粤港澳大湾区绿色金融发展报告

特别呈现：汇丰银行（中国）有限公司报告出品：北京大学汇丰商学院 报告主持人： 海闻北京大学校务委员会副主任、汇丰商学院院长，经济学教授巴曙松北京大学汇丰金融研究院执行院长，金融学教授 黄海峰北京大学汇丰商学院经济学教授 报告协调人： 朱元倩北京大学汇丰金融研究院专家委员会委员朱向东北京大学汇丰商学院博士后研究员 研究团队成员（以姓氏拼音为序）： 丛钰佳、陈英祺、胡文韬、金玲玲、李兴龙、尚航飞、吴迪、张、郑伟一、周心怡 目录 01卷首语 02粤港澳大湾区绿色金融-概况篇 03粤港澳大湾区绿色金融-城市篇 04粤港澳大湾区绿色金融-案例篇 05粤港澳大湾区绿色金融-指数篇 06粤港澳大湾区绿色金融-展望篇 07文末点评 王立伟 汇丰广东联席行政总裁兼工商金融董事总经理 从理念走向实践的绿色金融发展路径 随着气候、环境和资源危机的日益紧迫，绿色发展已经成为了全球共识。作为现代经济的血脉，金融业无疑在绿色发展之路上承担着重要角色。今天，无论是环保材料、清洁能源的研发与推广，还是绿色交通的建设与运营，亦或是绿色建筑设计与使用，都有金融产品与服务活跃着的“身影”。挖掘并突出企业经济活动的“绿色属性”，支持企业绿色转型升级，正在成为金融行业看重的属性与特征。令人欣喜的是，绿色金融早已不止于简单的情怀，它可以是一条切实可行的路径，在保护环境的同时促进经济发展，在政策激励下从理念演化到实践，把情怀落地为行动。我们不仅可以关注理念与政策层面的指引，更能够总结绿色金融在实践过程中的现状与问题，积累经验，探索路径，为企业的高质量发展提供帮助和支持。 立足大湾区，放眼全世界。粤港澳大湾区作为中国经济的火车头之一，拥有优秀的金融本底，扎实的制造业产业基础和强大的人才吸引力，在绿色发展、绿色金融等领域先行先试，勇于创新，大胆变革，未来可期。这片土地的每个城市都在行动着：香港肩负着成为绿色金融中心的使命，积极发挥自身优势；澳门中葡平台的建设让绿色金融越走越广，广州的绿色金融创新试验区如火如荼、日新月盛；深圳一如既往勇立潮头，用科技和创新武装绿色金融的创新发展；珠海、佛山、东莞等地的优秀制造产业响应时代号召，陆续开启绿色转型升级,当最重要的金融创新与最炙手可热的城市群建设相碰撞，会擦出怎样的火花？ 汇丰银行携手北京大学汇丰商学院发布《粤港澳大湾区绿色金融发展报告》的初衷正是回答这一问题。通过数据分析、政策整理和企业调研，从顶层设计、标准对接、产品创新等维度对粤港澳绿色金融进行简要解读，为想要了解绿色金融政策和概况的个人、企业提供参考资料。汇丰银行始终乐于配合政府部门、金融机构和上市公司，积极推进绿色金融实践，共同促进可持续发展。 前路漫漫，任重道远。发展绿色金融，仍需要投入大量的人力物力，需要有定力、毅力和决心，勇于探索，脚踏实地。作为实践者，既要在各个环节进行简化和创新，也要注重风险信息的披露和管理，既要有效评估项目产生的环境效应，也要适度追求商业回报，真正提升金融机构发展绿色金融的内生动力，为大湾区乃至全国绿色金融探索切实可行的解决方案。我们坚信，保护环境就是保护生产力，改善环境就是发展生产力。绿色金融始于情怀，忠于实践，是这个时代共同的使命和愿景，让我们一路风雨，一路同行，一路播种，一路开花。 海闻 北京大学汇丰商学院院长经济学教授 绿色经济，从金融做起 1962年美国作家卡逊的《寂静的春天》出版，生动而严肃的描绘了环境污染、生态破坏给人类造成的灾难，给予人类强有力的警示。随后人们逐步改变对自然世界的看法和观点，认真思考环境保护和经济发展之间的关系，现代环保理念和生态文明思潮兴起。西方国家的发展历经先污染后治理，社会和公众付出了惨重的代价。作为有后发优势的新兴经济体，中国已经认识到环境保护的重要性，希望避免走西方的老路，在谋求经济发展的同时处理好与自然环境的关系。然而，在现实中我们做得还很不够，不少地方存在环境污染、生态破坏、人与自然关系紧张的情形。除了政府要制定政策加强环境保护之外，我们也要在环境治理工具和方法上苦心孤诣，不断创新。绿色金融是金融业践行环境治理的重要方式，也是从资本 源头控制和改善生态环境的有力手段，深耕绿色金融就是相关从业者对可持续发展的重要贡献。 作为一个新生事物，绿色金融在概念、工具、模式等层面尚无定论，需要不断地探索和实践。通过合理的制度安排撬动社会资本、吸引企业进驻、减轻财政负担、增加公众参与是绿色金融的重点和难点。粤港澳大湾区三个地区城市间制度环境不同、金融基础各异、产业丰富多样、相互联系紧密，是践行绿色金融、优化实施方案的理想场所。《粤港澳大湾区绿色金融发展报告》敏锐的觉察到这一点，背靠粤港澳大湾区和绿色发展的国家战略，凭借其有望建成国际一流湾区的基础条件，拥有港澳的国际视野和作为国际金融中心的香港，加之深圳地区科技的创新和领先优势，粤港澳绿色金融的发展将拥有空前的活力。绿色金融正在成为粤港澳提升发展品质和增强全球影响力的重要因素，对粤港澳绿色金融进行分析和研判，将问题、教训、经验、成就总结出来，不仅能为中国的绿色金融政策优化提供依据，还将为后发国家树立榜样，甚至有可能反哺发达国家的环境治理实践。 绿色经济，从金融做起。绿色金融虽然仍在摸索和优化之中，但意义重大，前景广阔。随着人们对环境保护的日益重视，绿色金融必然成为主流的金融工具和基本的金融信条，也衷心希望粤港澳大湾区的绿色金融成为全国绿色金融乃至全球绿色金融发展的引领者和重要基地。 第一章 粤港澳大湾区绿色金融—概况篇 粤港澳大湾区包括香港特别行政区、澳门特别行政区和广东省广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市、肇庆市，是中国在新时代推动全面开放格局的新尝试，也是推动“一国两制”事业发展的新实践，在中国的国家发展大局中具有重要战略地位。粤港澳大湾区拥有雄厚的经济基础、丰富的金融资源、独特的区位优势、良好的创新环境，在动力、经验与条件上都是发展绿色金融产业的良好市场。借助国家对绿色金融创新实践政策的“东风”，以绿色金融创新，推动粤港澳大湾区可持续发展是大势所趋。通过绿色金融这一共同的目标可以促进粤港澳金融行业进一步交流和整合，不但有利于推进“一国两制”的新实践，而且能够充分利用各城市的区位和发展特征，不断提升粤港澳大湾区的可持续发展品质。 1.1定位与方向：绿色发展是大湾区发展的战略选择 绿色金融，又称“环境金融”或“可持续金融”，是环境经济的一部分，旨在通过金融工具保护环境，实现可持续发展。根据2016年8月中国人民银行等部委联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》，绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。绿色金融体系是指通过绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数和相关产品、绿色发展基金、绿色保险、碳金融等金融工具和相关政策支持经济向绿色化转型的制度安排。 2019年2月18日，中共中央、国务院印发了《粤港澳大湾区发展规划纲要》（以下简称《规划纲要》），对大湾区的基本原则、战略定位、发展目标、空间布局等方面进行了全面部署。《规划纲要》作为粤港澳大湾区发展的顶层设计，提出要建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群，打造高质量发展的典范。高质量发展的前提是要绿色发展，保护生态和可持续发展也是实现打造世界级湾区战略的重要一环。因此，绿色发展理念贯穿《规划纲要》全文，“绿色”一词共出现22次，绿色金融的发展规划也成为大湾区发展的亮点之一。 《规划纲要》明确了大湾区绿色发展理念。《规划纲要》在总体要求中指出绿色发展、保护生态的基本原则，大力推进生态文明建设，树立绿色发展理念，推动形成绿色低碳的生产生活方式和城市建设运营模式。《规划纲要》强调产业结构优化、生态环境优美的发展目标，到2035年，资源节约集约利用水平显著提高，生态环境得到有效保护，宜居宜业宜游的国际一流湾区全面建成。《规划纲要》的第七章以“推进生态文明建设”为标题，从打造生态防护屏障、加强环境保护和治理、创新绿色低碳发展模式三个方面部署了大湾区生态文明建设工作，强调牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，像对待生命一样对待生态环境，实行最严格的生态环境保护制度。坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，以建设美丽湾区为引领，着力提升生态环境质量，形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式，实现绿色低碳循环发展，使大湾区天更蓝、山更绿、水更清、环境更优美。 《规划纲要》明确提出在大湾区大力发展绿色金融。绿色发展离不开金融的支持。在加快发展现代服务业方面，《规划纲要》提出建设国际金融枢纽、大力发展特色金融产业、有序推进金融市场互联互通、构建现代服务业体系。围绕绿色金融，为中国香港、中国广州、中国澳门、中国深圳等城市做了不同的规划。支持香港地区打造大湾区绿色金融中心，建设国际认可的绿色债券认证机构；支持广州建设绿色金融改革创新试验区，研究设立 以碳排放为首个品种的创新型期货交易所；支持澳门地区发展租赁等特色金融业务，探索与邻近地区错位发展，研究在澳门地区建立以人民币计价结算的证券市场、绿色金融平台、中葡金融服务平台；支持深圳建设保险创新发展试验区，推进深港金融市场互联互通和深澳特色金融合作，开展科技金融试点，加强金融科技载体建设；支持珠海等市发挥各自优势，发展特色金融服务业。在符合法律法规及监管要求的前提下，支持粤港澳保险机构合作开发创新型跨境机动车保险和跨境医疗保险产品，为跨境保险客户提供便利化承保、查勘、理赔等服务。 1.2现状与趋势：政策落地、合作加深、产品增长 粤港澳大湾区绿色金融政策陆续出台，各地重点和进度差异明显。大湾区各地绿色金融政策陆续出台，在制度层面支持绿色金融的发展，内容涉及政策框架设计、监管政策、激励约束机制等。广州作为全国绿色金融改革五省八地创新试验区之一，率先推出绿色金融改革整体方案，不断出台多项实质性激励政策，创新性建立绿色企业和绿色项目认证机制。广深地区的政策更为详细具体且鼓励创新，不但对投资者也对发行人进行鼓励与支持。香港地区的政策主要针对投资者制定，强调与国际标准的统一融合，致力于进一步发展为国际绿色金融中心，先期侧重绿色债券。澳门地区绿色金融政策制定相对滞后，现有政策主要针对特色金融总体，且侧重融资租赁及财富管理，绿色金融相关的具体政策尚未出台。 表1粤港澳大湾区绿色金融关键政策 目标地区 政策名称 发布时间 主要内容 要求在广州市率先开展绿色金融改革创新试点， 广州市 《广东省广州市建设绿色金融改革创新试验区 总体方案》 2017年 6月23日 是广州建设绿色金融改革创新试验区的总纲领。明确了试验区的主要目标、重点改革创新任务、国家层面的政策支持以及地方政府的支持事项，明确在广州市花都区率先开展绿色金融改革创新试点 《服务广州市花都区绿色金融产业发展税收优惠政策汇编》 2017年11月28日 共包含106条地方税收优惠政策，发挥税收力量，助力绿色金融改革创新试验区建设 《广东省广州市绿色金融 认定方法分别从企业和项目两个不同层面，充 改革创新试验区绿色企业 分考虑了花都区产业特点，从企业管理、企业 广州市花都区 认定管理办法》和《广东省广州市绿色金融改革创新试验区绿色项目认定 2018年 5月25日 与环境、项目技术水平以及项目与环境等多个维度给出了绿色企业和绿色项目的评价认定指标，明确了试验区绿色金融支持的绿色企业 管理办法》 及绿色项目范围 《广东省广州市绿色金融 改革创新试验区绿色企业、绿色项目认定管理办法 2019年 9月12日 对辖区内绿色企业和绿色项目的认证要求与流程进行进一步规范 （试行）》 广东省 《广东银监局关于广东银行业加快发展绿色金融的实施意见》 2018年10月12日 持续加大在绿色制造、节能环保、污染防治、清洁能源、绿色建筑、绿色交通、绿色农业、资源循环利用、新能源、新材