传媒行业周报2024年44期：TikTok在美发展或迎拐点，AI出海应用实现高增

核心观点

• TikTok在美国市场迎来转机：特朗普赢得美国大选后，TikTok面临的封禁风险有望解除，美国市场成为其重要增量市场，电商业务高速增长。
• AI应用发展迅速：国内生产力类AI应用受用户青睐，出海AI应用增速亮眼，海螺AI海外版和Pika Web访问量大幅增长。

投资要点

• TikTok相关投资机会：
  • 广告：易点天下、省广集团、蓝色光标等。
  • 电商：值得买、遥望科技等。
  • 出海内容投放：恺英网络、三七互娱、神州泰岳、宝通科技、超讯通信等。
  • 官方工具或内容供应商：布局优质内容制作公司及相关工具公司。
• AI应用相关投资机会：推荐标的包括恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果超媒、百纳千成、上海电影、万达电影、博纳影业、美图公司等，受益标的包括宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络、值得买、蓝色光标等。

关键数据

• 2024年以来，TikTok Shop美国市场GMV占比达24%且保持高速增长。
• 2024年TikTok Shop在美国市场的GMV有望达到150-200亿美元，成为当地第四大电商平台。
• 2024年10月，国内AI应用中，Web访问量居前的应用均为生产力工具，前三名依次为360AI搜索/百度文库/Kimi。
• 2024年10月，全球AI应用中，海螺AI海外版Web访问量达1173万次，实现超27倍增长，Pika Web访问量达990万次，实现近8倍增长。

研究结论

• TikTok在美国市场的发展迎来转机，商业化进程有望加速，相关产业链公司值得关注。
• AI应用发展迅速，生产力类AI应用和出海AI应用均表现亮眼，相关产业链公司值得关注。