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公募股基持仓&债基久期跟踪测算周报：股票加仓电子电力，债基久期小幅上升

2024-10-28 于子洋国金证券苏吃吃

本周（2024/10/21-2024/10/25），沪深300上涨0.79%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.19%，至83.13%，与一季报相比下降5.09%。主动股票型基金仓位上升0.04%，至87.48%；偏股混合型基金仓位上升0.23%，至82.19%。所有规模基金均小幅加仓。
基金持仓风格方面，成长股占比更高，价值股小幅加仓，成长股小幅减仓；小盘股占比相对较高，大盘股小幅加仓，中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。
本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（12.19%）、电力设备（8.24%）、医药生物（7.03%）、食品饮料（6.04%）、通信（5.76%）。加仓前3大行业：钢铁(+0.48%)、建筑材料(+0.26%)、电力设备(+0.24%)；减仓前3大行业：通信(-0.48%)、电子(-0.38%)、有色金属(-0.23%)。
本周中债10年期国开债到期收益率上行3bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.10，至2.59年，位于近5年的99.40%分位数。久期分歧度上升，标准差上升0.06，至1.32年。短期纯债久期中位数上升0.00，至0.84年。
信用债基久期中位数上升0.08，至2.28年，操作积极基金占比9%，操作保守基金占比24%；利率债基久期中位数上升0.07，至3.37年，操作积极基金占比41%，操作保守基金占比7%。
信用债基整体测算久期中位数上升0.08，至2.28年，久期分歧度上升，标准差上升0.04，至1.00年；利率债基整体测算久期中位数上升0.07，至3.37年，久期分歧度上升，标准差上升0.06，至1.45年。
信用债基本周测算久期集中在[2, 2.5)，其次为[1.5, 2)；利率债基本周测算久期集中在[3, 3.5)，其次为[2.5, 3)。
本周中债1年期国开债到期收益率上行3bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.00，至0.84年，久期分歧度下降，标准差下降0.00，至0.38年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.04，至3.12年。
风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。