电力设备及新能源周报：光伏组件招标价趋于理性，全球首款AI汽车正式发售

板块行情概述

• 电力设备与新能源板块本周上涨6.14%，强于上证指数。
• 主要指数表现：沪指上涨5.51%，深成指上涨6.75%，创业板上涨9.32%。
• 板块子行业涨跌幅：新能源汽车指数上涨10.84%，太阳能指数上涨0.82%。
• 行业股票涨跌幅：蓝海华腾上涨65.31%，东旭蓝天持平，东方能源下跌18.61%。

新能源汽车

• 小鹏P7+上市：具备流线型车身、星际悬浮车顶，百公里加速5.9秒，CLTC续航最高710km，标配7个安全气囊。
• 行业观点：电动车是10年黄金赛道，2024年国内电动车销量预期1150万辆，增速超20%。
• 投资主线：
  1. 长期竞争格局向好，短期边际变化环节：宁德时代、恩捷股份、三花智控、宏发股份、法拉电子。
  2. 4680技术迭代：科达利、容百科技、天赐材料。
  3. 新技术高弹性：万丰奥威、三祥新材。
• 行业数据：2024年10月储能采招80项，总规模4.62GW/13.61GWh，2小时储能系统均价环比+4%。

新能源发电

• 光伏：
  • 组件招标价趋于理性：中节能太阳能项目入围报价0.68-0.703元/W。
  • 产业链价格：硅料均价40元/kg，硅片排产环比下降8%，电池片价格松动。
  • 投资建议：
    1. 硅料环节：协鑫科技、通威股份。
    2. 组件环节：阿特斯、隆基绿能。
    3. 逆变器环节：阳光电源、固德威。
• 储能：2024年1-10月储能采招720项，总规模46.66GW/123.36GWh，同比+65%/+74%。

电力设备及工控

• 特高压：国网第五次设备招标中标总金额87.38亿元，换流阀占比49.74%。
• 投资建议：
  • 电力设备出海：金盘科技、明阳电气。
  • 配网侧投资：国电南瑞、苏文电能。
  • 特高压建设：平高电气、许继电气。
• 工控及机器人：
  • Tesla主线：鸣志电器、三花智控。
  • 国产供应链：中大力德、汇川技术。
  • 内资工控企业：禾川科技、雷赛智能。

风险提示

• 政策不达预期。
• 行业竞争加剧致价格超预期下降。