股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-10-30 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周二（10月29日），三大指数放量下跌，资源股集体回调，上证指数收跌1.08%报3286.41点，深证成指跌1.33%，创业板指跌2.32%，北证50涨3.68%，科创50跌1.13%，万得全A跌1.2%，万得A500跌1.03%，中证A500跌0.99%。市场成交超2万亿元，逾4200股下跌。北证50再度领涨市场，盘中一度涨超5%，北交所个股柏星龙、路桥信息等逾10股涨停。消费电子概念股走强，欧菲光、水晶光电等涨停。跨境支付概念股再度冲高，四川长虹10天8板。福建本地股午后异动，平潭发展、厦门信达涨停。医药生物、钢铁、煤炭、白酒、房地产跌幅靠前。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为104万张，沪市300ETF期权成交量为92万张，深市300ETF期权成交量为12万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.64，近90日分位数为5.56%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.75，近90日分位数为17.78%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报1.14，近90日分位数为88.89%，处于近期较高位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为48.69%，近90日分位数为86.67%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为59.94%，近90日分位数为92.22%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为60.94%，近90日分位数为88.89%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为23.68%，沪市300ETF期权为25.53%，深市 300ETF期权为26.38%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 6.VIX方面，最新价报19.80点，近90日分位数为80.00%，处于近期较高位置。 行情观点 周二（10月29日），三大指数放量下跌，资源股集体回调，上证指数收跌1.08%报3286.41点，深证成指跌1.33%，创业板指跌2.32%，北证50涨3.68%，科创50跌1.13%，万得全A跌1.2%，万得A500跌1.03%，中证A500跌0.99%。市场成交超2万亿元，逾4200股下跌。北证50再度领涨市场，盘中一度涨超5%，北交所个股柏星龙、路桥信息等逾10股涨停。消费电子概念股走强，欧菲光、水晶光电等涨停。跨境支付概念股再度冲高，四川长虹10天8板。福建本地股午后异动，平潭发展、厦门信达涨停。医药生物、钢铁、煤炭、白酒、房地产跌幅靠前。 重要资讯 1.第一财经报道，中国电力企业联合会发布《2024年三季度全国电力供需形势分析预测报告》显示，前三季度，全国全社会用电量7.41万亿千瓦时，同比增长7.9%。在夏季高温因素拉动下，前三季度电力消费增速超过预期。中电联预计今年四季度全国全社会用电量同比增长5%左右，2024年全年全社会用电量9.9万亿千瓦时，同比增长7%左右，超过2023年全年增速（6.7%）。 2.第一财经报道，英国商业和贸易部发布与中国相关的《贸易和投资情况说明》显示，截至2024年3月底，过去12个月里英国和中国两国商品和服务贸易总额为865亿英镑， 按现价计算，同比减少了21.1%，即缩水了231亿英镑，相当于一年缩水约合人民币2136.8亿元。其中，英国对中国的�口总额303亿英镑，按现价计同比减少了24.4%；英国从中国进口总额为562亿英镑，同比减少了19.2%。 3.福建日报报道，福建发布十七条惠台利民新措施，在推进对台金融合作方面共6条新举措。实施在闽台资企业跨境融资便利化政策。福建省内符合条件的台资企业借用外债，可直接在银行办理相关外汇登记手续。提供开立证券账户便利服务。做好台资企业上市培育服务。依托厦门两岸股权交易中心，面向台资企业开展融资路演、股权激励等37项资本市场专项对接，为拟上新三板的台资企业提供一对一服务。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为104万张，沪市300ETF期权成交量为92万张，深市300ETF期权成交量为12万张。 PCR方面，50ETF期权报0.64，近90日分位数为5.56%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.75，近90日分位数为17.78%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报1.14，近90日分位数为88.89%，处于近期较高位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为48.69%，近90日分位数为86.67%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为59.94%，近90日分位数为92.22%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为60.94%，近90日分位数为88.89%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为23.68%，沪市300ETF期权为25.53%，深市300ETF期权为26.38%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 VIX方面，最新价报19.80点，近90日分位数为80.00%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
