消费金融专题系列二线上模式从获客和风控看互金平台入局策略20241106

消费金融专题系列（二）：线上模式：从获客和风控看互金平台入局策略20241106_导读2024年11月06日19：46 关键词 平安证券消费金融线上模式互金平台获客策略风控能力金融牌照互联网巨头获客成本海外获客贷款利率消费场景金融生态信用风险多维度信息生态信息业务竞争护城河效应风控信息多维度 全文摘要 会议首先对与会者表示欢迎并介绍了参与方式，随后表达了对大家的感谢，预告会议即将开始。会议核心内容聚焦于平安证券消费金融专题系列二，特别探讨了互金平台在获客和风控方面的策略以及市场布局。报告指出，线上模式在获客方面注重流量获取和经营，风控方面更强调用户多维度信息分析。 消费金融专题系列（二）：线上模式：从获客和风控看互金平台入局策略20241106_导读2024年11月06日19：46 关键词 平安证券消费金融线上模式互金平台获客策略风控能力金融牌照互联网巨头获客成本海外获客贷款利率消费场景金融生态信用风险多维度信息生态信息业务竞争护城河效应风控信息多维度 全文摘要 会议首先对与会者表示欢迎并介绍了参与方式，随后表达了对大家的感谢，预告会议即将开始。会议核心内容聚焦于平安证券消费金融专题系列二，特别探讨了互金平台在获客和风控方面的策略以及市场布局。报告指出，线上模式在获客方面注重流量获取和经营，风控方面更强调用户多维度信息分析。同时，分析了监管环境对互金平台的影响及未来线上模式的核心竞争力，包括获客能力、金融牌照获取和风控能力。会议还讨论了不同互金平台的业务模式、市场策略及其面临的挑战与机遇。最后，会议对与会者的参与表示感谢并宣布会议结束。 章节速览 ●00：00平安证券消费金融专题系列二线上模式开始 本次会议由平安证券主办的消费金融专题系列二线上模式启动，主要讨论互金平台在获客和风控方面的布局策略。会议开始前，所有参会者均处于静音状态，随后播报了免责声明。现在会议正式开始，主持人将直接发言。 ●12：22平安证券银行业首席分析师袁喆奇分享消费金融系列报告第二篇 本次电话会议主要探讨了消费金融领域的线上和线下模式的区别与特点，以及监管政策的变化对行业格局的影响。线上模式更强调流量获取和多维度用户信息分析，而线下模式则在个体放贷规模和服务深度上具有优势。监管对互联网助贷业务的独立性和细则要求的强化，可能对线上模式未来的发展产生重要影响。 ●17：07互联网金融平台核心竞争力分析 讨论了互联网金融平台的核心竞争力，尤其是在线模式在获客和风控方面的优势。强调了在线平台通过完善的场景建设和流量获取能力在获客端的竞争优势。讨论了主流互联网平台如何占据居民消费场景，并对依附于这些平台的垂类信贷服务供应商的获客能力产生影响。同时，分析了海外获客的潜力，特别是在贷款利率限制较宽松的市场，如东南亚，中国企业的表现。另外，讨论了金融牌照在放贷模式中的重要性，以及拥有更多金融牌照的平台在业务竞争中的相对优势。 ●22：59互联网金融风控能力核心竞争力分析 互联网金融平台的竞争优势主要体现在风控阶段的信息获取与分析能力上，这不同于传统金融机构依赖央行征信体系的风控模式。平台能够通过自有生态类信息和第三方征信信息等多维度数据，对用户进行更全面的风险评估。例如，蚂蚁金服的花呗产品通过分析外卖骑手等传统金融机构难以覆盖群体的行为 数据，显著提升了这些群体的金融服务可获得性。此外，第三方征信机构的加入也为消费者风险识别提供了更广泛的数据支持，增强了风控的准确性和效率。因此，风控能力不仅关乎资产质量，也是提升用户差异化定价和增强用户粘性的重要因素。在未来，具备自营生态完整、风控能力优秀和金融牌照齐全的互联网消费金融公司有望获得更多优势。 ●27：57互联网消费金融平台市场分析与展望 本次会议深入分析了当前市场上主要上市的互联网消费金融平台的运营现状和市场策略。尽管多数平台聚焦于信贷领域，面临流量获取的局限性，但如富信、乐信等企业通过深耕细分市场，利用数据科技优势，实现了差异化竞争。此外，分析指出，大多数上市的互联网消费金融公司由早期的P2P平台转型而来，逐步丰富业务范围。会议还特别介绍了启赋科技的轻资本转型、乐信的场景闭环策略，以及信野科技在海外市场的成功案例，展现了各公司在提升用户粘性、扩大业务版图方面的努力与成效。 要点回顾 线上模式与线下模式在早期发展阶段的差异如何体现？ 在早期发展阶段，线上模式如张年肖金的笔均贷款规模仅为1500元，而专门做线下服务的兴业小金在二三年的贷款规模达到了近5万元。这表明两者各有优势，其发展模式受到资源禀赋、创始人战略规划及线下网点布局广度和深度的影响。 线上模式未来发展需要重点关注什么方向？ 对于线上模式而言，未来需要重点关注监管层面的变化。自2020年起，监管对银行参与放贷业务的风控独立性和业务独立性提出了更严格的要求，并对互联网助贷业务进行了细致划分。未来监管还将关注不同金融机构间利益分配的变化，如担保费率和中介费率等，这些都可能促使线上模式进一步发展并改变行业整体格局。 线上模式的核心竞争力体现在哪些方面？在获客方面，头部互联网企业的主要获客方式有哪些？线上模式的核心竞争力在于获客与风控能力，尤其是获客策略，强调流量获取和转化能力。头部企业在场景建设完善后，在获客端具有明显优势，获客效率主要取决于流量曝光度和转化能力。头部互联网企业的获客方式主要包括自营流量建设（场景化建设、广告曝光投放和海外获客），其中广告曝光流是通过增大在各类生活场景中的品牌曝光来吸引用户；海外获客则有助于控制成本并推广国内下沉市场的服务经验到欠发达国家和地区。 目前互联网巨头如何影响线上信贷服务市场？ 目前，阿里、京东、抖音、拼多多等主流平台占据了居民生活的大部分场景，成为线上信贷服务的重要场景供给方。垂类互联网消费信贷公司依赖于这些平台开展业务，其获客能力将受到母公司或合作平台流量获取能力的影响。 线上模式在放贷层面的核心优势是什么？ 线上模式在放贷层面的核心优势在于金融牌照获取能力。由于受制于单一资金来源和杠杆率限制，消费金融公司和网络小贷等需要通过金融创新方式参与放贷。其中，重资本业务与轻资本业务（如纯助贷模式）的区别在于承担信用风险的程度和收益水平，而新资本模式是未来更值得关注的方向，尤其在严监管背景下，拥有自有金融牌照将形成更强的护城河效应。 线上模式如何实现风控？ 线上模式的风控能力依赖于信息获取与分析能力，区别于传统金融机构基于央行征信体系的风险评估，互联网金融公司能利用用户行为、消费流水等多维度信息进行多层次评估，因此信息收集能力对互联网金融平台风控效率至关重要。 互联网金融平台如何通过自有生态类信息增强风控优势？ 互联网金融平台通过获取和分析自有生态类信息，能够补充传统风控体系中的多维度信息，形成差异化的风控优势。比如，蚂蚁金服旗下的花呗产品，利用线上智能化风控体系的大数据信用评估模型，成功覆盖了传统金融机构难以触及的外卖骑手群体，使该群体的信用卡持卡比例大幅提升。 第三方征信信息在互联网消费金融中的作用是什么？ 第三方征信信息由征信机构参与提供，其丰富性和准确性有助于提升风控能力。例如，拥有个人征信机构牌照的百姓朴信和葡萄征信等中介机构，在提供个人信息来源上包括个人基本信息、信贷信息、互联网行为信息等多维度数据，这比央行个人征信报告覆盖面更广，有助于更准确地识别消费者风险，从而在风控中发挥关键作用。 风控能力对于互联网消费金融平台有何重要意义？ 风控能力不仅关乎资产质量控制，还直接影响到用户差异化定价及提高用户粘性。若平台存在统一费率体系，而部分客户的风险水平低于该费率对应的风险群体，那么精准的风险定位替代品将导致这部分客户流失。因此，强大的风控能力对于提升定价端的差异化竞争具有重要意义。 上市的互联网消费金融平台在市场竞争中的主要特点是什么？ 上市的互联网消费金融平台大多深耕信贷领域，以垂类金融服务为主，其中一些如富信和乐信依靠细分市场积累的数据优势实现差异化竞争。这些平台的获客来源各异，有的源于母公司平台的流量，有的则通过投放广告、合作平台以及内部推荐等方式获取用户。同时，部分平台正从早期的P2P业务转型为轻资本模式或专注于重资本业务，并在海外市场寻求新的增长点。 具体到几家互联网消费金融公司，它们的发展状况如何？ 以启赋科技为例，作为目前最大的线上销售平台，其贷款余额达到1578亿元，累计注册用户2.5亿人，主要通过360介绍产品投放吸引用户，并在轻资本业务上取得显著成效，轻资本贷款余额占比逐年提升。乐信起源于分期乐电商平台，构建了完善的场景闭环，以重资本业务为主，其重资本业务收入占比高达74%，且营收同比增长23%。新野科技起源于拍拍贷，逐步发展为头部P2P品牌，转型为纯线上平台后，海外业务贡献突出，特别是在印度尼西亚的市场布局为其海外业务增长提供了强劲动力。