香港银行业零售与财富管理业务浅析

香港银行业零售与财富管理业务浅析 小米金融科技研究中心 XIAOMIFINTECHRESEARCHCENTER 目录 1、香港银行业行业现状 2、香港银行业零售与财富管理业务研究 3、香港银行业零售与财富管理业务互联网化的机遇 小米金融科技研究中心 CENTEF 香港银行业的发展历程 银行特许条例发布（现代银行的开始的标志）金融三级制 有利银行在港开设分行 麦加利银行 香港金融管理 局设立巴塞尔协议川 设立中银香港、星 展银行（香港） 汇丰银行设立成立 18441857186018651982199320012010 银行业大幅发展阶段 银行特许条例：法令限制了不列颠各大银行的权利·把印钞权收归中央集权式的英格兰 监管逐渐控制严格阶段 时间：20世纪40年代-70年代银行所有。时间：1980年至今 重点事件：重点事件： 第一家以现代银行模式运作金融三级制度：①持牌银行，可以吸收任何数金融三级制：持牌银行、持 的银行-有利银行（亦为首家 额和任何期限的存款·利率受银行公会利率 协议限制：同时经营所有商业银行的贷款业 牌接受存款公司和注册接受 发钞银行）开设务存款公司。 汇丰银行与麦加利银行（渣2持牌接受存款公司，只能吸收不少于50万外汇基金管理局和银行业监 打银行）设立 港元，短于3个月的存款，利率自行制定；多经营投资公司贷款业务。 理处合并为香港金融管理局 标志：现代银行模式的兴起③注册接受存款公司·只能吸收不少于10万标志：进入严监管阶段 港元，不短于3个月的存款，利率自行制定。 小米金融科技研究中心 KIAOMIFINTECHRESEARCHCENTER 香港银行业概况：香港银行业总资产稳步提升，贷、存款呈增长趋势 香港银行业近几年发展势头强劲。 从2015-2017年来看，银行存款增幅稳定。2017年第一季度，在香港使用的贷款（包括贸易融资）同比增加4.0%在香港境外使用的贷款同比增加6.1%。 香港持牌银行总资产2015-2017银行业贷款总额与存款总额情况 2322.714 1210.510.710.810.911 11.611.7 12.2 22 10 7.8 7.6 7.5 7.5 7.87.98.1 8.4 2120.78 6 20 19.24 192 0 180609 17 616 20 03 2017- 201520162017 ■银行总资产（万亿港币）存款总额（万亿港币）■贷款总额（万亿港币） 来源：香港金融管理局季报，小米金融科技研究中心整理 小米金融科技研究中心 KIAOMIFINTECHRESEARCHCENTER 监管与政策（1/2）：混业经营下的分业监管 香港银行业实施混业经营，各银行除了经营银行业务外，在取得证券保险牌照后还可以经营相关业务。在对银行的监管上，金管局负责银行业的管理和整体监管，证监会和保险业监管局针对相关业务监管。 银行在综合经营各项业务下，需遵守各监管部门颁发的法律法规和业务指引。 监管体系主要监管法律法规 监管机构主要法规 《银行业条例》 《银行业（资本）规则》 《银行业（披露）规则》 金管局 金管局证监会保险业监管局《银行业（流动性）规则》 《监管政策手册》 《银行营运条例》 《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》 《放贷人条例》 管理及涉及相关业涉及相关业 主要监管务则受监管务则受监管 香港证监会 《证券与期货条例） 《证监会操守准则》 来源：小米金融科技研究中心整理 银行《保险业条例》 保险业监管局《保险业（一股业务）（估值）规则指引》 《承保长期保险业务指引》 其他《个人资料（私隐）条例》 注：由于法律众多，本文仅列出部分主要法规，其他法规可在官方网站 查询。 小米金融科技研究中心 监管与政策(2/2)：CAMEL体系*对负债和行为操守的监管 香港银行业实施“风险为本”的CAMEL监管体系。主要包含两方面：资产负债风险监管和行为操守监管。 为防御金融危机对银行的冲击，金管局强化了对银行资本充足、流动性风险管理的要求，以抵御系统性风险。 资产负债风险监管行为操守监管 立账户用途，了解开户目的资金筹集条例》 CET1资本比率≥4.5%一获取护照或身份证，地址证明、职业、开《打击洗钱及恐怖分子开立账户 一级资本比率≥6%《银行营运守则》 资本充足管理或一机构应进行信贷评估，考虑申请人还款能 《银行营运守则》 总资本比率≥8% 贷款与透支力（收入）才可批核贷款或透支 一综合利率不得超过60% 《放贷人条例》 2018年：CCyB≥1.875%一以合法目的收集资料 2019年：CCyB≥2.5% 一类机构LCR：≥90% 隐私保护 一除非得到资料当事人自愿和明确的同意， 个人资料只限于收集时述明的目的 保障个人资料不经授权或意外的被查阅、 《个人资料（私隐）条 例》 流动性管理处理、删除、丧失或试用 二类机构LMR：≥25%一不得向无独立财政能力的人发卡，不得向 《监管政策手册（信用 名词解释：CET1资本利率：普通股权一级资本比率； 信用卡 学生批核超过10000港币信贷额度 一发卡前需考虑客户的还款能力，贷款要核 查受雇、信贷记录、资产、永久地址 卡业务）》 《银行营运守则》 电子银行 CCyB：逆周期缓冲资本；一开户前在可信机构核验客户身份 LCR：流动性覆盖率；一高风险交易双因素认证（token、sms） LMR：流动性维持比率。 《电子银行的风险管理》 持牌人要采取一切合理步骤确立客户的真实 *注：CAMEL体系是目前香港金融管理局对商业银行及其他金融机构的业务经营·信用资管和全部身份、财政状况、投资经验和投资目《证监会操守准则》 状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其五项考核指标标，进行投资者分类评估，销售适当产品 即资本充足性（CapitalAdequacy）、资产质量（AssetQuality）管理水平 (Management)盈利水平(Earnings)和流动性(Liquidity) 来源：《银行业（资本）规则》《银行业（流动性）规则》，小米金融科技研究中心整理 小米金融科技研究中心 KIAOMIFINTECHRESEARCHCENTER 研究说明 研究范围：香港银行业零售业务与财富管理业务 零售业务财富管理业务 往来、储蓄账户存款资产管理与基金顾问业务 按揭贷款信用卡税务贷款 私人银行及私人财物管理投资产品分销 无抵押贷款保险业务 小米金融科技研究中心 KIAOMIFINTECHRESEARCHCENTER 目录 1、香港银行业行业现状 2、香港银行业零售与财富管理业务研究 3、香港银行业零售与财富管理业务互联网化的机遇 小米金融科技研究中心 CENTEF 零售业务情况 香港银行账户情况： 香港银行账户分为个人账户和企业账户，个人账户由于以下因素，与内地银行账户有一定的区别： 香港银行混业经营； 香港作为世界级银行业枢纽，外汇业务较大陆以及其他国家更为便利；大量使用支票。 账户开设条件 个人账户香港个人用户：本人到柜台办理，只需要香港身份证与住址证明 【港币储存账户】活期、定期（利率比内地银行利率低） 有部分银行没有达到最低存款要求有一定的管理费用，但是费用 比大陆用户低。 【港币往来账户】支票账户（支票交易，无利息）香港企业账户：需要在香港本地有实体公司，公司文件，内地公司营业执照、公司采购与销售的业务合同。董事地址证明，董事身份证和香港通行证，个人银行流水，董事旗下银行卡。开户费 【外币储蓄账户】常用外币+人民币，可以实时交易用以恒生银行为例（1350港币、每月管理费100港币、开户之时需要存5万港币作为激活费）。 【理财账户】黄金、股票、基金等理财服务大陆个人用户：本人到柜台办理，需要提供大陆身份证、港澳通行证、住址证明。（部分银行需要香港其他银行的账户证明、资 公司帐户开设账户产证明）基本都有最低存款要求，如果不满存款，有高额手续费。 【港币储蓄账户】活期、定期（利率比内地银行低）大陆用户、中小企业开户难的原因分析 【港币往来账户】支票账户，用于业务交易无手续费 【业务办理繁琐】香港开户需要的文件复杂，步骤繁多 【国际反洗钱AML规定】银行必须遵守饭洗黑钱反恐要求，银 【外币储蓄账户】常用外币+人民币，可以实时交易行对开户慎重 【银行自身成本控制】中小企业与有些个人为银行带来利益不高， 【信用证账户】用于开出信用证，接受信用证不需要开此账户人工服务成本高 【理财账户】黄金、股票、基金等理财服务 【当地政策的严格管控】避免偷税漏税以及资金外逃。银行调高 开户门槛避免风险 小米金融科技研究中心 AOMIFINTECHRESEARCHCENTER 存款（1/2）：银行存款规模较大、利率低，银行整体资金成本较低 香港经济发达使社会积累了大量财富，亚洲金融中心的定位也吸引了大量外资。与内地相比，香港的人均存款比率上远远领先。 》存款丰富，加上2008年后全球普遍的量化宽松低利率政策，使得香港银行整体存款资金成本较低。 香港人均存款比率远远高于内地香港银行平均资金成本较低 活期<0.5%，定期<2%持牌银行存款资金成本 人均存款比率（全口径）* 12.18 157.55 0.70% 0.64% 人口（亿） 0.074 0.60%0.58% 13.90.50%0.46%0.45% 0.40% 0.50% 本外币存款(万亿元） 11.7 169.3 0.39% 0.30%0.35% 0.20% 0.050.0100.0150.0200.0 ■内地香港 *注：人均存款比率（全口径）表示全香港的银行存款与全香港人口比率 来源：香港投资基金协会、CEIC，小米金融科技研究中心整理 0.10% 0.00% 2011201220132014201520162017 小米金融科技研究中心 CENTE 存款（2/2）：大中银行吸收了本地大部分存款，小银行主要以定期存款和同业 资金为主 >大银行（中银香港、恒生等）依靠广泛的零售渠道吸引了大量存款，活期存款占比较高，整体存款资金成本较低。 》中小银行（东亚、大新等）主打高息定期存款以争夺存款市场，整体存款资金成本较高。 2017年香港银行存款占比典型银行存款结构 其他银行， 100% %0624% 汇丰银行，80%35% 32% 30% 70%64%63% 60% 50% 40% 55% 65% 30%15% 21% 20% 渣打，7%中银，14%10%15%22% 10%10% 0% 恒生,17%中银香港恒生东亚大新 ■往来及支票存款■储蓄存款（非定期）■定期存款 来源：香港投资基金协会、CEIC，小米金融科技研究中心整理 小米金融科技研究中心 CENTEF 同业：美连储加息背景下，大中型银行受益，小型银行资金成本上扬 美联储加息下，香港联系汇率制度使得香港的利率与美国同步，隔夜拆借利率不断上扬，年拆借利率达到2.68%。 大中型银行是同业交易市场的供给方，隔夜拆借利率上升意味看其收入增加。而对小银行则意味看借贷成本上升，此外，加息 也会逐渐传导到定期存款，进一步推高小银行的资金成本。 2017-2018港币同业拆借利率整体上扬 3.00% 2.68% 2.50% 2.11% 2.00% 1.50% 1.26% 1.00% 0.50% 0.00% 一月同业拆借利率季度同业拆借利率年同业拆借利率来源：香港金管局，小米金融科技研究中心整理 小米金融科技研究中心 贷款：规模增长趋势明显 2017年底，香港银行业贷款与垫款达到8.468万亿港币，自2013年以来呈逐年增加趋势 2017年香港银行贷款与垫款中，商业贷款、按揭贷款和于香港境外使用贷款占贷款总额的87%，与2016年相当。 Y汇丰和中银香港以及恒生银行是借贷市场的中流柱。 2013-2017贷款与垫款总额各个银行贷款与垫款情况 108.5 77.4 6.87.2星展 5中信银行 0建行亚洲 20132014201520162017 ■总额（