2024Q1-3公司营收3.81亿元,同比增长4.42%;归母净利润2384.78万元,同比减少3.88%;扣非归母净利润2130.82万元,同比减少4.73%;毛利率24.62%,同比增长0.46pct。其中,2024Q3营收1.71亿元,同比增长3.20%;归母净利润1959.45万元,同比增长11.52%。
公司维持2024-2026年盈利预测,预计归母净利润分别为0.54/0.64/0.77亿元,对应EPS分别为0.33/0.39/0.46元/股,对应当前股价的PE分别为39.0/33.0/27.6X。
核心观点:国网+南网加大配电网投资,“可再生能源替代行动”推动光伏消纳建设,公司迎来成长新机遇。公司积极布局“光储充一体化解决方案”,业务逐步向海外布局,拟在新加坡设立全资子公司。
研究结论:维持“增持”评级。