2023年金融支持中国加速气候行动：进展与挑战报告

核心观点与关键数据

中国绿色金融市场在“双碳目标”推动下快速发展，但仍面临气候融资缺口和转型金融标准不完善等挑战。

绿色金融发展现状：

• 绿色信贷余额达28.58万亿元人民币，其中66.8%项目具有碳减排效益。
• 绿色债券市场规模达1.54万亿元人民币，碳中和债券发行量占绿色债券的33.17%。
• 碳中和指数ETF产品发行规模超160亿元人民币，碳市场累计成交2400万吨CEAs。
• 碳减排基金支持23家银行发放超5100亿元贷款，推动碳减排超1000万吨CO₂。

气候融资政策框架：

• 2021年中国人民银行启动转型融资研究，制定气候缓解和适应支持范围。
• 首批23个气候融资试点项目覆盖资金约2万亿元人民币，涉及1500多个项目。
• “绿色金融五大支柱”已成型，包括标准体系、信息披露、激励约束、产品市场及国际合作。

国际参与：

• 中国主导或参与国际可持续金融平台和二十国集团可持续金融工作组。
• 36家中国金融机构成为TCFD支持者，香港交易所发布气候信息披露指南。
• ISSB发布IFRS S1和S2披露标准，推动中国与国际标准对接。

挑战与建议

主要挑战：

• 政策体系：标准不协调、转型金融标准缺失、信息披露以自愿为主、激励机制不足。
• 金融机构能力：治理层缺乏气候目标认知、专业人才不足、气候风险管理能力欠缺。
• 市场层面：企业碳排放数据质量低、碳会计工具不完善、机构投资者未充分参与企业治理。

政策建议：

1. 加强政策体系：制定地方和行业转型融资标准，实施强制性信息披露，开发气候风险管理指南。
2. 发展气候适应融资：建立气候风险数据披露机制，开发气候适应绩效评估方法，出台优惠融资政策。
3. 提升金融机构能力：提供定制化培训，推动气候风险纳入管理体系，提高气候信息披露质量。
4. 完善市场工具：发展碳核算和ESG评级工具，建立企业碳数据开源平台，提高数据可用性。
5. 发挥机构投资者作用：通过ESG参与推动企业低碳转型，利用国内外平台提升专业能力。

研究结论： 中国需进一步优化政策机制、提升投资者意识和能力、开发市场工具，以推动气候融资增长，实现“双碳目标”和气候适应目标。