基金周报：20家证券基金公司获批开展互换便利操作，45只中证A500指数基金申报

证券研究报告|2024年10月20日 基金周报 20家证券基金公司获批开展互换便利操作，45只中证A500指数基金申报 核心观点金融工程周报 金融工程·数量化投资 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，科创50、中证 1000、创业板指指数收益靠前，收益分别为8.87%、6.14%、4.49%，沪深300、上证综指、中小板指指数收益靠后，收益分别为0.98%、1.36%、2.88%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，行业方面，上周计算机、国防军工、电子收益靠前，收益分别为11.15%、9.01%、8.64%，食品饮料、石油石化、煤炭收益靠后，收益分别为-3.21%、-1.61%、-0.97%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金6243亿元，逆回购到期3469亿元， 净公开市场投放9712亿元。不同期期限的国债利率均有所下行，利差缩窄0.83BP，上周中证转债指数上升2.90%，累计成交4643亿元，较前一周减少87亿元。 上周共上报81只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只QDII、2只FOF、工银瑞信国证港股通创新药ETF、富国上证科创板芯片ETF、招商中证全指红利质量ETF、华宝创业板人工智能ETF、汇添富上证科创板芯片ETF、永赢沪深300ETF等。 截至10月18日，上周共有45只中证500相关的基金申报，包括10 只联接基金、12只场外指数基金、23只指数增强基金。 10月18日，证监会发布公告称，为保障证券、基金、保险公司互换便 利（SFISF）操作顺利开展，证监会已经同意20家证券基金公司开展互换便利操作。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为1.40%、1.28%、0.69%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.64%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为4.03%、3.71%、4.92%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.51%，量化对冲型基金收益中位数为-1.33%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.33%，量化对冲型基金收益中位数为-2.19%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金228只、目标日期基 金117只、目标风险基金155只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.42%。 基金产品发行情况。上周新成立基金12只，合计发行规模为7.35亿元， 较前一周有所增加。此外，上周有21只基金首次进入发行阶段，本周 将有19只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 证券分析师：张欣慰证券分析师：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001S0980524070009 相关研究报告 《港股投资周报-港股精选组合年内上涨25.29%》 ——2024-10-19 《多因子选股周报-成长因子表现出色，中证500增强组合年内 超额15.05%》——2024-10-19 《主动量化策略周报-双创板块反弹，超预期精选组合年内超股基指数16.83%》——2024-10-19 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第165期）》 ——2024-10-18 《基金周报-首只4000亿股基ETF诞生,“A系列”指数官宣扩容》 ——2024-10-13 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金13 本周待发行基金14 风险提示15 附：开放式公募基金前N名业绩明细15 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2024.10.18）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.10.18）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.10.18）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.10.18）8 图5：债券利率（截至2024.10.18）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2024.10.18）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2024.10.18）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2024.10.18）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2024.10.18）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.10.18）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2024.10.18）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.10.18）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2024.10.14至2024.10.18)4 表2：货币市场利率（截至2024.10.18）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.10.18）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）14 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.10.18）15 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.10.18）16 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.10.18）16 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.10.18）17 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.10.18）17 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.10.18）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报81只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只QDII、2只FOF、工银瑞信国证港股通创新药ETF、富国上证科创板芯片ETF、招商中证全指红利质量ETF、华宝创业板人工智能ETF、汇添富上证科创板芯片ETF、永赢沪深300ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.10.14至2024.10.18) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF 其他 混合型 股票型 股票指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 35 6 15 10 1 2 2 1 6 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、中证A500指数基金火热申报 截至10月18日，上周共有45只中证500相关的基金申报，包括10只联接基金、12只场外指数基金、23只指数增强基金。具体来看， 申报中证A500联接基金的基金公司包括：国泰基金、银华基金、景顺长城基金、招商基金、嘉实基金、南方基金、泰康基金、富国基金、华泰柏瑞基金和摩根基金； 申报中证A500场外指数基金的基金公司包括：鹏华基金、大成基金、万家基金、工银瑞信基金、华夏基金、博时基金、华安基金、汇添富基金、天弘基金、易方达基金、中欧基金和广发基金； 申报中证A500指数增强基金的基金公司包括：华宝基金、中泰资管、国金基金、华商基金、鹏扬基金、融通基金、招商基金、申万菱信基金、银河基金、中欧基金、广发基金、兴证全球基金、浦银安盛基金、宏利基金、国君资管、富国基金、西部利得基金、长信基金、贝莱德基金、中加基金、博道基金、兴业基金和中国人保资产。 二、证监会同意证券、基金公司申请互换便利（SFISF） 10月18日，证监会发布公告称，为保障证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作顺利开展，证监会已经同意中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券、华夏基金、易方达基金、嘉实基金等20家公司开展互换便利操作。中国证监会要求相关机构加强合规风控管理，主动配合做好这项业务，发挥维护市场稳定运行的积极作用。 三、中国人民银行设立股票回购增持再贷款 10月18日，中国人民银行联合金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。 再贷款首期额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。股票回购增持再贷款政策适用于不同所有制上市公司。国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构按政策规定，发放贷款支持上市公司股票回购和增持。 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，科创50、中证1000、创业板指指数收益靠前，收益分别为8.87%、6.14%、4.49%，沪深300、上证综指、中小板指指数收益靠后，收益分别为0.98%、1.36%、2.88%。过去一个月科创50指数上涨47.32%，收益最高，上证综指指数上涨19.83%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中创业板指数收益最高，其累计收益率为16.06%。 图1：主要宽指数收益率（截至2024.10.18） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于98.08%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.10.18） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月97%-100%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.10.18） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周计算机、国防军工、电子收益靠前，收益分别为11.15%、9.01%、8.64%，食品饮料、石油石化、煤炭收益靠后，收益分别为-3.21%、-1.61%、-0.97%。过去一个月，综合金融行业累计上涨68.65%，收益最高，电力及公用事业行业累计上涨11.39%，收益最低。今年以来，银行、非银行金融、综合金融的累计收益较高，分别为37.66%、35.21%、34.72%，相比之下，综合、纺织服装、轻工制造等多个行业的收益率最低。 行业 计算机国防军工电子 综合金融传媒通信机械建筑 房地产建材 非银行金融银行 综合基础化工 本周收益率 11.15% 9.01% 8.64% 8.63% 7.01% 5.28% 3.97% 3.77% 3.68% 3.04% 2.79% 2.61% 1.90% 1.78% 行业 综合金融计算机 非银行金融电子 房地产国防军工通信 建筑建材传媒钢铁机械 消费者服务家电 过去一个月收益率行业本年收益率 68.65%银行37.66% 50.90%非银行金融35.21% 40.41%综合金融34.72% 36.48%家电30.28% 33.02%通信22.74% 31.40%有色金属12.64% 30.25%电子11.99% 28.52%交通运输11.47% 25.64%电力及公用事业11.09% 24.46%煤炭10.08% 23.45%国防军工9.35% 22.82%汽车8.81% 22.54%石油石化7.76% 22.50%计算机6.92% 有色金属 消费者服务轻工制造钢铁 汽车医药 纺织服装商贸零售农林牧渔交通运输家电 电力及公用事业煤炭 石油石化食品饮料 1.60% 1.44% 1.37% 1.34% 1.29% 0.93% 0.77% 0.71% 0.25% 0.09% -0.02% -0.18% -0.97%