有效内部碳定价助力实现脱碳目标

作者 帕维尔·库比卡，马丁·艾克伦博姆，吉里·斯蒂夫，中吉，路易·萨勒，埃里克·范德沃尔夫 监管机构和其他利益相关者都组织面临不断增加的压力监控、改进和共享信息在他们的温室气体（GHG）排放方面。他们希望增加关于...的透明度。目标、时间表和计划及日益要求实际成果来自脱碳努力。 全球排放交易计划（ETS）和碳税的数量正在上升。到2024年，已有75项碳定价举措实施，覆盖全球温室气体（GHG）排放的24%。其他国家正在讨论实施他们自己的碳定价方案。 随着世界向碳定价迈进，组织必须通过更好地管理和引导他们的碳足迹来作出回应。 他们需要开始内部碳定价，采用如内部碳定价（ICP）等技术，这有助于在决策中实现更好的权衡，并考虑外部性的可能未来价格（因为成本将会逐渐上升）。 随着世界朝着碳定价迈进，组织必须通过更好地管理和引导他们的碳足迹做出响应。 在产品中内部化的）。没有 ICP，采购和其他部门将永远不会被激励去购买和创造更具可持续性的产品。 尽管许多公司使用内部碳定价（ICP），但大多数公司仅将其部署在运营的边缘。它们没有利用其潜力成为其脱碳方法的核心，这可能有助于满足可持续性目标并为组织带来显著价值。这部分的缘由是，由于组织及其供应链的纯粹复杂性以及缺乏可靠的数据（包括上游和下游排放），在实践中提供有效的项目并不容易。因此，许多已启动ICP项目的组织仅将其应用于选定的范围1（和2）排放，并将碳定价设定在保守的水平，而碳定价在决策中的实际权重并未得到严格设定。 现在是为组织实施和升级其碳减排计划（ICP计划）以符合其脱碳战略的时间。这需要更为全面的关注，建立在一个基于内部和外部来源的全面、数据驱动的方案中，从小规模开始，逐渐扩展到涵盖范围1、2和3中的所有主要排放。它应能够通过业务单元、地域、排放类型或决策类型等类别实现细致和灵活的排放管理，使用决策权重或当前和未来二氧化碳（CO2）价格等参数。这将使首席执行官们对自己的脱碳战略有一个更为稳固的把控，使他们能够更加自信和有效地引领一个碳价格越来越高的世界。 需要更好地管理排放 多个因素促使公司管理和减少其温室气体排放： ––监管机制：许多政府已经实施了碳定价机制，例如碳税、总量和交易系统（例如，欧盟排放交易体系EU ETS）或欧盟的碳边界调整机制CBAM，以激励公司减少其温室气体排放。发展趋势明确，新的法规，如欧盟企业可持续发展报告指令CSRD和国际可持续发展准则理事会ISSB的S1和S2标准，要求公司披露其当前的温室气体排放，包括范围1、2和3。此外，设定的目标和报告进展的义务也在影响这一趋势。 ––市场驱动机制：企业也面临着来自消费者、投资者（例如，具有环境、社会和治理（ESG）基金或具有类似标准如BlackRock的通用投资基金）以及已经承诺减少其总排放量并要求其供应链因此更好地管理自身排放的业务伙伴/客户的压力。 ––法律挑战：多家大型公司因化石燃料生产造成的环境污染或未能履行其公开宣布的关于温室气体排放的承诺而被起诉。例如，2021年，荷兰海牙的一家法院裁定，壳牌必须根据《巴黎协定》的目标，到2030年将其二氧化碳排放量减少45%，包括其运营排放和所生产的化石燃料使用排放。 ––自愿倡议：许多公司已自愿承诺通过设定内部目标或加入科学基于目标倡议（SBTi）或RE100等项目来减少其温室气体排放。ICP对于监测和实现这些目标以及让整个业务参与减排至关重要。 如何进行内部碳管理？ 价格工作？ 图1显示了在制定投资和采购决策以及产生预测净现值（NPV）时，内部碳价格如何纳入一个附加指标（排放的财务成本）。然后，这被用作计算的一部分，以了解一个项目或采购是否在公司投资回报率（ROI）门槛内，并做出是否进行决策。 了解ICP对项目审批的影响既可以是负面的也可以是正面的非常重要。它可以排除那些会显著增加组织温室气体排放的投资；同样，考虑到避免排放的成本可以使可持续性项目得以进行，即使它们在使用未考虑碳价格的传统盈利计算方法下不会获得批准。 关于立法要求，目前使用ICP是自愿的。新的立法，如欧洲可持续发展报告标准（ESRS）、IFRS S2以及美国证券交易委员会（SEC）气候相关披露，仅仅要求： 如果确实使用了ICP？ 如果实施，二氧化碳的价格/吨是多少？ 此外，ESRS和IFRS S2（但非SEC气候相关披露）询问了在决策中如何使用ICP。 当前对ICP使用的挑战 扩展IP控制系统并将其作为更严格和有效的脱碳战略的基石面临两个当前挑战：需要可靠数据和在对立利益之间的优先排序。 需要可靠的资料 计算项目现实碳价格需要准确了解组织产生的排放量。这包括组织自身产生的排放（范围1），购买能源产生的排放（范围2），以及越来越多的上游和下游排放范围3数据。收集这些数据并确保其准确性和可信度，尤其是来自组织外部的数据，可能很困难。这需要一种整体的方法。 并且，重要的是，依赖于不同业务部门和外部供应商的认可。 计算项目实际碳价格需要准确理解组织产生的排放量。 为了克服数据不可靠的不足，公司应首先采用一种估算方法（例如基于支出的、平均数据或混合模型），这有助于初步了解相关的温室气体排放。 在决策过程中，给予国际碳信用（ICP）的权重应与数据质量成比例。假设公司决定给予ICP更高的权重。在这种情况下，它们需要逐步过渡到收集初级排放数据，包括通过供应商参与，并从影响大但排放数据点要求较低的领域开始，如投资领域。 在众多竞争性关注点中的优先排序 公司面临着许多严重问题，包括高能源价格、通货膨胀和不稳定的供应链。鉴于内部碳定价（ICPs）并非强制性的，可能会诱使他们避免在今天投入额外的时间和精力来开发ICPs。事实上，现在正是开始的最佳时机——正如例子所显示的，构建一个与公司战略完全一致的优化ICP需要时间。企业可以利用它来增强对未来法规和强制碳价格变化的抗风险能力。 开始使用ICP 全面嵌入ICP现在使公司对碳减排战略拥有更大的控制权，展现了透明度，提高了效率，并带来先发优势，为达成未来可持续性目标提供了一个框架，正如领导者的成功所展示的。 成功实施ICP需要组织关注以下五个领域。 1. 涉及所有关键企业职能部门 制定内部碳价格并将其有效利用需要一种涵盖关键功能的全面方法，尤其是： ––执行领导：为ICP倡议设定战略方向，并提供必要的资源和承诺。 ––ESG/可持续性：在气候变化和碳管理方面提供专业知识，识别减排机会，并确保国际碳减排计划（ICP）与整体可持续性战略保持一致。 ––金融：在设计和实施ICP机制方面发挥主导作用，将其整合到公司的财务系统中，并追踪其财务影响 ––操作：在公司日常活动中实施ICP，包括减少碳排放的项目、进度监控和确保合规性。 ––采购：调整流程并将内部碳定价（ICP）纳入供应商合同，确保合作伙伴了解公司的碳定价政策。 ––人力资源：传达ICP给员工，并提供在开发培训计划和激励措施方面的支持 ––法律与合规：确保ICP遵守相关法律法规和行业标准，管理任何实施风险 ––通信/营销：推广公司对可持续发展的承诺，内部和外部并重。 获得整个业务的支持对于推动ICP的接受度和支持至关重要。 2. 选择一个模型/基准 ICP可以通过多种模型应用。最常见的是： ––影子价格：此方法计算强制性碳价格对未来商业运营的影响，并作为识别潜在气候风险的工具。此方法旨在影响决策。大约80%报告使用内部碳定价（ICP）的公司选择了这种方法，包括松下和帝人。 ––内部费用：这种方法将碳定价进一步推进，涉及公司对自己每排放一吨碳排放收费（“内部碳税”）。根据其实施方式，它可以为业务单元提供明确的激励，通过向“公司”支付以减少排放，从而产生收入，这些收入随后可以分配给可持续性项目。它更适用于低碳密集型行业的企业，如科技、金融和专业服务。采用这种方法的公司包括Klarna和瑞士再保险。 在初始承诺计划（ICP）过程中，高级管理层应战略性地决定采用哪些模型和方法来支持其战略。这取决于多种因素，如他们所在行业的性质、当前的排放水平以及这些排放将如何被减少。 例如，在2019年，保险公司瑞士再保险（Swiss Re）承诺公司实现净零排放，并引入了针对运营的内部碳价格，最初设定为每吨二氧化碳当量8美元（$8/tCO2e）。这一价格在2021年增至每吨二氧化碳当量100美元（$100/ tCO2e），并计划到2030年逐步将其提高到每吨二氧化碳当量200美元（$200/tCO2e）。截至2023年，瑞士再保险的运营温室气体排放量总计为 大约28,000吨CO2e，2023年的内部碳税价格提高到123美元/吨CO2e。通过此举，瑞士再保险公司产生了估计为340万美元的收益，用于支付碳去除证书的成本，它计划用这些收益来补偿其排放。 在ICP流程的早期，高级领导应战略性地决定采用哪些模式和途径来支持他们的策略。 同时激励业务部门采取具体行动减少排放。该计划辅以其他措施，包括提高能源效率、转向100%可再生能源电力，以及减少商业航空旅行。 设定碳价格 ICP正在被广泛应用于碳价格差异极大的各个行业。因此，每家公司最重要的任务之一就是设定自己的ICP碳价格。以下五个关键因素应予以考虑： 1. 碳的社会成本：这是基于向大气中排放额外一吨CO2e所产生的外部性。根据联合国全球契约，建议的碳价格到2020年应至少为每吨100美元CO2e，美国环境保护署（EPA）在2022年建议为每吨190美元CO2e，而国际货币基金组织（IMF）认为，国际碳价格底线是唯一可行的情景，可以充分限制二氧化碳排放，并建议到2030年至少为每吨85美元CO2e。 2. 预期监管变化：评估现有和预期的碳定价政策和法规，包括碳税、总量控制与交易系统以及其他基于市场的机制。一个足够高的内部碳价格（ICP）有助于与未来强制/监管的碳价格增加相一致。 3. 组织激励：为了充分发挥ICP的潜力，所选碳价需要足够高以影响决策。此外，整个ICP结构需要建立起来以鼓励创新和效率。 4. 行业基准和市场规模考虑竞争对手、行业领先者和具有相似运营和排放特征的其它组织采用的碳价格。图2展示了特定公司设定的内部碳价格示例——这些例子基于CDP数据和公司网站信息。监控全球碳市场趋势，包括碳信用额和配额的价格以及碳定价政策的方向。 5. 减排成本：估算实施减排措施的成本。内部碳价格应设定在能够激励对这些措施和技术进行投资的水平。 图 2：大型机构公开披露的内部碳价格 内部碳价格应随着时间的推移而演变，与外部发展及内部能力增长相一致。日本化学、制药和信息科技公司Teijin于2021年推出了一项针对资本投资范围内1和2排放的内部碳价格计划，碳定价为50欧元/吨CO2。到2023年，它扩展到包括并购项目、可再生能源采购和供应链排放（范围3，类别1），并将碳定价翻倍至100欧元/吨CO2（见图3）。 根据组织结构和其结构，实施内部碳定价（ICPs）可能很复杂，尤其是在考虑到往往覆盖广泛的地域、法律法规和产品；复杂的、漫长的供应链；以及对于所有重要排放源所需的大量和质量数据的情况下。然而，与其因为过长的实施时间框架而冒着项目失败的风险，组织应集中精力，从小处着手，进行试点，并在此基础上逐步发展。例如，他们可以从将ICP应用于重大资本投资开始，然后转向重大采购，逐渐降低纳入标准中的排放阈值。从产生最大排放的领域开始可以带来最大的改进空间。 公司不应仅止步于碳价格调整后的资本支出（CAPEX）决策。如果碳排放的影响没有调整相关的未来现金流、EBITDA或关键绩效指标（KPIs），那么对其KPIs和奖金的负面影响可能会导致高管不愿意进行投资。因此，一个明确且透明的框架，用于说明如何处理碳减排的影响，是必要的。 定价将影响财务指标，并需制定相应的薪酬需求。例如，微软的内部碳费模型影响运营决策，并在不同业务单元的财务业绩中得到体现。 ICP的推广可以分阶段进行。一