光电模组检测设备业务发力，Q3业绩快速增长

公司2024年前三季度业绩快速增长，营收10.70亿元（同比增长18.41%），归母净利润1.03亿元（同比增长23.05%）。Q3单季度表现更佳，营收4.76亿元（同比增长41.02%），归母净利润0.49亿元（同比增长38.99%），主要得益于摄像头模组光电有源检测业务收入增加。公司盈利能力维持高水平，2024年前三季度毛利率40.20%，净利率9.65%；费用管控持续优化，Q3单季度期间费用率23.69%，同比环比均有所下降。

公司在光学检测设备领域持续发力，摄像头模组检测业务受益于客户需求增长，已全面覆盖所有摄像头模组检测项目；VCSEL芯片模组检测业务研发新型检测设备并通过客户验证；MR光学检测业务持续独家配合客户推进AR设备检测环节研发。钙钛矿模切/激光设备占据先发优势，已获得行业领先地位并接到多家客户订单，积极配合客户落地GW级产线。

投资建议：维持公司“增持”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为1.58、2.00、2.47亿元，EPS分别为1.66、2.11、2.59元，对应PE分别为29.62、23.39、18.98倍。风险提示：新产品产业化进度不及预期、新能源行业需求不及预期、消费电子需求不及预期。