平安银行业消费金融专题系列二线上模式从获客和风控看互金平台入局策略20241106

平安银行业｜消费金融专题系列（二）：线上模 式：从获客和风控看互金平台入局策略20241106_导读 2024年11月06日21：49 关键词 线上模式互金平台消费金融金融牌照风控流量获取获客能力风控信息监管消费场景互联网巨头海外获客欠发达地区金融生态征信机构资产质量自营生态奇富科技360小额贷款 全文摘要 报告深入探讨了线上模式为主的互金平台和小镇公司在消费金融市场中的布局策略，与传统线下银行系消金进行了对比。线上模式在获客和风控方面展现出独特优势，依赖流量获取和多维度用户信息分析，但面临金融牌照限制的挑战。报告强调了线上模式的核心竞争力，包括高效的获客能力、牌照获取难度和先进的风控技术，并分析了监管变化对线上模式的影响。 平安银行业｜消费金融专题系列（二）：线上模 式：从获客和风控看互金平台入局策略20241106_导读 2024年11月06日21：49 关键词 线上模式互金平台消费金融金融牌照风控流量获取获客能力风控信息监管消费场景互联网巨头海外获客欠发达地区金融生态征信机构资产质量自营生态奇富科技360小额贷款 全文摘要 报告深入探讨了线上模式为主的互金平台和小镇公司在消费金融市场中的布局策略，与传统线下银行系消金进行了对比。线上模式在获客和风控方面展现出独特优势，依赖流量获取和多维度用户信息分析，但面临金融牌照限制的挑战。报告强调了线上模式的核心竞争力，包括高效的获客能力、牌照获取难度和先进的风控技术，并分析了监管变化对线上模式的影响。通过案例分析，如某科技、乐信和信野科技在消费金融领域的布局与业绩，报告指出线上与线下模式各有千秋，未来的发展将受到监管环境和技术创新的双重影响。 章节速览 ●00：00消费金融线上模式格局及监管变化分析 本篇报告分析了消费金融领域中线上模式与线下模式的区别、特点及未来监管方向。线上模式侧重流量获取与多维度用户信息分析，而线下模式则在个体放贷规模和服务深度上具有优势。强调了监管对于线上互金平台放贷方式的影响，特别是对于风控独立性和外包的规范，预示着行业格局可能的改变。 ●03：32互联网消费信贷的获客与放贷策略 在线模式的核心竞争力在于获客和风控能力，特别是线上平台在流量获取和转化方面的优势明显。随着主流平台如阿里、京东、抖音、拼多多等占据居民消费场景，垂直互联网消费信贷公司依附于这些平台开展业务。获客策略包括自营流量建设、广告曝光和海外获客，头部企业在这方面较为完善。同时，放贷层面的竞争力体现在金融牌照获取和业务模式创新上，重资本模式收益较高但风险也大，轻资本模式则更受监管关注和市场期待。 ●08：31互联网金融平台的竞争力分析 讨论了线上模式相对于完全线下模式的放款模式优势，强调了金融牌照在业务竞争中的重要性。认为在当前严监管环境下，拥有更多金融牌照的互联网金融平台如阿里、腾讯、百度和京东等，在未来可能拥有更大的竞争优势。重点分析了风控能力作为互联网金融平台核心竞争力的关键因素，指出其通过多维度信息收集和分析能力，超越传统金融机构的风控模式。特别提到了蚂蚁金服旗下的花呗如何利用自有生态信息提供金融服务，以及第三方征信信息在提升风险识别准确性方面的作用。最后强调了在强监管背景下，拥有完整金融生态、优异风控能力和齐全金融牌照的互联网消费金融公司将在未来获得更多益处。 ●14：28互联网消费金融平台的差异化竞争策略 目前上市的互联网消费金融公司大多专注于信贷领域，与依托母公司拥有大量客户流量和场景优势的平台相比，这些公司的流量获取范围有限。然而，部分公司如付信野、乐信等，通过利用细分市场的数据积累和科技优势，实现了差异化的竞争。这类公司从最初的P2P平台转型而来，或从信用卡管理场景逐步拓展服务，展现了互联网消费金融行业的多样性和创新性。 ●16：05中国线上消费金融平台分析 讨论了三家中国线上消费金融平台的特点和业务模式：奇富科技通过360投放广告获客，以小额贷款为主，轻资 本业务占比较大；乐信作为场景闭环完善的平台，以重资本模式为主，着重提升用户粘性；信野转型线上平台，重资本业务为主，但海外业务贡献显著，特别是在菲律宾和印度尼西亚。分析了三家公司在贷款余额、用户数量、业务生态及增长趋势等方面的表现，强调了轻资本模式和海外扩张对于公司发展的重要性。 要点回顾 在消费金融系列报告中，您们对线上模式和线下模式有何分析？线上模式的核心竞争力体现在哪些方面？ 在系列报告二中，我们主要探讨了以线上为主的互金平台及其入局策略。相较于线下模式，线上模式更侧重流量获取与经营，在风控方面更关注用户多维度信息的获取和分析。同时，线上业务受限于金融牌照发放，这是其发展的一个主要挑战。而线下模式则以网点为基础，单户放贷规模较大，服务深度更深，如兴业小金的笔均贷款规模远高于专门做线上服务的机构。线上模式的核心竞争力主要体现在获客和风控能力上，尤其是获客策略，更强调流量获取和转化能力。头部企业通过完善的场景建设，在流量曝光度和转化能力上具有明显优势，从而提升获客效率。 目前线上获客的主要方式有哪些？ 目前线上获客主要依靠自营流量建设，包括产品化建设、广告曝光投放和海外获客三类场景化建设。其中，头部互联网企业通过各种生活场景中的广告曝光增加品牌曝光，而海外获客则能有效控制成本并推广国内成熟的信贷服务经验至欠发达国家和地区。 线上模式未来需要重点关注的监管变化是什么？ 线上模式未来应重点关注监管层面对其参与放贷业务的严格规定，比如强调风控独立性和业务独立性，禁止将风控外包，并对互联网助贷业务进行细致划分。此外，监管将关注不同金融机构间利益分配的变化，如担保费率和中介费率等，这可能会影响线上模式的发展格局。 线上放贷层面的核心优势是什么？ 线上放贷的核心优势在于获取金融牌照的能力，尤其是消费金融公司和网络小贷等弱牌照。由于这类牌照受制于资金来源和杠杆率要求，往往需要通过金融创新参与放贷。同时，从重资本业务到轻资本业务的不同模式，其中轻资本模式（纯助贷模式）越来越受到监管关注，也是未来的发展趋势。 线上模式相比完全线下模式，在金融放款方面的灵活性和受监管限制情况如何？ 线上模式相较于完全线下模式，在金融放款方面拥有更广泛的灵活性，因为牌照限制成为了未来影响各家金融机构规模扩张及营业利润率的关键因素。在当前严监管背景下，拥有更多金融牌照的机构将获得更大的竞争优势。 主流互联网金融平台如阿里、腾讯等在金融牌照方面的优势体现在哪里？ 阿里、腾讯、百度和京东等一线互联网金融平台拥有的金融牌照数量处于同业前列，其金融生态建设的进度和完整性也领先于行业。这些平台的自有金融牌照将在未来进一步显现其相对优势，并成为他们破局的关键所在。 线上模式的核心竞争力体现在何处？风控能力对于互联网消费金融平台的重要性体现在哪些方面？线上模式的核心竞争力在于风控阶段，尤其是信息获取与分析能力。互联网金融公司能利用用户行为、消费流水等多维度信息进行多层次评估，相较于传统金融机构依赖央行征信体系的风险控制模式，互联网金融平台的信息收集能力对风控效率至关重要。风控能力不仅关乎资产质量，还直接影响到用户差异化定价和提高用户粘性。实行统一费率体系时，若存在精准风险定位的替代品，资金风险水平较低的客户可能会流失。因此，强大的风控能力有助于控制资产质量风险并提升定价端的差异化竞争优势。 互联网金融平台如何利用自有生态信息和第三方征信信息提升风控能力？ 互联网金融平台通过获取自有生态类信息（如用户在自有平台的行为信息）和第三方征信信息（如央行个人征信报告及其它来源的个人信息），构建起较为全面的风险评估体系。其中，生态信息对于金融生态建设完整的平台来说，提供了强大的差异化竞争优势。 以花呗为例，线上模式如何帮助覆盖传统金融机构难以触及的群体？ 花呗通过线上智能化风控体系的大数据信用评估模型，成功将服务覆盖至传统金融机构难以覆盖的群体，例如外卖骑手。过去由于职业特性，外卖骑手信用卡持卡比例不足30%，但如今依托于花呗等线上金融服务，其占比已超过60%，显著提升了服务可获得性。 第三方征信信息在未来的作用及其与央行征信报告的区别是什么？ 随着征信机构参与度的提升，第三方征信信息将更加广泛地来源于个人基本信息、信贷信息、互联网行为信息等多维度，有助于更准确地识别消费者风险。相比央行提供的个人征信报告，第三方征信的覆盖面更广，对于风控具有重要作用。 上市互联网消费金融平台的核心竞争力体现在哪些方面？ 上市互联网消费金融平台的核心竞争力在于获客能力、金融牌照以及风控能力。其中，拥有自营生态完整、风控能力强且金融牌照齐全的互联网消费金融公司将在强监管背景下受益更多。同时，部分平台通过细分市场积累的数据优势实现差异化竞争，如奇富科技的轻资本业务、乐信的场景闭环以及信野的海外业务等。