核心观点
- 贵金属市场分析：
- 期货行情：10月24日，沪金主力合约收于624.54元/克，下跌0.86%；沪银主力合约收于8230元/千克，下跌1.44%。
- 隔夜咨询：美国初请失业金人数降至22.7万人，就业市场回升或推升通胀预期，但美联储或更关注经济增长。黄金价格震荡，市场仍预期11月降息，操作建议逢低买入套保。
- 基本面：上金所黄金成交量上涨4.37%，白银成交量上涨47.72%。上期所黄金库存持平，白银库存减少16658千克。黄金ETF持仓持平，白银ETF持仓增加95.01吨。
- 策略：黄金谨慎偏多，白银谨慎偏多，套利暂缓，金银比价逢低做多，期权卖出看跌。
- 风险：流动性风险冲击，年内降息幅度不及预期。
宏观面
- 重要宏观数据及事件概述：美国初请失业金人数降至22.7万人，就业市场回升，通胀预期或提升，但美联储主席鲍威尔强调未来货币政策更关注经济增长。加沙停火谈判各方重聚卡塔尔多哈磋商。
- 美债收益率与利差监控：美国10年期国债利率收于4.21%，下跌3个基点；10年期与2年期利差为0.14%，下跌3个基点。
- 上期所金银持仓与成交量变化情况：沪金Au2412合约多头减持12915手，空头减持3637手；沪银Ag2412合约多头减持23714手，空头减持15941手。
- 贵金属ETF持仓跟踪：黄金ETF持仓893.80吨，持平；白银ETF持仓14936.88吨，增加95.01吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：沪金合约与Au（T+d）价差为1.79元/克，下降0.33元/克；沪金与Ag（T+d）价差为-2.00元/千克，上涨20元/千克。
- 内外比价：沪金与Comex金比价为6.36，下降1.55%；沪银与Comex银比价为6.80，下降1.38%。
- 金银比价：上期所金银主力合约价格比约为75.89，上涨0.59%；外盘金银比价80.54，上涨2.19%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场监控：上金所黄金成交量41230千克，上涨4.37%；白银成交量758808千克，上涨47.72%。
- 金银库存情况监测：上期所黄金库存12219千克，持平；白银库存1224543千克，减少16658千克。
- 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数下降1.12%，电子元件板块下降0.04%，光伏板块持平。
今日重要数据展望
- 内外盘金银比价、期现价差、ETF持仓、库存、成交量等数据详见原文图表。
免责声明
- 本报告基于可靠公开信息编制，信息准确性及完整性不作保证，意见结论仅供参考，投资者需自行判断。
