卢曼技术公司（LUMN）管理团队出席TD柯文通信基础设施峰会年度会议（会议记录）

朗姆技术公司（纽交所代码：LUMN）TDCowen第十届通信基础设施峰会会议记录2024年8月13日下午5:40ET 公司参与者 SatishLakshmanan博士-执行副总裁兼首席产品和战略官电话会议参与者 格雷格·威廉姆斯-TD考恩格雷格·威廉姆斯 好的。让我们开始。下午好。欢迎参加我们与Lumen的会议。我是GregWilliams，负责TDCowen的有线、电信、无线和光纤业务。本会议中，我将与Lumen的执行副总裁兼首席产品官SatishLakshmanan一同参与。Satish，非常感谢你的到来。 SatishLakshmanan博士 很高兴来到这里。谢谢你邀请我。问答环节 Q-格雷格·威廉姆斯 在讨论GenAI光纤之前，尽管这显然是大家普遍关注的话题，我们也会详细探讨它，我们先简单介绍一下您本人以及您在Lumen的角色。您主要花费时间在哪些方面？ SatishLakshmanan博士 Yeah.所以大约过去了七个月。这是一段精彩的旅程。我认为时机再好不过了。我相信你们在这里也都同意这一点，但我是产品战略和产品的负责人。对我来说，过去的几个月主要是了解团队、文化，并试图与领导团队融合。 重点领域主要分为四个方面。首先，我们称之为私有连接织网。光纤加速被采用以为第三方数据中心和云数据中心供电，从而推动AI的发展，这非常令人兴奋。因此，我们在这一领域投入大量精力，确保成为事实上的AI织网。其次，我们花费一些时间来制定长期策略，以利用该基础架构上的服务进行盈利。最后，我们投入大量时间来实现长期的LumenDigital愿景。 \ 并且最后是简化。正如凯特和我们在收益电话中提到的，我们计划在未来几年内通过简化产品、网络以及其余的IT架构来削减约10亿美元的成本。所以，这四个领域就是我们要关注的，对吗？ 格雷格·威廉姆斯 你加入了Lumen，你说，七个月前...SatishLakshmanan博士 Yeah. 格雷格·威廉姆斯 我认为，对于AWS来说，你被认为是人工智能方面的专家。SatishLakshmanan博士 我不会走那么远。格雷格·威廉姆斯 那么，媒体的报道如此表明。您是什么时候来到Lumen的，又看到了什么——是什么让您认为这里是一个吸引人的目的地？ SatishLakshmanan博士 yeah。我认为在整个面试过程中非常出色。与凯特和领导团队交谈，并了解公司的文化。我觉得自己在这里很自在。有机会真正转型这家公司。你们已经听到我们提到从电信公司转变为科技公司 。我认为这个机会正在显现早期成果，目前最新的公告和胜利就是明证。 并且当我审视该公司时，我发现其资产非常出色。我们拥有全国性的网络和语音资产，能够访问大约15%的电话号码，共计约1.3亿个电话号码。此外，我们还拥有的BlackLotusLabs的IP技术，这是一种基于AI的算法，能够检测网络中的IP级威胁。我认为这些资产可以结合起来创造更大的价值。 格雷格·威廉姆斯 右。那么“电信公司（telco）到科技公司（techco）”具体指的是什么？请描述这一愿景，并帮助我们理解它与竞争对手的区别…… SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 ...以及我们报道的电信公司。SatishLakshmanan博士 当然，以下是翻译结果： 当然。如果考虑通过用户界面（UI）而非应用程序编程接口（APIs）使基础设施变得可消费的方式 。所有的云服务提供商，AWS很早就开始了这一过程，能够通过UI和APIs来消费基础设施。 并且，企业内部基础设施通过自动化工具实现了这一目标。但广域网络（WAN）的最后一公里从未能够实现这种作为服务提供的网络真正愿景。 并且当我们谈到电信公司向科技公司转型时，我们指的是通过可组合的模块化服务集来消费我们的网络，这些服务可以通过用户界面或一组API进行交付。 并且，我们的技术和服务的消费者不仅仅是传统的网络购买者，还包括编写这些应用程序的开发者 、使用云基础设施的用户、在多个云上运行工作负载的人、利用第三方数据中心的基础设施和资产 、以及需要一种连接所有这些资源的网络架构来管理本地工作负载的人。 格雷格·威廉姆斯 对。那么它几乎像基于订阅的模型吗？SatishLakshmanan博士 它将会是。因此，这将极大地改变我们允许使用我们能力的方式。未来，这将非常类似于云计算，基于消费，根据使用情况，基于按需消费，并且有保证的服务级别协议（SLA）。 格雷格·威廉姆斯 明白了。在这个转型的旅程中，你在哪里？你认为这个旅程中最大的风险是什么？ SatishLakshmanan博士 yeah.我认为我们还处于早期阶段。我们还有大约两三年的时间。目前最大的风险可能是技术债务的简化。回顾我的简化之旅，我认为这是公司在当前阶段的关键优先事项，因为我们应该在五年前就开始这一过程。之前的领导团队应该真正启动这个简化之旅。网络简化、产品简化和IT简化。 凯特对此进行了讨论。我们有20个计费系统、不同的报价系统和四个不同的网络。这是之前所有收购活动的结果。我将举例说明复杂性以及产品情况，这些信息在我们的财报中也是公开的。目前我们大约有12,000种产品代码。我们认为，在这一旅程结束时，我们可以简化为300种。 格雷格·威廉姆斯 好吧。那意味着产品合理化吗？SatishLakshmanan博士 它完全关于优化产品。这是关于明智的资本投资以及我们可以看到最大增长的领域。 格雷格·威廉姆斯 Got它了。现在我想谈谈GenAI的机会。你能详细说明一下Lumen在这个方面的机会是什么，超越了我们刚才在媒体报道和你的电话中看到的内容吗？凯特提到了三个阶段。 SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 也许我们可以从Phase1机会开始讨论，我认为这与这些新的GenAI训练数据中心相关。这在我看来是最大的机会。当然，这些数字确实很大。但请帮助我们理解，将光纤连接到数据中心这一过程能带来多大的机会规模。通常建设一个数据中心需要多长时间？请帮我们大致了解一下这个过程。 SatishLakshmanan博士 Yeah.所以如果你们还记得，我要从一点历史背景开始。我想谈谈PhaseZero，对吧？我们现在处于Phase1。PhaseZero指的是过去五年，机器学习模型已经发展到了一个足够复杂的程度，可以被广泛应用于多种应用场景。 并且我们现在达到了我所称为的人工智能工业化时代，在这个时代，模型内部具备足够的复杂性，可以使用大量数据集进行训练，并能够执行真正有意义的任务。 并且为了使客户能够训练这些模型（这些模型可以是云服务提供商、企业自定义模型、社交媒体公司、垂直行业公司等），它们现在都需要计算机基础设施，覆盖不同的行业。 计算机基础设施需要数据中心。数据中心正在建设在能够接入电力的地区。目前大家都在抢夺电力资源。我们之前已经进行了多次相关讨论。当你在不同地点建造这些数据中心时，需要接入光纤。 并且在这一旅程中，我们正成为所有这些地点的事实上的光纤提供商。这意味著这些地点包括数据中心提供商、云服务提供商、第三方数据中心提供商以及GPU即服务的数据中心提供商。企业希望消费这种基础设施。 并且正如你所说，我们相信该增量机会或总可寻市场再次扩大，这些是内部估计，大约在500亿至600亿美元之间。在未来几年内，它将以每年约4%到5%的速度增长。 并且我们认为基于这些法案的性质，我们的一个优势是我们拥有全国性的网络。基于管道架构的设计使我们可以通过拉光纤的方式增加容量。我们宣布与康宁的战略合作伙伴关系，使我们能够预留其全球容量的10%，这使我们现在能够将额外的带宽整合到我们的网络中。 并且最后但同样重要的是，这真的取决于我们能够点亮基础设施的时间，这个时间可以从12个月到24个月再到36个月不等。这还取决于该数据中心是在现有路线之上还是我们需要新建一条路线…… 格雷格·威廉姆斯一个新的绿地。 SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 你认为这个机会（Phase1的机会）还能持续多少年？有人认为训练数据中心的数量是有限的，所以在我们过渡到Phase2或者这个机会可以持续更长时间之前，这个需求可能会减少，但这取决于具体情境，可能是10年。 SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 很难说。很不可预测。但可以确定的是，在考虑法案阶段的情况下，这可能在未来几年内达到顶点 ，大约三到四年，并且可能会持续更长时间。我最近读了一些报告，提到可能有高达2000个小型和中型数据中心正在建设中。因此，这可能还会持续更久。所以我们考虑两到三年…… 格雷格·威廉姆斯Yeah. SatishLakshmanan博士 …and然后我们将探讨该模型在各类提供商中的实际应用情况，包括可能的本地托管ISV、SaaS提供商数据中心内的ISV，或者云提供商数据中心内的ISV。 格雷格·威廉姆斯 没错。我想，稍后我们将进入第二阶段。SatishLakshmanan博士 Yeah. 格雷格·威廉姆斯 但在开始之前，你提到康宁公司在他们的财报电话会议上不仅提到他们为你保留了一些库存，还提到在训练数据中心内部，超大规模计算公司需要更多的光纤，具体来说是原来的十倍…… SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 ……在数据中心，我想理解的原因是，所有这些GPU都需要相互连接，就像神经网络一样。因此 ，那里有很多光纤。我只是想了解，这对Lumen来说是否是一个机会，还是你们更多地在外连接方面发挥作用？ SatishLakshmanan博士 我们的竞争优势在于传统优势领域，并且这一优势体现在网络边缘。我们所定义的网络边缘是指客户现场的接入点。然而，我们确实有很多企业客户和大规模客户希望我们能够提供并管理局域网服务。因此，我们也这样做。这对我们来说是一项相当重要的业务。对于我们而言，关键在于客户的需求。因此，我们愿意提供的服务包括管理基础设施。这是一项我们专业服务团队提供的服务。我们非常乐意这样做。 格雷格·威廉姆斯 对。然后也许谈论他们自己的数据中心中的SaaS提供商，因为他们开始使用...SatishLakshmanan博士 Yeah. 格雷格·威廉姆斯 ……这些AI应用，大概属于第二阶段。请帮助我们了解或指出Lumen在推理计算节点机会中是如何参与的。你认为这会在哪些方面出现？这不一定需要新的光纤，因为这可能已经在现有数据中心内实现了。 SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 也许它是增强的。所以也许你可以帮我们解决这个问题...SatishLakshmanan博士 Yeah. 格雷格·威廉姆斯 ...阶段2。 SatishLakshmanan博士 所以在第一阶段，我们在构建网络的同时，也考虑将其构建为网状网络。这意味着什么？如果某个企业的负载需要访问云服务提供商，我们希望成为首选的连接提供商。如果客户想要进行多云网络连接 ，我们也希望成为首选的提供商。如果客户想去第三方数据中心或大型基础设施提供商（如Equinix 、DRT），我们希望成为首选的连接提供商。如果客户想要迁移负载并使用GPU即服务提供商，我们也希望成为首选的基础架构解决方案。 所以，可以这样思考：推理阶段的需求将来自希望与其他云中心提供商进行互操作的云中心提供商，因为大多数大型企业都在运行多云工作负载。这种需求也将来自寻求更高带宽连接到云和使用其应用程序来支持自身IT架构的企业。因此，这将需要一个高度互联的网络架构，并打破了对中间里程单一第三方提供商的依赖。 格雷格·威廉姆斯 有趣的是，它可能不像新闻发布会上那些大额交易那样规模庞大，但它的长期潜力可能会更大。 SatishLakshmanan博士Yeah. 格雷格·威廉姆斯 ……一旦实施，然后也会产生更大，更厚的经常性收入来源。这公平吗？Satis