光伏产业周报2024年第42期

期货研究报告|光伏周报2024-10-20 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2024/9/23 2024/9/30 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 13.21 13.08 -0.13 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 22.29 22.29 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 14.74 14.74 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 14.32 14.1 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 6.48 6.32 -0.16 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 130.65 128.00 -2.65 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 207.08 203.88 -3.21 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 54.22 52.12 -2.09 穆浅若 2024/10/11 2024/10/18 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万吨） 49 49.7 0.7 库存 LME铜库存（万吨） 29.76 28.88 -0.88 光伏产业周报2024年第42期 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 22.05 22.92 0.87 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 77.0275 76.035 -0.99 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 67.7 64.8 -2.90 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 24.20 23.90 -0.30 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 10.9 0 -10.9 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4585 4770 185 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 9311 9356 45 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 70.86 69.14 -1.73 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 10月14日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点7 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点7 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片8 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦8 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦8 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点9 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司13 图25:金交所白银库存丨单位：千克13 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 10月14日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、生态环境部：中东部土地资源紧张地区，宜重点发展分布式光伏发电 10月17日，生态环境部发布关于公开征求《关于加强陆域风电、光伏发电建设项目生态环境保护工作的通知（征求意见稿）》意见的函。文件指出，在中东部土地资源紧张地区，考虑资源禀赋和环境承载力，宜重点发展分布式光伏发电；在重要生态功能区、生物多样性保护优先区域和生态环境分区管控方案中的优先保护单元，审慎布局大规模风电、光伏发电。 2、3.45GW！贵州省公布36个风光项目建设规模计划 10月14日，贵州省能源局发布关于下达贵州省2024年度风电光伏发电建设规模项目 计划（第二批）的通知。根据项目表，贵州省2024年度风电光伏发电建设规模项目 （第二批）共36个，总装机345万千瓦。其中，风电项目30个，项目规模为285万 千瓦；光伏项目6个，项目规模为60万千瓦。 3、四川：对实施光伏等绿色低碳制造企业用能激励的市（州）给予奖励 10月11日，四川经济和信息化厅印发《落实省政府〈关于推动经济持续回升向好的若 干政策措施〉工业领域有关政策的工作细则》的通知。文件提出，对2024年10月1 日至2025年3月31日期间，实施光伏、锂电等绿色低碳制造业企业用能激励的市 （州）给予奖励。 4、最高0.95元/瓦！上海浦东新区启动2024年第二批光伏发电专项资金项目申报 10月16日，上海市浦东新区发展和改革委员会发布关于组织开展浦东新区2024年第二批光伏发电专项资金项目申报的通知。文件明确，在申报范围内的项目，按照装机容量给予补贴，补贴0.35元/瓦(光伏建筑一体化应用(光伏组件作为建筑构件)的项 目，补贴标准为0.95元/瓦)，单个项目最高不超过500万元。 5、内蒙古发文加强光伏产业用地保障管理 近日，内蒙古自治区自然资源厅发布关于进一步加强光伏产业用地保障管理的通知。 通知指出，新建、扩建光伏发电项目不得占用永久基本农田、基本草原、I级保护林地和东北内蒙古重点国有林区，要合理避让耕地，鼓励利用未利用地和存量建设用地。在严格保护生态前提下，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地;对于油田、气田以及难以复垦或修复的采煤沉陷区，推进其中的非耕地区域规划建设光伏基地。 企业动态 10月18日，京能电力:2024年前三季度发电量完成情况公告。根据公司统计，公司下属控股各运行发电企业2024年前三季度（1月-9月份）累计完成发电量705.12亿千瓦时，同比增幅6.20%。其中火力发电完成发电量695.42亿千瓦时，同比增幅5.12%，新能源累计完成发电量9.70亿千瓦时，同比增幅294.31%。 10月18日，中绿电发布关于2024年三季度发电量完成情况的公告。公告显示，根据初步统计，天津中绿电投资股份有限公司（简称“公司”）2024年第三季度完成发电量31.40亿千瓦时，同比上升39.68%。公司2024年前三季度累计完成发电量77.55亿千瓦时，同比上升11.68%。其中，风电完成发电量54.00亿千瓦时，同比下降8.91%；光伏完成发电量22.90亿千瓦时，同比上升140.80%。 10月17日，在2024国际工程供应链发展大会上，中信博与中国能源建设集团国际工程有限公司签订沙特哈登2.3GW光伏电站项目订单，双方将在中东能源领域开展又一次深度合作。 10月16日，华润电力发布售电量数据显示，2024年9月公司附属电厂在该月的售电 量达到1865万兆瓦时，同比增加了24.3%。其中，附属风电场的售电量为356万兆瓦时，同比大幅增加52.6%；光伏电站的售电量则达到62万兆瓦时，同比激增97.6%。此外，火电厂和水电站的售电量分别同比增长16.5%和132.4%。 在2024年1-9月，华润电力的累计售电量为1.5亿兆瓦时，同比增加7.8%。其中，附属风电场累计售电量约为3206万兆瓦时，同比增长12.1%；光伏电站计售电量约为525万兆瓦时，同比增长165.2%。 10月15日，国电电力发布2024年三季度电量情况公告称，2024年前三季度，公司合 并报表口径完成发电量3468.82亿千瓦时，上网电量3296.95亿千瓦时，较上年同期分别增长2.39%和2.52%；按照可比口径（剔除去年三季度国电建投内蒙古能源有限公司电量影响）较上年同期分别增长2.71%和2.83%；参与市场化交易电量占上网电量的91.49%；平均上网电价428.17元/千千瓦时。 截至2024年9月30日，公司合并报表口径控股装机容量10806.33万千瓦。其中，火电7196.90万千瓦，水电1495.06万千瓦，风电953.23万千瓦，光伏1161.14万千瓦。2024年前三季度，公司新能源控股装机容量增加330.86万千瓦。 10月14日，大唐新能源发布公告称，2024年9月公司及其附属公司(统称“集团”) 按合并报表口径完成发电量2,371,174兆瓦時，较2023年同比增加24.51%。其中，完 成风电发电量2,096,315兆瓦时，较2023年同比增加23.69%；光伏发电量274,859兆瓦时，较2023年同比增加31.12%。 截至2024年9月30日，集团2024年累计完成发电量23,182,837兆瓦时，较2023年 同比增加1.55%。其中，完成风电发电量20,335,189兆瓦时，较2023年同比减少 3.11%;光伏发电量2,847,648兆瓦时，较2023年同比增加54.67%。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10