计算机行业周报：高通推出Snapdragon移动CPU，Anthropic发布升级版大模型

证 券 研2024年10月27日 究 报高通推出Snapdragon移动CPU,Anthropic发布 告升级版大模型—计算机行业周报 推荐(维持)投资要点 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现1M3M12M 计算机(申万)23.042.43.6 沪深3006.816.011.1 市场表现 (%)计算机沪深300 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：安卓首款 3nmAI芯片天玑9400发布，零一万物正式对外发布新旗舰模型》2024-10-21 2、《计算机行业周报：英特尔发布新一代处理器，ByteDanceResearch提出机器人大模型》2024-10-14 3、《计算机行业周报：板块有望迎来估值强修复，OpenAI宣布推出canvas》2024-10-08 行业研究 ▌算力：算力租赁价格平稳，高通推出Snapdragon 8Elite 高通本周在毛伊岛举行的年度Snapdragon峰会上表示，包括华硕、荣耀、iQOO、OnePlus、OPPO、RealMe、三星、Vivo、小米等在内的领先制造商和智能手机品牌准备在未来几周内推出搭载Snapdragon8Elite的设备。该CPU采用高通的第二代定制高通OryonCPU，旨在无缝处理多模态AI的复杂性，同时优先考虑隐私。高通公司产品营销高级总监CiscoChen发言总结如下： 1）HexagonNPU的性能是上一代的12倍。OryonCPU的性能是其三倍。AdrenoGPU的性能是其三倍。器件在片上系统设计中嵌入了40多个组件，客户可以在最终设计中混合和匹配他们想要的功能。 2）Oryon的Prime内核是一种全新的微架构，效率比上一代高 46%。运行频率为4.32GHz。能比过去更快地获取数据，使内核能够更快地执行下一条指令。除了两个Prime核心之外，还有六个性能核心。 3）该平台首次采用了行业技术，例如最新的QualcommAdreno图形处理单元（GPU）和增强的QualcommHexagonNPU，所有这些都提供了改变游戏规则的性能改进。 4）Qualcomm还针对应用内体验、多任务处理、生成式AI、视频渲染和流媒体以及游戏进行了优化。将以更高的帧速率提供更流畅的游戏体验，并将游戏时间延长至2.5小时，电池效率提高40%，GPU性能提高40%。它支持UnrealEngine的ChaosPhysics系统，在设备上实时运行游戏物理模拟。 5）新的QualcommAI引擎将利用OryonCPU执行延迟关键型AI任务。HexagonNPU在加速器之间具有更高的吞吐量，可实现更快的推理性能。 ▌AI应用：Anthropic推出升级版Claude3.5Sonnet以及新模型Claude3.5Haiku Anthropic推出了升级版的Claude3.5Sonnet以及一款新模型Claude3.5Haiku。其中，升级版Claude3.5Sonnet的各项能力全面胜过之前版本，其中代码能力提升显著。Claude3.5Haiku的性能则与之前最大模型Claude3Opus的性能相当，同时在成本和速度上与上一代Haiku相近。最新版本的Claude3.5Sonnet能够根据用户指令移动光标、点击相应位置以及通过虚拟键盘输入信息，模仿人类与计算机的交互方式。 在公测中，Anthropic引入一项突破性的新功能：计算机使用能力。从 今天起，开发者可以通过API，指导Claude像人类一样使用计算机了。Claude3.5Sonnet是首个在公测中提供此功能的模型。当然，这项功能仍处于实验阶段，使用起来还有些笨拙，可能出错。而Anthropic选择提前发布此功能，也是为了获得开发者反馈，将之快速改进。在OSWorld测试中，它在仅基于屏幕截图的任务类别中得分为14.9%，明显超越了排名第二的AI系统（7.8%）。当允许更多操作步骤来完成任务时，Claude得分提高到了22.0%。这表明模型与环境的多次交互，能够优化任务性能。虽然这一结果比之前有了大幅提升，但仍然远低于人类72.36%的表现。这也暗示了，Claude3.5Sonnet未来还有很大的改进空间。 Claude3.5Haiku是Anthropic最快的模型的下一代。与Claude3Haiku的成本相同，速度相似，Claude3.5Haiku在每项技能上都有改进，并且在许多智能基准测试上甚至超过了Anthropic上一代最大的模型——Claude3Opus。Claude3.5Haiku在编码任务上尤其强大。例如，它在SWE-benchVerified上的得分为40.6%，超过了使用公开可用的SOTA模型的许多智能体——包括原始的Claude3.5Sonnet和GPT-4o。凭借低延迟、改进的指令遵循和更准确的工具使用，Claude3.5Haiku非常适合面向用户的产品、专门的sub-agent任务以及从大量数据（如购买历史、定价或库存记录）中生成个性化体验。 Claude3.5Haiku将于本月晚些时候通过Anthropic的第一方API、AmazonBedrock,和谷歌云的VertexAI提供——最初作为仅限文本的模型，随后将支持图像输入。 ▌AI融资动向:Lightmatter/驯鹿AI分别获4亿美元/6000万元人民币融资 本期AI初创公司的融资中，Lightmatter/驯鹿AI分别获4亿美元 /6000万元人民币融资。Lightmatter已经将芯片互连速度提高到30Tbps，100Tbps的版本也在路上。它有光子计算单元，有光学芯片封装和传输技术，能够系统化提升整个AI计算集群的计算力，计算效率，并降低功耗。Lightmatter声称其产品有能力支持万亿级参数的大语言模型训练，并有望帮助AI实验室们探索通用人工智能。驯鹿AI采 用多模型协作技术，根据任务类型和难度智能选择最佳模型。此技术确保任务的精准与高效完成。在功能方面，驯鹿AI的客服系统不仅覆盖了售前、售中、售后的全流程，还能够主动进行客户开发，通过对企业业务流程的深入分析，定制专属的AI模型。在简单易用的基础上，驯鹿AI能够在一个月内完成机器人的部署。 ▌投资建议 人工智能需求促使高速光模块需求量剧增，光芯片供应小于需求，目前缺口较大。在此情况下，涨价潮、投资潮一齐涌现。近期，美国网通及光通信芯片大厂Marvell宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价；广东、无锡、英伟达、中际旭创等有关部门、国资、大厂等各方先后宣布投资或支持光芯片发展。我们认为AI需求高涨，继续看好AI软硬件机会。 建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）、高速通信连接器业务或显著 受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）。 ▌风险提示 2024-10-27 EPS PE 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 公司代码名称 股价 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 投资评级 002230.SZ科大讯飞 45.48 0.28 0.40 0.56 162.43 113.70 81.21 买入 002368.SZ太极股份 25.39 0.79 1.01 1.28 32.14 25.14 19.84 买入 688256.SH寒武纪-U 421.89 -2.04 -1.21 -0.50 -206.81 -348.67 -843.78 买入 688668.SH鼎通科技 43.64 0.67 1.04 1.41 65.13 41.96 30.95 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，高通推出SNAPDRAGON8ELITE5 1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳5 1.2、产业动态：高通推出Snapdragon8Elite，处理速度显著提升5 2、AI应用动态：KIMI搜索访问量环比+32.36%，ANTHROPIC推出升级版CLAUDE3.5SONNET7 2.1、流量跟踪：Perplexity搜索访问量环比+7.23%7 2.2、产业动态：Anthropic推出升级版Claude3.5Sonnet以及新模型Claude3.5Haiku8 3、AI融资动向：LIGHTMATTER/驯鹿AI分别获4亿美元/6000万元人民币融资12 4、行情复盘12 5、投资建议14 6、风险提示15 图表目录 图表1：本周算力租赁情况5 图表2：高通SnapdragonElite8CPU6 图表3：2024.10.21-2024.10.25AI相关网站流量7 图表4：Claude3.5Sonnet电脑使用能力8 图表5：Claude3.5Sonnet编码能力9 图表6：TAU-bench测试表现9 图表7：推理测试基准GPQA测试表现9 图表8：视觉QA、数学推理、文档视觉问答、图表问答、科学表格基准测试表现10 图表9：本周AI初创公司的融资动态12 图表10：本周指数日涨跌幅12 图表11：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名13 图表12：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名13 图表13：重点关注公司及盈利预测15 1、算力动态：算力租赁价格平稳，高通推出Snapdragon8Elite 1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳 本周恒源云13核+128G价格环比上周上涨5.88%。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置 为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为9.00元/时;阿里云16核+125GiB价格为34.74 元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G价格为9.00元/时。 图表1：本周算力租赁情况 显卡配 置 CPU 内存磁盘大小（G) 平台名称 价格（每 小时） 价格环比上周 A100-40G1696可自定，额外收费腾讯云28.64/元0.00%12核94G可自定，额外收费阿里云31.58/元0.00% A100-80G 13128系统盘：20G数据盘：50GB 恒源云9.00/元5.88% 16核125G可自定，额外收费阿里云34.74/元0.00% A800-80G16256系统盘：20G 数据盘：50GB 资料来源：腾讯云，阿里云，恒源云，华鑫证券研究 恒源云9.00/元0.00% 1.2、产业动态：高通推出Snapdragon8Elite，处理速度显著提升 高通本周在毛伊岛举行的年度Snapdragon峰会上表示，包括华硕、荣耀、iQOO、OnePlus、OPPO、RealMe、三星、Vivo、小米等在内的领先制造商和智能手机品牌准备在未来几周内推出搭载Snapdragon8Elite的设备。该CPU采用高通的第二代定制高通OryonCPU，旨在无缝处理多模态AI的复杂性，同时优先考虑隐私。高通公司产品营销高级总监CiscoChen发言总结如下： 1）HexagonNPU的性能是上一代的12倍。OryonCPU的性能是其三倍。AdrenoGPU的性能是其三倍。器件在片上系统设计中嵌入了40多个组件，客户可以在最终设计中混合和匹配他们想要的功能。 2）Oryon的Prime内核是一种全新的微架构，效率比上一代高46%。运行频率为 4.32GHz。能比过去更快地获取数据，使内核能够更快地执行下一条指令。除了两个Prime核心之外，还有六个性能核心。 3）该平台首次采用了行业技术，例如最新的QualcommAdreno图形处理单元（GPU）和增强的Qualcomm