股指期货将偏弱震荡 螺纹钢、铁矿石、玻璃、豆油、棕榈油期货将偏强震荡 原油期货将偏弱震荡 白银期货将偏弱宽幅震荡

期货研究 2024年10月25日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡螺纹钢、铁矿石、玻璃、豆油、棕 研 究榈油期货将偏强震荡原油期货将偏弱震荡白银期货将偏弱 宽幅震荡 期陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 货 研【正文】 究【声明】 所本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构 成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2412阻力位3961和3983点，支撑位3911和3888点；IH2412阻力位2719和2735 点，支撑位2666和2658点；IC2412阻力位5766和5871点，支撑位5624和5566点；IM2412阻力位5866 和5946点，支撑位5750和5687点。 十年期国债期货主力合约T2412大概率将宽幅震荡，阻力位105.92和106.09元，支撑位105.63和105.50元。 黄金期货主力合约AU2412大概率将宽幅震荡，支撑位617.7和614.0元/克，阻力位627.4和630.4元/克。 白银期货主力合约AG2412大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位8080和8018元/千克，阻力位8300和 8350元/千克。 铜期货主力合约CU2412大概率将偏弱震荡，支撑位76100和75800元/吨，阻力位77000和77500元/吨。 铝期货主力合约AL2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位20630和20480元/吨，阻力位21100和21190 元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2501大概率将宽幅震荡，阻力位5000和5050元/吨，支撑位4850和4800元/吨。 锌期货主力合约ZN2412大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位25050和24740元/吨，阻力位25760和25880 元/吨。 镍期货新主力合约NI2412大概率将偏弱震荡，支撑位125100和122200元/吨，阻力位127800和128900元 /吨。 锡期货主力合约SN2412大概率将偏弱震荡，支撑位251000和248800元/吨，阻力位256000和257200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3384和3427元/吨，支撑位3323和3291 元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3570和3605元/吨，支撑位3469和3434元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位773和787元/吨，支撑位751和740元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1393和1423元/吨，支撑位1336和1310元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将宽幅震荡，阻力位1584和1607元/吨，支撑位1513和1495元/吨。 原油期货主力合约SC2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位532和529元/桶，阻力位545和547元/桶。 燃料油期货主力合约FU2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3052和3015元/吨，阻力位3140和3161 元/吨。 PTA期货主力合约TA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4966和4900元/吨，阻力位5068和5100元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏强震荡，阻力位5530和5570元/吨，支撑位5400和5367元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏强震荡，阻力位2460和2474元/吨，支撑位2435和2421元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将偏弱震荡，支撑位17990和17790元/吨，阻力位18350和18530元 /吨。 豆油期货主力合约Y2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8610和8660元/吨，支撑位8474和8438元/吨。 棕榈油期货主力合约P2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位9500和9550元/吨，支撑位9320和9280元 /吨。 菜籽油期货主力合约OI501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位9857和9916元/吨，支撑位9685和9650元 /吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2412大概率将偏强震荡，阻力位3402和3582点，支撑位3200和3100 点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家领导人在“金砖+”领导人对话会上发表讲话指出，我们要做共同发展的中坚力量，积极参与和引领全球经济治理体系改革，推动把发展置于国际经贸议程中心地位。全球发展倡议提出3年来，已经 动员近200亿美元发展资金，开展了1100多个项目。全球工业人工智能联盟卓越中心近期落户上海，中方还将建立全球“智慧海关”在线合作平台和金砖国家海关示范中心，欢迎各国积极参与。 2、国务院总理李强在宁夏、内蒙古调研时强调，推动煤炭资源就地深加工，充分发挥综合效应；要面向更多应用场景，加大政策引导，用好建筑物外立面特别是屋顶空间，进一步释放光伏等新能源发展潜力；大力发展沙地林果、中草药材、生态旅游、生态农牧等特色产业，努力实现生态效益、经济效益和社会效益多赢。 3、国家发改委表示，将支持有能力的民营企业牵头承担国家重大科技攻关任务，向民营企业进一步开放国家重大科研基础设施。 4、央行10月24日以固定利率、数量招标方式开展了7989亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%， 当日有1326亿元逆回购到期。 5、商务部表示，不可靠实体清单工作机制正在依法有序推进针对美国PVH集团的调查工作。调查期间，将充分保护PVH集团陈述、申辩权利。之后，工作机制将依照《不可靠实体清单规定》，根据调查情况作出相应决定。 6、深圳促进创投发展再放大招！深圳发布《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026） （公开征求意见稿）》提出，到2026年，力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群， 百亿级天使母基金和种子基金群；力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家；建成香蜜湖、深圳 湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范集聚区，提供不少于500万平方米产业空间载体和配套设施。 7、杭州、沈阳国土空间总体规划（2021-2035年）分别获国务院批复。《规划》明确了到2035年的耕地保有量、生态保护红线面积、城镇开发边界面积等具体指标，要求单位国内生产总值建设用地使用面积下降不少于40%，用水总量不超过上级下达指标。同时，明确了自然灾害风险重点防控区域，划定了各类风险控制线和保护线，落实了战略性矿产资源等安全保障空间。 8、多家银行将自10月25日起对存量个人房贷利率进行批量调整。除贷款在北京、上海、深圳等地区且为二套房贷款的情形外，其他符合条件的房贷利率都将调整为贷款市场报价利率（LPR）-30BP。调整将由银行统一进行批量调整，不需客户提出申请。 9、G20财长和央行行长会议声明显示，全球经济有望软着陆，长期增长前景低于历史均值；G20看到了经济分化的风险，目标是通过结构性改革减少增长差距。致力于抵制保护主义，鼓励公平贸易。 10、日本央行行长植田和男表示，对美国经济前景的乐观情绪似乎正在有所扩大，需要进一步审视对美国经济前景的乐观情绪是否能够持续。日本央行仍有能力花时间审视风险，近期日元贬值部分是由于对 美国经济前景的乐观情绪所驱动的；在分析日元疲软对日本通胀的影响时，不仅要关注日元的波动，还要考虑推动这些波动的因素，例如市场对美国经济的看法。 11、欧洲央行管委卡扎克斯表示，欧洲央行逐步调整政策利率将是合理的；不应将利率维持在高水平太久，必须避免对经济造成不应有的损害。 12、欧洲央行首席经济学家连恩表示，欧元区通胀回落处于正轨之上；服务业的增长势头依然保持强劲，但已经出现了减缓的迹象；通胀率将在2025年回到目标水平。 13、美国上周初请失业金人数为22.7万人，预期24.2万人，前值自24.1万人修正至24.2万人。 14、美国10月标普全球制造业PMI初值47.8，预期47.5，9月终值47.3；服务业PMI初值55.3，预期55.0，9月终值55.2；综合PMI初值54.3，预期53.8，9月终值54.0。 15、美国9月季调后新屋销售年化总数73.8万户，预期72.0万户，前值从71.6万户修正为70.9万户；环比升4.1%，预期升0.6%，前值从降4.7%修正为降2.3%。 16、欧元区10月制造业PMI初值45.9，为5个月以来高位，预期45.3，9月终值45.0；服务业PMI 初值51.2，预期51.5，9月终值51.4；综合PMI初值49.7，预期49.8，9月终值49.6。 17、德国10月制造业PMI初值42.6，预期40.8，9月终值40.6；服务业PMI初值51.4，预期50.6， 9月终值50.6；综合PMI初值48.4，预期47.6，9月终值47.5。 18、日本10月制造业PMI初值49，9月终值49.7；服务业PMI初值49.3，9月终值53.1；综合PMI 初值49.4，9月终值52。 19、国际货币基金组织（IMF）表示，今年全球公共债务预计将超过100万亿美元，占全球GDP的93%，债务累积风险居高不下。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘，能源化工品多数上涨，玻璃涨4.22%，20号胶涨1.65%，PVC涨1.11%，原油跌1.44%。黑色系全线上涨，铁矿石涨2.27%，焦煤涨2%，热卷涨1.73%，螺纹钢涨1.6%，焦炭涨1.52%。农产品涨跌不一，棕榈油涨1.61%，菜油涨1.53%，豆油涨1.28%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨1.07%，氧化铝涨0.6%，沪铜涨0.08%，沪锡跌0.21%，沪锌跌0.49%，沪铝跌1.14%。沪金涨0.39%，沪银涨0.05%。 2、生态环境部、海关总署等六部门发布《关于规范再生铜及铜合金原料、再生铝及铝合金原料进口管理有关事项的公告》称，符合要求的再生铜铝原料不属于固体废物，可自由进口。公告自2024年11月 15日起实施。 3、中钢协数据显示，10月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存731万吨，环比下降4.2%，比年初上升0.3%，同比下降18.8%。 4、上海有色网最新报价显示，10月24日，国产电池级碳酸锂价格跌520元报7.32万元/吨，创逾1 个月新低，近5日累计跌1440元，近30日累计跌820元。 5、高盛将2025年铝价平均预测上调至每吨2700美元（此前为每吨2540美元）；将2025年铜的平均 价格预测上调至10160美元/吨（此前为10100美元/吨）；重申，铁矿石价格需要跌至每吨90美元以下，才能重新平衡基本面；维持对石油、天然气和煤炭价格的预测不变。 6、周四波罗的海干散货指数跌1.94%报1417点，连续八日下跌。 7、周四（10月24日），国际油价全线下跌，美油12月合约跌0.62%，报70.33美元/桶。布油12月合约跌0.51%，报74.58美元/桶。 8、周四（10月24日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.71%报2748.8美元/盎司， COMEX白银期货涨0.08%报33.865美元/盎司。 9、周四（10月24日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.44%报9563美元/吨，LME期锌涨0.95%报3174美元/吨，LME期镍跌0.29%