市场形态周报：本周市场出现调整

本周市场回顾与最新信号 从本周的指数表现来看，本周指数出现调整，其中沪深300跌幅-1.68%，中证500涨幅0.38%，中证1000跌幅0.75%。 当前，上证50的隐含波动率为28.84%，相对于上周上涨了3.69%。上证500的隐含波动率为32.83%，相对于上周上涨了4.28%。中证1000的隐含波动率为39.55%，相对于上周上涨了5.32%。沪深300的隐含波动率为28.97%，相对于上周上涨了2.75%。 我们统计了最近信号的次数和胜率。2024年10月25日到2024年10月21日正面信号共出现了3239次，未来高点平均胜率为63.19%，负面信号出现3588次，未来低点平均胜率为38.86%。 从宽基择时策略来看，所有宽基信号为中性。 从行业形态择时策略来看，房地产、商贸零售、建材、家电、综合、纺织服装、有色金属、电力及公用事业、消费者服务、农林牧渔出现看多信号，其余行业信号为中性。 出现连续看多信号股票、特殊看多信号股票和券商金股出现看多信号股票见正文。 更多具体详情欢迎访问https://xingtai.pro。 风险提示： 形态基于历史数据统计，不保证未来数据有效性。 一、本周回顾 （一）宽基指数表现 图表1常见宽基指数本周表现 从本周的指数表现来看，本周指数表现分化，其中沪深300跌幅-1.68%，中证500涨幅0.38%，中证1000跌幅0.75%。 （二）恐慌指数 我们采用Heston模型计算近月平值期权的隐含波动率作为市场的恐慌指数。隐含波动率反映了市场参与者对未来波动性的预期。 图表2隐含波动率 当前，上证50的隐含波动率为28.84%，相对于上周上涨了3.69%。上证500的隐含波动率为32.83%，相对于上周上涨了4.28%。中证1000的隐含波动率为39.55%，相对于上周上涨了5.32%。沪深300的隐含波动率为28.97%，相对于上周上涨了2.75%。 （三）形态表现回顾 图表3形态表现 我们统计了最近信号的次数和胜率。2024年10月25日到2024年10月21日正面信号共出现了3239次，未来高点平均胜率为63.19%，负面信号出现3588次，未来低点平均胜率为38.86%。 二、宽基形态择时策略信号 图表4形态宽基择时策略最新信号 从宽基择时策略来看，所有宽基信号为中性。 三、行业形态择时策略信号 基于行业指数构成个股出现信号的情况，我们在构建行业指数成分股多空比率剪刀差的时候，设定：如果当日没有看多形态的成分股，那么当日看多形态的成分股数量为0。如果当日没有看空形态的成分股，那么当日看空形态的成分股数量为0。如果当日看多形态的成分股数量和看空形态的成分股数量都为0。那么当日多空形态剪刀差的数值即为0，多空形态剪刀差比率亦为0，并由此构建行业择时策略。中信一级行业的回测结果：中信一级行业的多空形态剪刀差择时模型中，择时模型跑赢各自行业指数比率为100%，模型均跑赢了各自的行业指数，模型的历史回溯表现非常优秀。具体详见《形态学研究之八：如何利用形态信号进行行业择时》。 图表5形态行业择时策略最新信号 从行业形态择时策略来看，房地产、商贸零售、建材、家电、综合、纺织服装、有色金属、电力及公用事业、消费者服务、农林牧渔出现看多信号，其余行业信号为中性。 四、本周信号提示 （一）连续出现看多信号股票 连续出现4根看多信号的股票和连续5根出现看多信号的股票统计如下。 图表6出现连续5根看多信号股票 本周出现连续5根看多信号的股票有渤海股份、御银股份、恒基达鑫、ST加加、远信工业、凤凰股份、郴电国际、中持股份、张家界、泰禾智能、金杯汽车、电投产融、中宠股份、豆神教育。 图表7出现连续4根看多信号股票 本周出现连续4根看多信号的股票有张家界、渤海股份、五粮液、河化股份、达安基因、御银股份、恒基达鑫、ST加加、远信工业、凤凰股份、郴电国际、中持股份、先进数通、金杯汽车、中毅达、泰禾智能、哈森股份、中宠股份、城地香江、电投产融、延华智能、豆神教育。 （二）出现特殊看多形态信号股票 本文结合之前的研究工作和经验总结了六种股票技术形态及其历史收益表现，包括金针探底、火箭发射、满江红、上吊线、天堂线和乌云线。每种形态的定义和收益统计结果不同：正面形态有金针探底，火箭发射，满江红，负面形态有上吊线、天堂线和乌云线，其不同K线形态展现了不同的收益特点。金针探底、火箭发射、满江红有较好的正向提醒效果。具体详见《形态学研究之十：6种新K线形态》。 本周出现特殊看多形态信号的股票有中原环保、韶能股份、中钨高新、大亚圣象、青岛食品、劲旅环境、永新股份、丽江股份、云南能投、莱茵生物、辉煌科技、太阳电缆、赛象科技、精华制药、长青股份、龙星化工、恒基达鑫、荣盛石化、海洋王、利民股份、美格智能、赛隆药业、华森制药、明德生物、大洋生物、朗玛信息、九典制药、光弘科技、海晨股份、绿岛风、戎美股份、真兰仪表、航天信息、长江通信、三元股份、龙溪股份、鲁银投资、厦门空港、中国电影、宁波远洋、杭齿前进、上海环境、华泰证券、东贝集团、成都燃气、万朗磁塑、皇马科技、梦天家居、基蛋生物、贵州三力、畅联股份、春光科技、数据港、雪龙集团、威奥股份、近岸蛋白。 图表8出现九转金K信号股票 具体特殊看多信号股票及其历史表现请查看https://xingtai.pro。 图表9特殊看多形态信号网页截图 （三）券商金股形态信号 券商金股代表基本面较好的股票，按月度金股来计算，我们假设券商金股的基本面较好，观察券商推荐后，何时出现形态学买点，并于第二个交易日买入，构建组合持有到当月月底，探索组合的持仓特点。发现形态学可以明显提升金股组合的收益率，降低最大回撤。 本周券商金股出现70%胜率看多形态信号的股票有美的集团、鸿路钢构。 图表10券商金股形态信号 具体券商金股信号股票及其历史表现请查看https://xingtai.pro。 图表11券商金股形态信号网页截图 五、风险提示 形态基于历史数据统计，不保证未来数据有效性。