权益因子观察周报第100期：上月估值因子超额收益回撤较大，本周高频分钟、价量因子表现较好

本周沪深300内超额收益较好的因子是市净率倒数、单季度毛利润、EP60日变化；中证500内较好的是60日净流入、5日净流入、60日持股比例变动；中证1000内较好的是60日净流入、1分钟ILLIQ、60日持股比例变动；中证2000内较好的是1分钟收益率峰度、1分钟下行波动率占比、5分钟特质残差的峰度；中证全指内较好的是成交量方差比率、1分钟收益率峰度、PCF倒数。

公募指数增强基金本年收益排名前三的沪深300增强基金分别是易方达沪深300精选增强A、海富通沪深300指数增强A、国泰沪深300ETF，超额分别为9.66%、5.41%、5.33%；中证500增强基金前三名分别是长信中证500指数增强A、招商中证500增强策略ETF、博时中证500增强ETF，超额分别为6.55%、6.2%、4.31%；中证1000增强基金前三名分别是博时中证1000指数增强A、招商1000ETF增强、国泰君安中证1000指数增强A，超额分别为9.43%、7.61%、6.39%；国证2000增强基金前三名分别是汇添富国证2000指数增强A、鑫元国证2000指数增强A、招商国证2000指数增强A，超额分别为3.29%、4.52%、4.36%。

本周成分股内指数增强策略收益均低于对应指数，沪深300、中证500、中证1000、中证2000指数增强策略超额收益分别为-0.21%、-1.17%、-1.05%、-0.37%。10月底景气指数较高的行业有社会服务、石油石化、家用电器、钢铁和电子等。