核心观点与关键数据
大宗气体氧气、氮气、氩气价格连续4周环比回升,价格涨势良好;稀有气体氖气、氪气、氙气、氦气周度环比持平。
投资要点
- 大宗气体价格回暖:以全国21省平均价为例,截至11月2日,液氧价格425.9元/吨,周度涨幅4.3%;液氮价格446.2元/吨,周度涨幅2.9%;液氩价格660.5元/吨,周度涨幅2.9%。需求方面,钢材价格周度略有回升,钢厂用氧量增加;供给方面,空分开工负荷率略有提升。
- 稀有气体价格稳定:氖气价格115元/m³,氪气价格330元/m³,氙气价格29500元/m³,氦气价格633.5元/瓶,周度环比均持平。
- 价格趋势预测:大宗气体价格有望持续回暖,稀有气体价格或维持相对稳定。
投资建议
推荐标的:杭氧股份、陕鼓动力;受益标的:华特气体、侨源股份、广钢气体、中船特气、凯美特气、金宏气体、和远气体。
风险提示
- 气体下游需求不及预期;
- 气体价格回升不及预期;
- 电子特气国产替代进程不及预期。