新规可能使大型银行透支费收入每年减少35亿美元。
- 美国12月零售销售环比增0.6%，超预期；核心零售销售环比增0.4%。
- 美国12月出口物价指数同比下降3.2%，进口物价指数同比下降1.6%。
- 美国MBA30年期固定抵押贷款利率为6.75%，抵押贷款申请活动指数环比上升。
- 欧元区12月CPI同比上升2.9%，核心CPI同比上升3.9%。
- 英国12月CPI同比上涨4%，环比上涨0.4%。
今日关注
- 澳大利亚12月失业率、欧元区11月经常帐、IEA原油市场报告、欧洲央行12月货币政策会议纪要、美联储博斯蒂克讲话、美国初请失业金人数、新屋开工总数、营建许可总数、费城联储制造业指数、EIA天然气和原油库存等。
市场动态
- 美股三大股指全线收跌，国际金属期货普遍下跌，LME期铜跌0.85%，COMEX黄金期货跌1.05%。
- 欧元/美元涨0.08%报1.0882，英镑兑美元涨0.29%报1.2675，澳元兑美元跌1.75%报0.6553，美元兑日元涨0.66%报148.16。
指数表现
- 标普500指数跌0.56%报4739.21点，迷你标普500主力合约跌0.62%报4769.25点。
- 富时中国A50指数跌2.34%报10845.51点，新交所富时A50期指主力合约跌2.61%报10786点。
商品市场
- 铜：LME铜库存环比下降，COMEX铜震荡偏弱，美债收益率上行，建议COMEX铜轻仓逢低短多。
- 黄金：美债收益率及美元指数或持续走强，贵金属价格或承压，建议日内轻仓做空。
- 原油：中东紧张局势加剧，美国炼油厂运营受限，WTI原油短期宽幅震荡，支撑位70.5，压力位75。
- 原糖：ICE原糖期货下跌，但泰国和印度作物收成欠佳支撑价格，建议短期观望。
- 棉花：ICE棉花期货涨至逾一个月高点，美国零售销售数据强于预期提振市场，建议逢低做多。
研究结论
- 美国经济韧性尚存，但高利率限制增长，短期内美元指数或持续走强。
- 欧洲央行降息预期分化，市场对降息过于急切。
- 商品市场受全球经济数据和地缘政治影响，建议关注库存和持仓变化。
