基金周报：富达国际获批开展公募业务，可持续发展（ESG）投资白皮书发布

证券研究报告|2022年12月11日 基金周报 富达国际获批开展公募业务，可持续发展（ESG）投资白皮书发布 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，沪深300、深证成指、中小板指收益靠前，收益分别为3.29%、2.51%、2.46%，科创50、中证1000、中证500收益靠后，收益分别为-0.64%、0.00%、0.39%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加。上周食品饮料、家电、消费者服务收益靠前，收益分别为7.10%、6.98%、4.71%，计算机、电力及公用事业、国防军工收益靠后，收益分别为-2.30%、-2.26%、 -1.59%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3070亿元，逆回购到期3170亿元， 净公开市场投放100亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄10.88BP，不同评级的1年期、3年期、5年期、7年期、10年期信用债利率均有所上行。上周中证转债指数下跌0.41%，累计成交3323亿元，较前一周减少577亿元。 上周共上报21只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2 只QDII、1只REITs等。 12月7日，嘉实基金申报了京东仓储物流REIT，目前项目已获受理。 12月9日，证监会发布公告，核准汇丰晋信基金管理有限公司作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务。 12月9日，富达国际宣布，旗下的外商独资企业富达基金管理（中国）有限公司，已获得中国证券监督管理委员会核发的经营证券期货业务许可证，标志着富达国际成为首批在中国开展全资公募基金业务的全球资产管理公司之一。 12月9日，证监会同意中国金融期货交易所开展上证50股指期权交易。 相关合约正式挂牌交易时间为2022年12月19日。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.76%、0.23%、0.74%。今年以来短期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为2.01%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-18.06%、-15.13%、-5.68%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.24%，量化对冲型基金收益中位数为-0.07%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.37%，量化对冲型基金收益中位数为-2.76%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金169只、目标日期基金88只、目标风险基金112只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-4.61%。 基金产品发行情况。上周新成立基金36只（含1只转型基金），合计发 行规模为600.77亿元，较前一周有所减少。此外，上周有28只基金首 次进入发行阶段，本周将有24只基金开始发行。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-港股精选组合本周上涨7.10%，今年以来相对恒生指数超额10.16%》——2022-12-11 《多因子选股周报-估值因子表现出色，中证1000增强组合今年 以来超额7.61%》——2022-12-10 《主动量化策略周报-大盘价值风格回归，券商金股业绩增强组合今年以来在主动股基中排名16.88%分位点》——2022-12-10 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第75期）》 ——2022-12-09 《私募基金周报-上周股票多头私募产品中位数收益1.77%，百亿私募调研聚焦机械板块》——2022-12-07 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 免责声明20 图表目录 图1：碳中和公募基金规模及同比增速（亿元）5 图2：2022H1全市场碳中和公募基金持有人结构5 图3：基金经理平均任职年限（截至2022.12.11）5 图4：主要宽指数收益率（截至2022.12.09）6 图5：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2022.12.09）6 图6：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.12.09）7 图7：中信一级行业指数收益（截至2022.12.09）8 图8：债券利率（截至2022.12.09）9 图9：债券利率周度变动（BP，截至2022.12.09）9 图10：中证转债走势及成交额（截至2022.12.09）9 图11：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图12：不同类别基金上周收益表现（截至2022.12.09）10 图13：不同类别基金本年收益表现（截至2022.12.09）10 图14：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.12.09）11 图15：不同类别FOF权益占比（截至2022.12.09）11 图16：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.12.09）11 图17：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2022.12.05至2022.12.09)4 表2：货币市场利率（截至2022.12.09）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.12.09）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.12.09）17 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.12.09）18 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.12.09）18 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.12.09）19 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.12.09）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报21只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2只QDII、1只REITs等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.12.05至2022.12.09) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 QDII 其他 股票指数 联接 中短债 其他债券 定开债 数量 1 1 3 7 1 4 1 2 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、嘉实基金申报京东仓储物流REIT 12月7日，嘉实基金申报了京东仓储物流REIT，目前项目已获受理。这是继中金普洛斯仓储物流REIT和红土创新盐田港REIT之后，第三单仓储物流REITs。此外，该基金有望成为我国首单民企仓储物流公募REIT。 二、汇丰晋信基金合格境内机构投资者资格获证监会批复 12月9日，证监会发布公告，核准汇丰晋信基金管理有限公司作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务。 三、富达国际获批开展中国公募基金业务 12月9日，富达国际宣布，旗下的外商独资企业富达基金管理（中国）有限公司，已获得中国证券监督管理委员会核发的经营证券期货业务许可证，标志着富达国际成为首批在中国开展全资公募基金业务的全球资产管理公司之一。 四、中金所将开展上证50股指期权交易 12月9日，证监会同意中国金融期货交易所开展上证50股指期权交易。相关合 约正式挂牌交易时间为2022年12月19日。 五、《2022年可持续发展（ESG）投资白皮书》发布 12月9日，富达国际、中欧基金、蚂蚁理财智库联合撰稿，中信证券研究部作为研究支持机构，发布了《2022年可持续发展（ESG）投资白皮书》，这是国内市场首份针对投资者的ESG研究报告。 自2020年9月“双碳”目标提出以来,碳中和主题概念公募基金申请成立愈发火热。 《白皮书》显示，截至2022年10月31日，全市场累计共有198只碳中和主题 概念基金。同时碳中和公募基金发展以来规模迅速增长。截至2022年9月30日 国内碳中和公募基金合计1976亿元,相较2017年的300亿元增长了561%。 相比于机构,碳中和基金更受个人投资者欢迎。截至2022H1,全市场碳中和公募基金中个人投资者持有比例达73.2%，规模合计1466亿元,远高于机构投资者538亿元的碳中和公募基金持有规模。 图1：碳中和公募基金规模及同比增速（亿元）图2：2022H1全市场碳中和公募基金持有人结构 资料来源：《2022年可持续发展（ESG）投资白皮书》、国信证券经济研究所整理 资料来源：《2022年可持续发展（ESG）投资白皮书》、国信证券经济研究所整理 六、基金经理平均任职年限超4年 下面统计了年内有在管基金的基金经理的任职年限，可以看到，自2010年以来， 基金经理的平均任职年限不断增长，截至2022年12月11日基金经理平均任职 年限4.13年，达到历史最高水平。 图3：基金经理平均任职年限（截至2022.12.11） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，沪深300、深证成指、中小板指收益靠前，收益分别为3.29%、2.51%、2.46%，科创50、中证1000、中证500收益靠后，收益分别为-0.64%、0.00%、0.39%。过去一个月沪深300指数上涨5.54%，涨幅最大，科创50指数下跌2.11%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中上证综指指数收益最高，其累计收益率为-11.89%。 图4：主要宽指数收益率（截至2022.12.09） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于40%-80%的历史分位水平。 图5：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2022.12.09） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月除科创50、中证1000外，其余主要宽基指数成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月15%-85%的历史分位水平。 图6：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.12.09） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周食品饮料、家电、消费者服务收益靠前，收益分别为7.10%、6.98%、4.71%，计算机、电力及公用事业、国防军工收益靠后，收益分别为-2.30%、 -2.26%、-1.59%。过去一个月，食品饮料行业累计上涨13.40%，涨幅最大，国防军工行业累计下跌3.97%，跌幅最大。今年以来，煤炭、交通运输、消费者服务的累计收益较高，分别为27.78%、4.95%、3.75%，相比之下，电子、传媒、综合金融等多个行业的收益率最低。 图7：中信一级行业指数收益（截至2022.12.09） 家电 消费者服务建材 交通运输商贸零售非银行金融银行 房地产有色金属综合金融钢铁 纺织服装轻工制造基础化工医药 建筑汽车 4.71% 3.21% %2.05% .93% .87% .78% .66% .32% 1.32% 0.73% 商贸零售 房地产家电建材 非银行金融银行 纺织服装消费者服务轻工制造建筑 传媒交通运输综合金融 综合医药 石油石化通信 %16% 3.59% 3.09% 3.01% 2.55% 2.26% 交通运输 消费者服务房地产建筑 商贸零售石油石化综合 银行纺织服装农林牧渔有色金属 非银行金融电力及公用事业 汽车食品饮料 家电钢铁 4.95% 3.75% 3.04% -1.62% -2.52% -2.87% -4.26% -4.54% -4.91% -8.