【每日市场研报】2024年2月29日

市场综述

消息回顾

• 美国众议院议长约翰逊提议将避免政府停摆的最后期限推迟至3月8日或3月22日，因短期支出协议将于3月1日到期，3月2日起可能面临政府停摆风险。
• 欧洲央行管委卡兹米尔支持6月首次降息，通胀下降速度快于预期；管委Simkus表示，3月降息为时过早，但下周会议可开始讨论宽松政策。
• 美国2023年四季度实际GDP年化环比意外下修至3.2%，核心PCE物价指数环比上修至2.1%，个人消费支出环比上修至3%，显示通胀压力仍存，需求有一定韧性。
• 美国1月商品贸易帐逆差902亿美元，批发库存环比降0.1%。
• 欧元区2月经济景气指数为95.4，工业景气指数为-9.5，服务业景气指数为6.0。
• 新西兰联储维持基准利率在5.5%不变，连续第五次暂停加息，并下调利率预期峰值，预计2025年上半年开始降息。
• 澳大利亚1月份CPI同比上涨3.4%，低于市场预期。

今日关注

• 15:45 法国2月CPI月率
• 15:45 法国第四季度GDP年率终值
• 16:00 瑞士2月KOF经济领先指标
• 16:55 德国2月季调后失业人数
• 16:55 德国2月季调后失业率
• 17:30 英国1月央行抵押贷款许可
• 21:00 德国2月CPI月率初值
• 21:30 加拿大12月GDP月率
• 21:30 美国至2月24日当周初请失业金人数
• 21:30 美国1月核心PCE物价指数年率
• 21:30 美国1月个人支出月率
• 21:30 美国1月核心PCE物价指数月率
• 22:45 美国2月芝加哥PMI
• 23:00 美国1月成屋签约销售指数月率
• 23:30 美国至2月23日当周EIA天然气库存

市场表现

• 美国三大股指小幅收跌，道指跌0.06%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.55%。
• LME期铜跌0.22%，COMEX黄金期货跌0.03%，COMEX白银期货跌0.36%。
• ICE5月原糖期货合约涨0.1%，ICE5月期棉涨2.31%。
• 美元指数涨0.12%报103.9365，欧元兑美元跌0.06%报1.0838，英镑兑美元跌0.18%报1.2662，澳元兑美元跌0.73%报0.6496，美元兑日元涨0.12%报150.688。

市场综述

• 欧元/美元：美国四季度GDP下修，核心PCE物价指数上修，显示通胀压力仍存，需求有一定韧性。美联储官员发言偏鹰，或不利后继利率预期下降，短期内市场或持续抬高美国利率预期，美元指数或将得到一定支撑。
• 全球商品：
  • S&P500：美股小幅收跌，投资者关注财报和PCE通胀报告，美国第四季度GDP低于预期，策略上逢低试多。
  • 富时中国A50：股指期货基差与市场情绪高度正相关，市场稳定资金活跃度减弱，指数企稳回升后续更多依赖市场自发力量及预期验证，中长线逢低试多。
  • 铜：LME铜库存环比下降，COMEX铜先跌后涨，美联储官员支持年内降息，国内宏观预期向好，需求逐步提振，操作上建议COMEX铜2405合约轻仓逢低短多。
  • 黄金：美国通胀数据及美联储官员发言偏鹰，短期内市场或持续抬高美国利率预期，贵金属价格或相对承压，建议日内轻仓做空。
  • ICE原糖：ICE原糖期货收高，国际糖业组织上调全球糖市供应缺口预估，建议短期观望。
  • ICE棉花：ICE棉花期货触及逾一年高位，受投机性买盘和库存低迷提振，建议短期逢低买入多单。

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