高速光芯片是光通信系统的核心,其性能直接影响传输效率和可靠性。高速光芯片良率爬坡缓慢,需大量试验和优化,且下游厂商优先考虑性能稳定性,新供应商切入市场需抓住供需差机遇,先发优势明显。
AI应用,特别是AIGC技术兴起,推动800G光模块需求增长,带动高速光芯片市场扩张。据Dell’Oro Group统计,到2027年全球数据中心资本支出将增长15%,未来四年将突破5万亿美元,高速率光芯片产业市场空间广阔。
源杰科技采用IDM模式,实现全链条覆盖,响应市场需求快,获下游客户高度认可,已向海信宽带、中际旭创等主流厂商批量供货。其100G EML芯片海外送样测试打破国际垄断,在全球供给不足情况下,有望加速迎来PCN窗口机遇。
风险提示:研发进度不及预期,下游需求不及预期。