传媒互联网周报：三季报收官，持续关注内容供给改善、科技和政策催化

传媒板块本周表现：行业上涨0.17%，跑赢沪深300，跑赢创业板指。本周（10.25-11.01）传媒行业上涨0.17%，跑赢沪深300（-0.99%），跑赢创业板指（-2.36%）。其中涨幅靠前的分别为电广传媒、思美传媒、视觉中国、世纪华通等，跌幅靠前的分别为紫天科技、中青宝、中文传媒、唐德影视等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第18位。 重点关注：海内外AI应用持续突破，中共中央总书记习近平强调文化强国战略。1）10月31日讯，OpenAI在ChatGPT中推出了搜索功能，可以通过相关网络资源的链接获得快速、及时的答案；2）10月25日，智谱AI推出AutoGLM，目前适配了微信、淘宝、美团、小红书等八款知名应用软件，重新定义了智能助手的体验和应用。3）10月31日，字节上线“Lumi”AI模型分享社区，集成了模型分享、Workflow搭建以及LoRA训练等多种功能。 4）10月28日，中共中央总书记习近平强调文化强国战略。 本周重要数据跟踪：10~11月票房持续回暖。1）本周（10月28日-11月3日）电影票房4.11亿元。票房前三名分别为《毒液：最后一舞》（15260.34万，票房占比37.1%）、《焚城》（6028.06万，票房占比14.6%）和《乔妍的心事》（5449.77万，票房占比13.2%）；2）综艺节目方面，《心动的信号第七季》、《再见爱人第四季》、《现在就出发第二季》、《令人心动的offer第六季》和《披荆斩棘第四季》排名居前；3）游戏方面，2024年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBGMOBILE》。 投资建议：短期主题驱动，中长期关注景气底部修复。1）景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10~11月票房回暖，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。 2）主题投资驱动板块反弹，看好出海、AIGC、VR/AR等主题方向机会； 短期来看，OpenAI推出ChatGPTsearch、智谱autoglm重新定义智能助手的体验、字节跳动上线名为"炉米Lumi"的AI模型分享社区平台、中共中央总书记习近平强调文化强国战略，重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨0.17%，跑赢沪深300，跑赢创业板指 本周（10.25-11.01）传媒行业上涨0.17%，跑赢沪深300（-0.99%），跑赢创业板指（-2.36%）。其中涨幅靠前的分别为电广传媒、思美传媒、视觉中国、世纪华通等，跌幅靠前的分别为紫天科技、中青宝、中文传媒、唐德影视等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第18位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第18位 重点关注 OpenAI推出ChatGPT search 10月31日，OpenAI在官网宣布，其在ChatGPT中推出了搜索功能，“可以通过相关网络资源的链接获得快速、及时的答案。”。用户能以更自然、对话的方式提出问题，ChatGPT可以选择使用来自网络的信息进行回复，并且可以在后续进行更深入的探讨。ChatGPT搜索还能根据我们的提问历史和偏好，提供更符合个人需求的搜索结果。OpenAI称，目前这项功能只有付费的ChatGPTPlus和Team用户，以及SearchGPT候补名单用户可以访问。（每日经济新闻） 智谱AI推出AutoGLM，重新定义智能助手的体验和应用 10月25日，智谱AI正式推出其最新产品——自主智能体AutoGLM。AutoGLM是一个能够在多个平台上兼容使用的应用助手，目前已适配了微信、淘宝、美团、小红书等八款知名应用软件。其核心功能包括：智能聊天、网购辅助、社交互动、地图导航以及酒店和火车票订购等。这种综合性使得用户在享受移动互联网服务时能够由此提升整体体验，减少操作步骤。通过简单的语音或文字指令，用户可以直接在需要的应用中实现复杂操作。（搜狐财经） 字节跳动上线名为"炉米Lumi"的AI模型分享社区平台 10月31日，字节跳动上线了推出了一个名为“炉米Lumi”的AI模型分享社区，平台集成了模型分享、Workflow搭建以及LoRA训练等多种功能，不过该平台目前还处于内部测试阶段。用户可以上传自己开发的AI模型，并在社区中与其他人分享，平台还支持用户搭建AI工作流程。（钛媒体） 中共中央总书记习近平强调文化强国战略 中共中央政治局10月28日下午就建设文化强国进行第十七次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，要锚定2035年建成文化强国的战略目标，坚持马克思主义这一根本指导思想，植根博大精深的中华文明，顺应信息技术发展潮流，不断发展具有强大思想引领力、精神凝聚力、价值感召力、国际影响力的新时代中国特色社会主义文化，不断增强人民精神力量，筑牢强国建设、民族复兴的文化根基。（央广网） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（10月28日-11月3日）电影票房4.11亿元。票房前三名分别为《毒液：最后一舞》（15260.34万，票房占比37.1%）、《焚城》（6028.06万，票房占比14.6%）和《乔妍的心事》（5449.77万，票房占比13.2%）。 图2：10.26-11.01电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（10月28日-11月3日） 下周（11月4日-11月10日）将有5部新电影上映，热度较高的为《那个布纹纸的故事》，截至11月3日猫眼专业版上想看人数为43.1万人。 表3：下周即将上映电影（10月28日-11月3日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《大梦归离》、《小巷人家》、《锦绣安宁》、《永夜星河》和《春花焰》排名居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至11月3日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《心动的信号第七季》、《再见爱人第四季》、《现在就出发第二季》、《令人心动的offer第六季》和《披荆斩棘第四季》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至11月3日） 游戏 根据SensorTower数据 ，2024年9月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBGMOBILE》。 图3：2024年9月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面，《王者荣耀》分别为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《和平精英》和《明日方舟》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》和《我的休闲时光》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至11月3日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至11月3日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2024年11月3日,最近7日成交额前三名为BabyBears、BoredApeKennelClub和egg。 表8：NFT交易情况（数据截至2024年11月3日） 行业新闻 【Anthropic旗下Claude AI推出桌面客户端（ITBEAR）】 11月1日讯，开发商Anthropic宣布，旗下大模型产品Claude AI现已推出桌面版客户端，支持Windows/macOS/iOS平台。Anthropic表示，用户可以使用热键快速唤起客户端界面，不过Claude AI客户端定位AI搜索引擎，与OpenAI的ChatGPT客户端聊天有所差异。目前ClaudeAI的桌面客户端还处于测试阶段，正式版将在日后发布。 【谷歌GeminiAPI推出“连接实时搜索”功能提升AI响应准确性（AI日报）】 10月31日报道，谷歌AI工作室与GeminiAPI联合推出了“与谷歌搜索的实时连接”功能，旨在帮助开发者提升AI模型的响应准确性。这一功能能从谷歌搜索中获取最新信息，减少虚假信息，提供透明且最新的回答。同时支持动态检索，开发者可根据需要灵活激活实时数据检索，提高回答质量。 【微信正灰度测试AI问答功能，整合接入腾讯混元大模型（IT之家）】 10月29日消息，钛媒体援引知情人士的话透露，微信正灰度测试AI问答功能，已被灰测到的用户可通过微信搜索框输入相关问题触发AI问答。据测试，目前AI问答的参考资料以微信公众号为主。知情人士透露，该功能整合使用了腾讯内部技术资源，包括混元大模型。 上市公司动态更新 【奥飞娱乐：三季度收入下降1.9%、利润下降22.6%】 10月30日公告，公司第三季度收入7.1亿元，同比下降1.9%；归母净利润1624.0万元元，同比下降22.6%；扣非后归母净利润1068.3万元，同比下降16.3%。 【三七互娱：三季度收入下降4.1%、利润下降34.5%】 10月30日公告，公司第三季度收入41.1亿元，同比下降4.1%；归母净利润6.3亿元，同比下降34.5%；扣非后归母净利润6.0亿元，同比下降37.4%。 【巨人网络：三季度收入下降3.9%、利润下降16.2%】 10月30日公告，公司第三季度收入7.9亿元，同比下降3.9%；归母净利润3.5亿元，同比下降16.2%；扣非后归母净利润3.9亿元，同比下降8.2%。 【姚记科技：三季度收入下降28.1%、利润下降6.7%】 10月30日公告，公司第三季度收入8.8亿元，同比下降28.1%；归母净利润1.4亿元，同比下降6.7%；扣非后归母净利润1.4亿元，同比上升7.6%。 【光线传媒：三季度收入下滑67.9%、利润下降107.2%】 10月29日公告，公司第三季度收入1.1亿元，同比下降67.9%；归母净利润-1189.1万元，同比下降107.2%；扣非后归母净利润-2781.3万元，同比下降117.4%。 【凤凰传媒：三季度收入下降6.0%、利润下降44.3%】 10月30日公告，公司第三季度收入23.2亿元，同比下降6.0%；归母净利润1.2亿元，同比下降44.3%；扣非后归母净利润9795.0万元，同比下降48.8%。 投资建议：景气与估值有望底部持续修复，中长期持续看好新科技产业机遇 1）景气度有望持续底部改善，关注游戏行业底部机会，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；10月票房超35亿、11月持续回暖趋势，关注供给改善下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技等；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块； 2）主题上来看，OpenAI推出ChatGPTsearch、智谱AutoGlm重新定义智能助手的体验、字节跳动上线名为"炉米Lumi"的AI模型分享社区平台、中共中央总书记习近平强调文化强国战略，看好出海、AIGC、VR/AR等主题方向机会，关注IP（上海电影、华策影视、奥飞娱乐、视觉中国）、大模型（昆仑万维）及应用环节（巨人网络、盛天网络、浙数文化、奥飞娱乐等标的）。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。 表9：重点公司估值表