氢能设备行业分析
行业概述
氢能设备是用于生产、储存和利用氢气的各种技术和机械，涉及制氢、氢储运、加氢和用氢等环节。氢能具有来源多样化、环境友好、能量密度高、应用范围广等优势，是全球高度重视的清洁能源。
行业分类
基于设备在不同环节的应用，氢能设备行业可分为：
- 制氢：水电解制氢设备等
- 氢储运：氢液化设备、氢存储设备、氢运输设备
- 加氢：压缩设备、加氢机、储氢罐、其它核心设备
- 用氢：车载供氢系统、氢燃料电池系统、氢气发电及储能系统等
行业特征
- 全球高度重视：30余个国家已制定氢能战略，中国也发布了《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》。
- 人工智能应用：人工智能技术为制氢系统的优化提供新方向，但中国在相关领域的研究仍相对有限。
- 国产化率待提高：制氢、储运、加氢和用氢各环节的国产化率存在差异，部分核心部件仍依赖进口。
发展历程
电解水制氢技术发展历程可分为三个阶段：
- 萌芽期（1800-1939年）：电解水技术首次被提出并逐步发展，工业应用开始出现。
- 启动期（1940-2014年）：中国引进国外技术，技术不断改进并在冶金和电子行业中广泛应用，实现国产化。
- 高速发展期（2015年至今）：全球电解水技术快速发展，中国技术和规模显著进步，实现产业化。
产业链分析
- 上游：制氢、氢储运、氢加注（加氢站）
- 中游：燃料电池电堆、燃料电池系统配件等
- 下游：交通、工业、发电、建筑等应用场景
核心研究观点
- 电解槽降价提升电解水制氢渗透率：预计2024年底中国电解槽生产能力将超过40GW，远超2025年全球需求。
- 储氢瓶轻量化趋势显著：材料从铬钼钢逐步过渡到复合材料和塑料内胆，轻量化趋势明显。
- 提高空压机压力是主要方向：空压机技术正经历从多元化向集中化的转变，离心式空压机成为主导。
- 车载储氢瓶向高压发展：IV型储氢瓶更具潜力，预计2025年车用储氢瓶需求量将达46.2-69.3万只。
- 政府补贴助氢燃料电池车过渡：预计2030年中国氢燃料电池汽车保有量将达到100万辆。
- 燃料电池在微型热电联供市场中成本劣势明显：高安装成本和长启动时间限制其大规模应用。
行业规模
- 历史增长：2019-2023年，氢能设备行业市场规模由7.74亿元增长至36.70亿元，年复合增长率47.55%。
- 未来增长：预计2024-2028年，市场规模将由53.27亿元增长至818.48亿元，年复合增长率97.98%。
政策梳理
国家层面和地方层面均发布了氢能发展战略和政策，推动氢能产业发展。
竞争格局
- 制氢端：派瑞氢能、考克利尔竞立等处于第一梯队。
- 储、运氢端：中集安瑞科等处于第一梯队。
- 加氢端：美国PDC、英国豪顿华工程有限公司等外企处于第一梯队。
- 用氢端：丰田、本田等日企处于第一梯队。
上市公司速览
- 中材科技股份有限公司：技术优势显著。
- 中集安瑞环科技股份有限公司：一体化优势明显。
- 张家港富瑞特种装备股份有限公司：LNG全产业链协同优势突出。
