中望软件机构调研纪要

公司概况: 广州中望龙腾软件股份有限公司是国内领先的All-in-OneCAx解决方案提供商，成立于2000年，是国内A股第一家研发设计类工业软件上市企业。公司专注于工业设计软件超过20年，拥有自主二维CAD、三维CAD/CAM、电磁/结构等多学科仿真技术，全球设有六大研发中心。产品已畅销全球90多个国家和地区，正版用户突破90万，广泛应用于机械、电子、汽车等领域。

业绩表现: 2024年前三季度营业收入51,230.58万元，同比增长10.11%；归母净利润1,076.82万元，同比增长159.69%。第三季度营业收入20,410.39万元，同比增长7.66%；归母净利润479.20万元，同比减少11.83%。公司维持经营平稳向好，成本控制进一步优化。

海外市场: 第三季度海外业务增速下滑，主要受宏观经济下行、地缘政治冲突、头部客户预算削减等因素影响。公司持续投入海外本地化，品牌影响力提升，未来仍将在海外市场维持稳定增长。

内部整合: 收购北京博超后，整合难度超预期，但北京博超经营已企稳，业务、订单、现金流均改善。产品整合方面，BIM研发团队积极推进，预计2025年取得重大进展，为电力电网行业业务提供支持。

新版本产品: 2024年年中发布年度版本更新，但第三季度新版本性能提升尚未充分体现于收入增长。客户需进行全方位测试验证，预计第四季度及明年将逐步体现新版本性能提升。