市场形态周报：本周市场普遍上涨

本周市场回顾与最新信号 从本周的指数表现来看，本周指数普遍上涨，其中沪深300涨幅0.79%，中证500涨幅3.01%，中证1000涨幅3.92%。 当前，上证50的隐含波动率为25.15%，相对于上周下跌了-5.76%。上证500的隐含波动率为28.55%，相对于上周下跌了-8.18%。中证1000的隐含波动率为34.23%，相对于上周下跌了-4.81%。沪深300的隐含波动率为26.22%，相对于上周下跌了-3.24%。 我们统计了最近信号的次数和胜率。2024年10月18日到2024年10月14日正面信号共出现了2696次，未来高点平均胜率为80.66%，负面信号出现3000次，未来低点平均胜率为21.6%。 从宽基择时策略来看，所有宽基信号为中性。 从行业形态择时策略来看，家电、纺织服装、消费者服务出现看多信号，其余行业信号为中性。 出现连续看多信号股票、特殊看多信号股票和券商金股出现看多信号股票见正文。 更多具体详情欢迎访问https://xingtai.pro。 风险提示： 形态基于历史数据统计，不保证未来数据有效性。 一、本周回顾 （一）宽基指数表现 图表1常见宽基指数本周表现 从本周的指数表现来看，本周指数普遍上涨，其中沪深300涨幅0.79%，中证500涨幅3.01%，中证1000涨幅3.92%。 （二）恐慌指数 我们采用Heston模型计算近月平值期权的隐含波动率作为市场的恐慌指数。隐含波动率反映了市场参与者对未来波动性的预期。 图表2隐含波动率 当前，上证50的隐含波动率为25.15%，相对于上周下跌了-5.76%。上证500的隐含波动率为28.55%，相对于上周下跌了-8.18%。中证1000的隐含波动率为34.23%，相对于上周下跌了-4.81%。沪深300的隐含波动率为26.22%，相对于上周下跌了-3.24%。 （三）形态表现回顾 图表3形态表现 我们统计了最近信号的次数和胜率。2024年10月18日到2024年10月14日正面信号共出现了2696次，未来高点平均胜率为80.66%，负面信号出现3000次，未来低点平均胜率为21.6%。 二、宽基形态择时策略信号 图表4形态宽基择时策略最新信号 从宽基择时策略来看，所有宽基信号为中性。 三、行业形态择时策略信号 基于行业指数构成个股出现信号的情况，我们在构建行业指数成分股多空比率剪刀差的时候，设定：如果当日没有看多形态的成分股，那么当日看多形态的成分股数量为0。如果当日没有看空形态的成分股，那么当日看空形态的成分股数量为0。如果当日看多形态的成分股数量和看空形态的成分股数量都为0。那么当日多空形态剪刀差的数值即为0，多空形态剪刀差比率亦为0，并由此构建行业择时策略。中信一级行业的回测结果：中信一级行业的多空形态剪刀差择时模型中，择时模型跑赢各自行业指数比率为100%，模型均跑赢了各自的行业指数，模型的历史回溯表现非常优秀。具体详见《形态学研究之八：如何利用形态信号进行行业择时》。 图表5形态行业择时策略最新信号 从行业形态择时策略来看，家电、纺织服装、消费者服务出现看多信号，其余行业信号为中性。 四、本周信号提示 （一）连续出现看多信号股票 连续出现4根看多信号的股票和连续5根出现看多信号的股票统计如下。 图表6出现连续5根看多信号股票 本周出现连续5根看多信号的股票有*ST中润、云南旅游、三峡旅游、贝瑞基因、深科达、川润股份、御银股份、同大股份、大湖股份、杭州解百、模塑科技、ST加加、远信工业。 图表7出现连续4根看多信号股票 本周出现连续4根看多信号的股票有*ST中润、贝瑞基因、云南旅游、三峡旅游、翔鹭钨业、南京商旅、瑞芯微、深科达、节能国祯、爱玛科技、中成股份、远大控股、御银股份、川润股份、星网锐捷、ST八菱、开山股份、同大股份、德方纳米、保立佳、大湖股份、江西长运、杭州解百、重庆燃气、江河集团、奥康国际、梦天家居、今创集团、中持股份、模塑科技、爱施德、ST加加、双成药业、卫光生物、钢研纳克、康华生物、玉马遮阳、振德医疗、我乐家居、渤海股份、恒基达鑫、卡倍亿、远信工业、凤凰股份、宝泰隆、山东出版、出版传媒、新坐标。 （二）出现特殊看多形态信号股票 本文结合之前的研究工作和经验总结了六种股票技术形态及其历史收益表现，包括金针探底、火箭发射、满江红、上吊线、天堂线和乌云线。每种形态的定义和收益统计结果不同：正面形态有金针探底，火箭发射，满江红，负面形态有上吊线、天堂线和乌云线，其不同K线形态展现了不同的收益特点。金针探底、火箭发射、满江红有较好的正向提醒效果。具体详见《形态学研究之十：6种新K线形态》。 本周出现特殊看多形态信号的股票有西安饮食、恒申新材、兰州黄河、青岛食品、莱茵生物、中电兴发、精华制药、长青股份、通鼎互联、恒基达鑫、圣阳股份、利民股份、红墙股份、弘宇股份、华森制药、明德生物、龙利得、绿岛风、开创国际、青山纸业、哈空调、全柴动力、大湖股份、阳光照明、恒丰纸业、万向德农、驰宏锌锗、上海物贸、贵广网络、会稽山、出版传媒、万朗磁塑、皇马科技、梦天家居、基蛋生物、贵州三力、畅联股份、春光科技、中源家居、来伊份、星光农机、安正时尚、雪龙集团、威奥股份、浙江自然、天普股份。 图表8出现九转金K信号股票 具体特殊看多信号股票及其历史表现请查看https://xingtai.pro。 图表9特殊看多形态信号网页截图 （三）券商金股形态信号 券商金股代表基本面较好的股票，按月度金股来计算，我们假设券商金股的基本面较好，观察券商推荐后，何时出现形态学买点，并于第二个交易日买入，构建组合持有到当月月底，探索组合的持仓特点。发现形态学可以明显提升金股组合的收益率，降低最大回撤。 本周券商金股出现70%胜率看多形态信号的股票有康泰生物、浦发银行、中信证券。 图表10券商金股形态信号 具体券商金股信号股票及其历史表现请查看https://xingtai.pro。 图表11券商金股形态信号网页截图 五、风险提示 形态基于历史数据统计，不保证未来数据有效性。