传媒互联网周报：三季报收官，持续关注内容供给改善、科技和政策催化

传媒板块本周表现

本周（10.25-11.01）传媒板块上涨0.17%，跑赢沪深300（-0.99%）和创业板指（-2.36%）。涨幅靠前的个股包括电广传媒、思美传媒、视觉中国、世纪华通，跌幅靠前的个股包括紫天科技、中青宝、中文传媒、唐德影视。横向比较，传媒板块涨跌幅排名第18位。

重点关注

1. AI应用突破：
   • OpenAI推出ChatGPT搜索功能，可通过网络资源链接获得快速答案。
   • 智谱AI推出AutoGLM，适配微信、淘宝等应用，重新定义智能助手体验。
   • 字节跳动上线“炉米Lumi”AI模型分享社区，集成模型分享、Workflow搭建等功能。
2. 文化强国战略：中共中央总书记习近平强调文化强国战略，锚定2035年建成文化强国的目标。

本周行业数据更新

• 电影票房：本周票房4.11亿元，《毒液：最后一舞》票房占比37.1%。
• 电视剧/网剧：《大梦归离》、《小巷人家》等排名居前。
• 综艺节目：《心动的信号第七季》、《再见爱人第四季》等排名居前。
• 游戏：2024年9月手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《PUBGMOBILE》。
• 数字藏品（NFT）：海外市场最近7日成交额前三名分别为BabyBears、BoredApeKennelClub、egg。

行业新闻

• Anthropic旗下Claude AI推出桌面客户端，支持Windows/macOS/iOS平台。
• 谷歌GeminiAPI推出“连接实时搜索”功能，提升AI响应准确性。
• 微信灰度测试AI问答功能，整合接入腾讯混元大模型。

上市公司动态更新

• 奥飞娱乐、三七互娱、巨人网络等三季度收入和利润下降。
• 姚记科技三季度收入下降28.1%，利润下降6.7%。
• 光线传媒三季度收入下滑67.9%，利润下降107.2%。

投资建议

1. 短期主题驱动：关注IP、大模型及应用环节，推荐恺英网络、巨人网络、上海电影、昆仑万维等。
2. 中长期景气度修复：
   • 游戏板块：推荐恺英网络、巨人网络。
   • 影视板块：推荐万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、华策影视。
   • 媒体端：推荐分众传媒、芒果超媒。
   • IP潮玩：推荐泡泡玛特、姚记科技。
   • 出版板块：推荐高分红、低估值标的。

风险提示

• 商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。