企业竞争图谱：2024年纸浆 头豹词条报告系列

Leadleo.com 企业竞争图谱：2024年纸浆头豹词条报告系列 马天奇·头豹分析师 2024-09-26未经平台授权，禁止转载 版权有问题？点此投诉 制造业/造纸和纸制品业/纸浆制造 工业制品/工业制造 行业： 纸浆 红海危机 关键词： 行业定义 定义：纸浆是以植物纤维 （主要来自于木材，木材… AI访谈 行业分类 纸浆按原材料可分为木浆、非木浆和再生纸浆。木浆… AI访谈 行业特征 纸浆行业的特征包括：1.中国早已成为世界纸浆消费… AI访谈 发展历程 纸浆行业 目前已达到6个阶段 AI访谈 产业链分析 上游分析中游分析下游分析 AI访谈 行业规模 纸浆行业规模评级报告1篇 AI访谈SIZE数据 政策梳理 纸浆行业 相关政策5篇 AI访谈 竞争格局 AI访谈数据图表 摘要纸浆是以植物纤维（主要来自于木材，木材提供全球93%的植物纤维）作为主要原料，通过一系列机械或化学加工手段制得纤维状物质，是造纸工业的核心环节。中国纸浆行业的发展经历了五个阶段：2006至2008年，宏观经济上行和政策推动使产业供需双增；2009至2011年，政策刺激下纸浆产量快速增长，主要生产国事件导致浆价波动；2012至2015年，“4万亿”政策推动行业扩张，库存积压进入被动补库阶段；2016至2018年，环保和供给侧改革导致库存下降，行业主动去库存；2019至2023年，公共卫生事件影响下，进口减少和供给紧张推升价格，引导主动补库存。2019年—2023年，纸浆行业市场规模由4,480.50亿元增长至5,758.55亿元，期间年复合增长率6.47%。预计2024年—2028年，纸浆行业市场规模由6,109.36亿元回落至5,421.4亿元，期间年复合增长 率-2.94%。 行业定义[1] 定义：纸浆是以植物纤维（主要来自于木材，木材提供全球93%的植物纤维）作为主要原料，通过一系列机械或化学加工手段制得纤维状物质，是造纸工业的核心环节。 用途：一般用于制造纸张和纸板。精制纸浆除用于制造特种纸外，也常常作为制造纤维素酯、纤维素醚等纤维素衍生物的原料。还用于人造纤维、塑料、涂料、胶片、火药等领域。 [1]1：百度百科、上期所、金… 2：https://baike.baidu.co… 3：https://www.jifco.com.…4：https://finance.sina.co… 行业分类[2] 纸浆按原材料可分为木浆、非木浆和再生纸浆。木浆是通过化学、机械或两者结合的方法从木材中提取的。非木浆则源自竹子、禾草等非木材纤维。再生纸浆（原名废纸浆，2023年11月27日，国家市场监督管理总局发布国家标准《再生纸浆》，后废纸浆重新定义为再生纸浆）是从纸产品中回收的二次纤维，约占纸产品总量的 30%。 纸浆基于原材料的分类 木浆 种类：主要包括针叶（软木，如落叶松、云杉等）浆和阔叶（硬木，如桉木、桦木等）浆。全世界中35%的森 林贮量是针叶树，65%的贮量是阔叶树。 用途：主要用于生产生活用纸（卫生纸、餐巾纸等）、双胶纸（A4纸、笔记本、图书内页等）、铜版纸（广告页面、画册等）、白卡纸（高级纸盒、商品表衬 等）。 纸浆分类 非木浆 种类：包括苇浆、蔗渣浆、竹浆、稻麦草浆等。 用途：卫生用纸、包装纸及手工纸等，如本色竹浆抽 纸、宣纸等。 再生纸浆 种类：根据纸浆水分含量分为干浆和湿浆。根据纸浆纤维种类分为本色再生纸浆、白色废纸再生纸浆和含机械浆再生纸浆。根据纸浆包装形式分为卷筒浆、平板浆、 散浆和絮(块)状浆。 用途：主要用于生产箱板瓦楞纸、生产新闻纸、白纸板 和再生文化用纸等。 [2]1：https://www.jifco.c… 2：http://www.paperi… 3：https://www.zcqtz.… 4：https://www.tfqh.c… 5：金鹏期货、全国造纸工… 行业特征[3] 1地位：中国早已成为世界纸浆消费第一大国 纵观全球纸浆产量与消费量，虽有波动但基本围绕在1.8亿吨的中枢徘徊，而中国纸浆的生产和消费长期保持着上升趋势。自2019年全国纸浆生产总量7,207万吨，较上年增长0.08％，占比全球39%，中国便在全球纸浆生产占据核心地位；全国纸浆消耗总量9,609万吨，较上年增长2.36％，占比全球52%，自2012年起中国纸浆消费量在全球稳定在50%以上，成为世界纸浆消费第一大国。 2消费：包装材料强需求下，再生纸浆和木浆为主要消费种类 2023年，中国纸浆消耗总量为11,899万吨，同比增长5.35%。其中，木浆占42%（4,931万吨），再生纸浆占54%（6,435万吨），非木浆占4%（533万吨）。在下游造纸业中，纸板和瓦楞纸作为主要包装材料，占据了纸制品生产和消费的最大份额。其中，瓦楞原纸消费占比为24.85%，箱纸板为25.96%，合计超过50%。 3进口：三大品种中木浆消费仍然有54.4%依赖进口 木浆：2019年全国木浆消耗量3,581万吨，其中进口占比64.7%，显示出高进口依赖性；2023年全国木浆消耗量4,931万吨，其中进口占比54.4%，依赖程度降低，但仍然过半。再生纸浆：2019年全国再生纸浆消耗量5,443万吨，其中进口占比18.8%（扣除非造纸用浆和非木浆，进口再生纸浆+进口再生纸制浆），存在一定的进口依赖,但较2018年27.2%显著改善；2023年全国再生纸浆消耗量6,435万吨，其中进口占比8.4%，进口依赖度较低。 [3]1：《中国造纸年鉴》、中… 纸浆行业的特征包括：1.中国早已成为世界纸浆消费第一大国；2.包装材料强需求下，再生纸浆和木浆为主要消费种类；3.三大品种中木浆消费仍然有54.4%依赖进口。 发展历程[4] 中国纸浆行业的发展经历了五个阶段：2006至2008年，宏观经济上行和政策推动使产业供需双增；2009至2011年，政策刺激下纸浆产量快速增长，主要生产国事件导致浆价波动；2012至2015年，“4万亿”政策推动行业扩张，库存积压进入被动补库阶段；2016至2018年，环保和供给侧改革导致库存下降，行业主动去库存； 2019至2023年，公共卫生事件影响下，进口减少和供给紧张推升价格，引导主动补库存。 宏观经济带动期2006~2008 2005年，中国GDP增长率达到10.4%。 2006年，全国纸浆生产总量5,204万吨，同比增长17.05%。消耗总量5,992万吨，同比增长 15.23%。 2007年，发改委发布《造纸产业发展政策》，旨在促进中小型废纸浆造纸企业扩大规模、扩建制浆项目单条生产线起始规模等；全球金融危机爆发。 2008年，中国累计进口废纸2,420.6万吨，同比增长7.3%。11月9日，政府公布4万亿经济刺激政策。 中国宏观经济上行，行业政策落地促进了产业的供给和需求双向发展。 主动补库期2009~2011 2009年1-5月，生产纸浆(原生浆及废纸浆)711万吨，同比下降15%，其中5月份下降5.3%，当月纸 浆产量分别比4月份和3月份上升3.7%和12.1%。2010年，纸浆主要生产国之一智利发生里氏8.8级特大地震，浆价上涨至近8,000元/吨高点。 2011年，全国纸浆的产量达2,020.89万吨，同比增长9.92%。 中国实施刺激性政策拉动需求，纸浆产量飞速增长，主产地地震也成为了纸浆价格飞涨的重大因素。 被动补库期2012~2015 2012年,年产纸及纸板100万吨以上大型综合性制浆造纸企业集团数量达14家，较2010年增加4家。 2013年，中国纸浆产量同比下降2.75%，消费量同比下降2.15％。 “十二五”期间，中国已建、在建及拟建木浆、竹浆项目共计20个，合计年新增制浆产能701万吨，其中化学木浆399万吨、化学机械木浆187万吨、化学竹浆115万吨。2015年，“供给侧改革”在中央财经领导小组第十一次会议上被提出。 “四万亿”政策强刺激后，造纸行业扩张快速、广泛产能过剩、导致库存累积上行（被动补库）。 主动去库期2016~2018 2016年，生态环保成为政府工作重点。1-2月份造纸固定资产完成额同比下降超过16%。 2017年，国务院办公厅颁布《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》。 2018年11月27日，中国第一个纸浆期货合约在上海期货交易所成功挂牌上市。 因环保、供给侧改革等因素，行业库存不断降低，经历了主动去库阶段。 [4]1：https://www.gov.c… 2：https://www.gov.c… 3：https://www.paper… 4：https://www.gov.c… 5：https://www.paper… 6：http://paper.peopl… 7：https://www.gov.c… 8：https://www.ndrc.… 9：http://chinajx.com.… 10：https://www.pap… 11：https://zh.wikipe… 12：https://www.pap… 13：https://chinacace… 14：https://www.finet… 15：http://www.pape… 16：纸业网、中国政府网、… 产业链分析[5] [14 被动去库期2019~2022 2019年，中国直接从海外进口废纸浆的总量90.9万吨，为2018年的3.08倍。 2020年，公共卫生事件爆发。 2021年，由于浆原料价格上涨，造成浆价和纸价倒挂，多家造纸企业宣布停机检修。 公共卫生事件背景下，长纤原料等所带来的供给缺口开始显现，行业被动去库。 主动补库期2023~至今 2024年，芬兰MeatsaFiberKimi工厂爆炸导致纸浆供应中断。 供给扰动+欧洲补库带动下，浆纸系龙头顺势推涨纸价、引导下游补库。 纸浆行业在全球造纸工业中占据核心地位，其发展直接影响着包装、印刷及卫生纸等下游市场的需求。行业上游以木材、废纸及竹、草等非木浆为原材料，以电力能源作为生产支撑；中游为纸浆生产商，产能是评价竞争力的主要指标。下游环节，包括造纸→纸品制造+包装行业，需求的增长促使技术创新，以满足市场对可持续产品的日益增长的需求。[8] 纸浆行业产业链主要有以下核心研究观点：[8] 储备林建设加快，动力煤价下移，降低纸浆成本和木材依赖。2023年，国内动力煤价格波动，均价降至965元/吨，影响纸浆生产成本。2024年，长协煤和进口煤支持下，煤价或小幅下降，有利于纸浆企业。中国是全球最大木材进口国，年均缺口超1亿立方米，依赖度超50%。尽管森林覆盖率增加，但人均森林面积和蓄积量仍低于世界平均。为应对木材供给挑战，中国计划在“十四五”期间建 设3,600万亩国家储备林，增加7,000万立方米蓄积，降低进口依赖。 竹浆替代潜力大，但国产制浆成本高，收益受价格影响。 中国拥有全球五分之一的竹林面积，是竹类资源最丰富的国家，竹产品贸易额占全球60%以上。竹浆在纤维性能上优于木浆，可替代阔叶木浆，适用于多种纸品。技术上，中国已在竹浆漂白和黑液处理上取得进展，但生产成 本仍高于国际水平，进口木浆更具市场优势。项目收益受产品价格、原材料和建设投资影响，需优先保持价格稳定，控制原材料波动以提高竞争力。 包装和生活用纸将引领增长，针叶浆依赖短期难改。 2023年，中国纸及纸板行业总产量12,965万吨，同比增长4.35%，消费量13,165万吨，同比增长6.14%，人均消费93.37千克。纸制品行业生产7,351万吨，消费6,823万吨，均略有下降。箱纸板和瓦楞原纸消费增长显著，新闻纸因数字媒体普及而下降。再生纸浆进口自2017年废纸进口限制后增长，主要来源于泰国、马来西亚等 地。全球阔叶浆产能集中在拉美，针叶浆在欧美，中国对针叶浆进口需求预计上升。[8] 生产制造端 来