计算机行业周报：AI产业仍具高景气度，国产替代正当时

计算机行业周报摘要

核心观点

• 原生鸿蒙操作系统发布：华为正式发布原生鸿蒙操作系统（HarmonyOSNEXT），将AI与操作系统深度融合，定义鸿蒙原生智能（HarmonyIntelligence），小艺功能升级，系统流畅度提升30%，续航增加约56分钟。截至发布，鸿蒙生态已有1.1亿+代码行，15000+鸿蒙原生应用和元服务，设备超10亿。
• 国产大模型突破：科大讯飞发布讯飞星火4.0Turbo，七大核心能力全面超过GPT-4Turbo，数学和代码能力超越GPT-4o。
• 国产智算平台启动：科大讯飞、华为、合肥市大数据资产运营有限公司联合打造国产智算平台“飞星二号”，此前“飞星一号”平台已上线，产业上下游协同合作被视为国内AI产业弯道超车的关键。

关键数据

• HarmonyOSNEXT提升整机流畅度30%，续航增加约56分钟，运行内存平均节省1.5GB。
• 讯飞星火4.0Turbo七大核心能力全面超过GPT-4Turbo，数学和代码能力超越GPT-4o。

研究结论

• 国产替代加速：国内AI产业领军者持续对标超越海外技术，国产智算平台加速推进，国产软硬件厂商受益于国产替代和AI浪潮，需求逻辑有望持续兑现。
• 投资建议：维持计算机行业“推荐”评级，建议关注科大讯飞（002230.SZ）、中科曙光（603019.SH）、达梦数据（688692.SH）、拓维信息（002261.SZ）、神州数码（000034.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、海量数据（603138.SH）、金桥信息（603918.SH）。

风险提示

• 国产算力替代节奏不及预期；数据资料误差风险；AI投资力度不及预期；AI产品竞争加剧；公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。