市场综述
美国三大股指小幅收涨，道指涨0.04%，标普500指数涨0.16%，纳指涨0.49%。美元指数涨0.4%报106.06，非美货币多数下跌。国际油价小幅上涨，美油涨0.06%，布油涨0.3%。COMEX黄金期货跌0.9%，COMEX白银期货跌0.36%。LME期铜涨0.25%。
消息回顾
- 美联储表示所有受测的31家银行通过年度压力测试，但银行损失高于2023年，信用卡余额增加和逾期率上升推动假设损失加大。
- 美国5月新屋销售年化总数61.9万户，为2023年11月以来新低。
- 英国6月CBI零售销售差值-24，预期0。
- 德国7月Gfk消费者信心指数-21.8，预期-18.9。
- 瑞士6月ZEW投资者信心指数17.5，前值18.2。
- 澳大利亚5月加权CPI同比增4%，预期增3.8%。
今日关注
- 美元指数：美联储鹰派言论推动指数上涨至8周高点，但美国5月新屋销售低于预期导致有所回落。市场预计7月底FOMC会议降息25个基点的概率为10%，9月会议降息概率为57%。
- 欧洲央行委员奥利·雷恩认为今年两次降息是合理的，与美联储鲍曼观点形成对比。
- 日本当局可能随时干预外汇市场以支持日元，日元贬值担忧增加央行加息可能性。
- 澳大利亚5月通胀加速至4%，增加央行进一步加息可能性。
S&P500
标普500指数上涨0.16%，纳指涨幅较大。亚马逊市值突破2万亿美元。市场谨慎等待通胀数据和总统候选人辩论。
富时中国A50
富时中国A50指数上涨0.09%，新交所富时A50期指主力合约收跌0.24%。市场悲观情绪得到一定释放，但随着稳增长政策加码和三中全会临近，市场风险偏好将逐步修复，但短期仍可能调整。
铜
COMEX铜震荡偏弱走势，LME铜库存环比增加，COMEX铜库存持平，SHFE铜库存环比减少。美联储鹰派言论和美元指数走高对铜价形成压力，操作建议轻仓震荡交易。
黄金
美联储压力测试显示银行损失加大，美国5月新屋销售走弱。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量持平。短期内美元指数和美债收益率或得到支撑，贵金属价格在高利率环境下承压，但整体商品价格回升同样给予一定支持。建议日内观望为主。
原油
WTI 8月合约涨0.09%，布伦特原油涨0.30%。OPEC+同意将自愿减产措施延长至9月底，集体减产措施延长至2025年底。地缘局势风险上升，API美国原油及汽油库存意外增加，市场对需求前景担忧升温，短期原油期价呈现宽幅震荡。
ICE棉花
ICE棉花期货微升但近一个月高位回落，ICE12月期棉涨0.3%。USDA报告显示全球棉花产量和期末库存小幅调增，中国产量和期末库存小幅下降。全球纺织品需求逐步走弱，棉花期货价格内外同步下跌。建议12月ICE期棉短期观望。
ICE原糖
ICE原糖期货周三上涨，ICE 7月原糖期货合约涨0.7%。机构对全球食糖供应预期走向宽松，巴西航运数据显示食糖等待装运船只数量减少。美糖主力价格关注上方压力18.0美分/磅，下方支撑20.0美分/磅。建议7月ICE期糖短期观望。
