加权盈利频率因子10月跟踪：加权盈利频率因子：今年以来多头组合超额收益16.72%

加权盈利频率因子今年以来表现总结

1. 因子简介

加权盈利频率因子基于投资者对正收益天数的计数启发法，通过统计股票过去一段时间内超额收益率大于一定阈值的天数并加权求和来构建。因子采用半衰期指数权重，赋予近期收益更高的权重，并使用申万一级行业进行中性化处理。

2. 因子今年以来表现

• 沪深A股信息系数分析：
  • 今年以来（2023/01-2023/10），加权盈利频率因子在沪深A股中IC均值为-0.13，IC与均值同向的比例为85.47%，ICIR为-1.14。
  • 10月份IC均值为-0.05，多头组合组1收益率为-1.19%，相对wind全A超额收益率为0.98%。
• 各行业成分股信息系数分析：
  • 6月份以来，因子IC值由正转负。
  • 10月份，31个申万一级行业中25个行业IC均值均为负，仅煤炭、公用事业、交通运输、石油石化、医药生物和综合行业成分股IC均值为正。
  • 今年以来所有行业中，传媒、环保、计算机、电力设备成分股IC均值绝对值最大（均在-0.19左右），IC胜率分别为78.21%、81.01%、81.01%、86.03%。
• 多头组合月度收益率：
  • 除4月份多头组合超额收益回撤（相对wind全A超额收益-1.53%），其余月份均获正超额收益。
  • 今年以来多头组合相对wind全A累计超额收益为16.72%。
  • 10月份多头组合组1收益率为-1.19%，超额收益率为0.98%。
  • 多空组合收益率为1.01%，组1到组10单调性不明显，空头组合组8承担较小亏损。

3. 分行业多头组合

• 截止10月末，多头组合组1中股票的部分展示已列出（具体内容原文未详述）。

4. 风险提示

• 报告结论基于历史数据，未来市场环境变化可能导致因子表现差异，存在第三方数据不准确风险。
• ETF组合不构成投资收益保证或建议，基金表现受多重因素影响，存在波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好及承受能力。