高频数据跟踪周报：水泥价格环周续涨

高频数据跟踪周报20241109 水泥价格环周续涨 2024年11月09日 生产端观察： 本周（11.4-11.08）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开 工率较上周上升，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；PTA、纯碱、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周下降，聚酯切片、涤纶长丝开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 本周（11.4-11.08）30大中城市商品房成交面积下降；冷轧板卷、沥青期 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com分析师郎赫男 货、水泥、无氧铜杆价格上升，玻璃期货、螺纹钢、高线、热轧板卷价格下降；全国电影票房较上周下降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，宁波出口集装箱运价指数下降，CCFI综合指数、SCFI综合指数、波罗的海 执业证书：S0100524080009邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 干散货指数上升。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究1.城投随笔系列：再迎“城投债提前兑付”？-2024/11/082.美元债专题：一文全览“债券型互认基金”-2024/11/083.转债策略研究系列：11月转债策略组合：继续关注低估值标的-2024/11/074.可转债月度策略：11月，转债或迎“股债双击”？-2024/11/065.利率专题：调整还是修复？-2024/11/06 本周（11.4-11.08）农产品批发价格200指数环周下降1.33%至125.0 点，猪肉平均批发价下降1.07%至24.4元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升0.28%至7.2元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降3.5%至5.2元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升3.84%至75.7美元/桶，WTI原油期货价格较上周上升5.1%至71.9美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周下降0.11%至103.7便士/色姆，LME铜现货价较上周上升0.03%至9410.4美元/吨，LME铝现货价较上周下降0.71%至2597.8美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率环周持平3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格有所分化8 2.3消费：乘用车零售日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数分化10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格上升12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格上升13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周（11.4-11.08）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开工率较上周上升，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；PTA、纯碱、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周下降，聚酯切片、涤纶长丝开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率环周持平 截至11月8日，唐山高炉开工率为81.5%，环周持平；螺纹钢开工率为41.3%，环周下降0.99pct；主要钢材品种库存为819.9万吨，环周下降0.97%。 截至11月7日，全国主要钢企高炉开工率为76.4%，环周持平。 图1：唐山高炉开工率环周持平（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 100 201920202021202220232024 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至11月7日，独立焦化企业(100家)产能利用率为80.2%，环周上升3.05pct；独立焦化企业库存为420.4万吨，环周下降0.94%。 截至11月8日，秦皇岛煤炭库存为660万吨，环周上升10.55%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率上升（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 -01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 -01 0 20192020202120222023202 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/07 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 1.3化工：化工行业开工率分化 截至11月8日，PTA开工率为79.4%，环周下降1.12pct；纯碱开工率为85.2%，环周下降0.09pct；苯乙烯开工率为67.9%，环周下降0.45pct。截至 11月7日，聚酯切片开工率为82%，环周上升0.19pct；江浙地区涤纶长丝开工率为89.6%，环周上升0.16pct。截至11月6日，石油沥青装置开工率为26.2%，环周下降3.2pct。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率下降（%） 20192020202120222023202 95 90 85 80 75 70 65 1-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率下降（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/6 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/7 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/7 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降 截至11月8日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为61.8%，环周下降0.33pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.5%，环周上升0.19pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 201920202021202220232024201920202021202220232024 100100 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/08 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周（11.4-11.08）30大中城市商品房成交面积下降；冷轧板卷、沥青期货、水泥、无氧铜杆价格上升，玻璃期货、螺纹钢、高线、热轧板卷价格下降；全国电影票房较上周下降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数中，宁波出口集装箱运价指数下降，CCFI综合指数、SCFI综合指数、波罗的海干散货指数上升。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至11月3日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为3.6%，环周上升0.33pct。100大中城市成交土地占地面积为2407.5万平方米，环周上升59.11%；其中，一线城市成交土地占地面积为43.3万平方米，环周下降42.41%；二线城市成交土地占地面积为625.7万平方米，环周上升64.73%；三线城市成交土地占地面积为1738.6万平方米，环周上升64.29%。 截至11月9日，30大中城市商品房成交面积为215.1万平方米，环周下降35.14%；其中，一线城市商品房成交面积为73.8万平方米，环周下降43.82%；二线城市商品房成交面积为105.1万平方米，环周下降28.56%；三线城市商品房成交面积为36.3万平方米，环周下降31.93%。 图13：10/28-11/3百大中城市成交土地溢价率上升 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 图14：10/28-11/3百大中城市中一线城市土地成交面 积下降（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/3 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/3 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积下降 201920202021202220232024 250 200 150 100 50 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0