1年期、5年期LPR利率双双下降,分别降至3.1%和3.6%,为年内第三次下调,预计将带动房贷利率进一步降低,部分城市首套房贷利率可能进入“2”区间。国务院部署解决拖欠企业账款问题,旨在化解地方政府债务风险,改善基建项目资金状况及企业回款周期。
行业重点数据跟踪显示:
- 水泥:全国均价微涨0.9%,西南和华东地区涨幅明显,四川环保限产导致供需收缩,华东需求有所回升。
- 平板玻璃:价格微降1.4%,库存连续四周去库,但纯碱库存累库。
- 光伏玻璃:价格持平,开工率下降1个百分点。
- 玻纤和碳纤维:价格保持稳定。
投资建议方面,建材板块处于底部,水泥等品种有提价修复利润动力。随着相关政策会议召开和房贷利率下调落地,超跌建材板块有望回暖。建议关注业绩韧性强的消费建材龙头(伟星新材、北新建材、兔宝宝等)以及技改加速和旺季需求改善的水泥板块(华新水泥、海螺水泥等)。
风险提示:宏观经济下行、政策落地不及预期、房地产行业修复不及预期;统计样本数据差异。