中高净值人群财富管理法律服务白皮书

0 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 随着中国经济的快速发展和小康社会的全面建成，国民财富持续增长，财富管理已然成为越来越多中高净值人群的关注焦点。与此同时，国际政治环境复杂、全球疫情余波持续影响、全球经济萎靡与国内外经济环境的不确定性也进一步加强了人们对财富管理的需求。随着《中华人民共和国民法典》的颁布与实施，财产、婚姻、家庭、监护与继承等诸多制度正在发生重大变化，这些变化所带来的影响将逐步显现，目前财富管理法律市场对此已经有了积极的反应。 调研数据显示，“保证财富安全”成为中高净值人群最关注的财富目标，可见当前人们财富管理的理念不仅聚焦于“进攻”，“防守”的意识也进一步加强。从“防守”来看，“防”的是风险，“守”的是安全，尤其随着长寿时代的到来，为了确保未来养老、医疗筹资充足，人们对财富长期安全的需求更加迫切。风险管理，特别是法律风险管理，将成为财富管理不容忽视的重要环节。 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 全面、专业的财富管理法律服务既能从法律角度进行婚姻家事、投资理财、企业经营等方面的建议与筹划，又能实际参与到财富保护与传承规划的过程中，围绕个人、家庭、家族、企业构建系统性安排，帮助中高净值人士实现资产的保值、增值与传承的财富目标。但目前中国中高净值人群的财富管理法律风险意识仍处于萌芽期，对家企隔离、养老规划等方面的法律风险与相关的法律工具缺乏充分的了解，或对婚姻家事、遗嘱传承等潜在法律风险避讳不谈，并且对系统性的财富管理法律解决方案存在较大的认知鸿沟。 泰康家族办公室联合武汉大学大健康法制研究中心、零点有数以及专业律师共同撰写发布的《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》，通过深度剖析当下中高净值客群需求、服务市场生态与行业解决方案，旨在为法治背景下财富管理行业持续发展提供新视野、新思路，促进社会公众的财富管理法律认知与风险意识进一步提升，保障财富的稳定增长与永续传承。 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 1 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 中高净值人群财富管理法律服务白皮书 随着中国经济发展步入高质量发展时代，中高净值人群的关注点逐渐从创造财富转向财富安全及财富永续。目前，中高净值人群最关注的五大法律风险为养老、政策、传承、婚姻和家企混同，但他们对财富管理中法律风险和应对措施的认知尚处于萌芽阶段。创富不易、守富更难，运用合适的的法律工具和金融工具能够为客户防范相关风险、保障财富安全。一方面，法律工具为财富管理提供坚实护航；另一方面，金融产品如保险和信托等则能灵活应对财富管理的多样化需求。泰康以客户需求为导向，致力于通过专业能力和资源整理能力为客户提供全方位、一站式的解决方案，未来也将继续推动产品整合，不断挖掘法律与金融解决方案的潜力，助力客户家庭美满、财富安全、家业长青！ 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 ——靳毅 泰康保险集团管委会成员兼合规负责人、泰康法商服务中心主任 从创富、守富到传富，每个阶段的挑战和风险是不断增加的。创造财富通常是企业家最擅长的领域，对创富阶段的风险认识和把握相对比较充分，但守富和传富的过程却涉及更为复杂的风险和专业的筹划。 保险资产不仅是越来越受青睐的安全稳健长期的金融资产，保险和信托工具的组合运用也可以帮助客户做好风险的有效隔离和财富传承，创造财富最终的目的还是实现个人和家庭的幸福美好生活，近年来，泰康联合30多家信托机构做了大量的实践创新。通过保险合同、信托合同、养老社区入住确认函等相关文件的妥善安排，泰康整合生态资源，与专业机构合作，一站式为客户提供养老资金的储备和管理、养老服务机构的遴选和对接、养老费用的支付与结算、传承风险的控制与隔离等全方位服务。 ——刘涛 泰康人寿健康财富管理事业部总经理 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 2 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 法律不仅为家族财富管理和传承提供了工具箱，更为包括法律工具在内的各种财富管理与传承工具的有效实施提供了保障，在财富管理中发挥着安全网功能。家族财富管理和传承的各个方面与维度均须重视法律风险的防范和规避，在法治的框架下依法、合规进行相关财富管理规划，是确保财富安全和永续传承、实现家业百年的根本。 ——武亦文 武汉大学法学院副院长，武汉大学大健康法制研究中心执行主任 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 家庭财富在管理及传承中需要识别风险并擅于应用金融及法律工具，尤其是中小企业主，既要维护家庭稳定又要保障企业持续发展，要注意家企混同的风险，运用金融及法律工具做好家庭资产与企业资产的隔离。2023年7月19日“中共中央国务院促进民营经济发展壮大意见”提出依法推动实现企业资产与出资人个人财产及家族资产的隔离，明晰产权结构，加强风险防范的管理。可见，家庭和企业资产隔离及风险防控需要做好法律架构安排，以完善企业治理。 ——宇文鸿雁 北京市安理律师事务所合伙人、安理家族办公室法律业务中心执行主任 随着社会经济的发展和人们对美好生活的追求，财富管理已成为中高净值人群的基础需求。在日益复杂的金融市场环境下，中高净值人群的财富管理观念与避险意识也在不断更新和转变。如何加速财富管理行业的转型与升级，更好地满足中高净值人群的财富管理新需求？如何优化客户体验，提供更加个性化和多元化的服务，建立客户信任和忠诚度？如何有效地防范风险，回归财富管理本源，实现财富的保值增值？这些都是金融机构未来一段时间需要认真对待的关键问题，而财富管理法律服务的广泛运用或将开启全新的行业格局。 ——汤平平 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 零点有数金融事业部副总经理 3 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 把握财富管理市场宏观形势，聚焦法治环境发展与变革 1.1中国中高净值人群财富管理市场现状 1.2中国财富管理法治环境发展与变革 解码中⾼净值⼈群⻛险需求，深度描摹中小企业主画像 2.1中高净值人群财富管理风险现状及需求 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 2.2中小企业主财富管理风险现状及需求 初探财富管理法律服务⽣态，多维度盘点⾏业解决⽅案 3.1财富管理法律服务市场生态 3.2财富管理法律服务解决方案 洞察财富管理法律服务趋势，拥抱财富安全与法治时代 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 中高净值人群财富管理法律服务白皮书 中高净值人群 家庭可投资资产在100万元以上的人群（家庭可投资资产包括现金/存款、股票、基金、债券、房产等，不包括自住性房地产） 家庭生命周期 按家庭形态划分出单身期、家庭组建期、家庭成长期、家庭成熟期、养老期五个阶段 周期 定义 特征 单身期 起点：参加工作终点：结婚 自己尚未成家 在父母组建的家庭中，从工作和经济的独立中建立自我 家庭组建期 起点：结婚 泰康法商服务中心 终点：子女出生 婚姻系统形成 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 家庭成员数随子女出生而增长 家庭成长期 起点：子女出生终点：子女成年 养育孩子，处理大家庭的关系家庭成员数稳定 家庭成熟期 起点：子女成年终点：夫妻退休 重新关心中年婚姻和生命的议题，生活重心开始转移到照顾父母家庭成员数随子女独立而减少 养老期 起点：夫妻退休终点：夫妻身故 家庭成员只有夫妻两个人 企业生命周期 按企业形态划分为企业初创期、企业成长期、企业成熟期、企业衰退期四个阶段 周期 定义 特征 企业初创期 业务拓展阶段 企业初步创建，业务拓展为主 企业成长期 业务快速增长期 产品、团队、管理逐步走入正轨，销售额与利润快速增长 企业成熟期业务稳定发展准备上市或已经上市 企业进入规范管理时期，业务相对稳定 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 企业衰退期 业务下滑准备破产清算 业务下滑，难以为继 6 核心发现1 财富管理进入“安全时代”，但中高净值人群的财富管理法律风险意识仍处于萌芽阶段70.3%的中高净值人群财富管理的首要目标是保障资产与财富安全。受多方因素影 响，大众的财富风险意识逐步增强，消费和投资理财更为理性，财富管理已进入“安全 时代”。 但中高净值人群对财富管理法律风险的整体关注度仅为55.7分，意味着中高净值人群财富管理法律风险意识仍处萌芽阶段。从不同城市等级来看，经济欠发达地区的中高净值人群对财富管理法律风险的关注与焦虑程度明显高于经济发达地区。究其原因，不同地区的法律资源丰富度存在差异性，欠发达地区法律资讯和服务资源的稀缺性易引发焦虑。 泰康法商服务中心 核心发现2 养老、传承、婚姻、政策、家企混同风险构成了中高净值人群的财富管理法律风险图谱纵观财富管理各类风险，法律风险存在于财富保值、增值、传承的方方面面，养老风 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 险、传承风险、婚姻风险、政策风险、家企混同风险作为中高净值人群最关注的五大风 险，共同构成了财富管理法律风险图谱。其中，中高净值人群对养老风险的关注程度最高（70.0分），其次是政策风险（65.9分），家企混同风险关注度最低。此外，各类风险并非独立存在，而是相互作用、交叉传导，例如传承风险与子女的婚姻风险相互交叉，共同引发家庭财富的流失/分割风险。 值得注意的是，从不同性别来看，男性和女性对五大法律风险的关注度差异较大，其中女性更关注婚姻、养老、传承风险，而男性更关注政策、家企混同风险，呈现出“女主内男主外”的风险关注格局。 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 核心发现3中高净值人群对完整的财富管理法律解决方案存在认知鸿沟，对法律风险点和解决措施缺乏准确的认知 多数中高净值人群在应对各类财富管理法律风险方面缺乏系统性规划，仍然停留在出现问题解决问题的层面；八成人群不知道如何运用相关法律工具对潜在的法律风险进行整体安排。 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 以养老风险为例，35.1%的中高净值人群有养老监护保障焦虑，可能遇到“养老时的人身安全和财产安全，谁来帮我监督和保障”等诉求，但当前防范养老风险措施主要停留在健康管理、养老财富规划层面，而选择意定监护、养老信托、居住权等法律安排来应对养老风险的人群仅占两成，对于身处法律资源丰富的一线城市人群，采用法律手段应对养老风险的人群占比也不足三成。 7 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 中高净值人群财富管理法律服务白皮书 核心发现4 中小企业主对财富管理风险的关注度更低，解决问题能力更高，但仍难以应对其更加复杂、多元的风险 中小企业主对各类财富管理法律风险的关注程度低于中高净值人群总体水平，应对相关风险的措施占比高于总体。例如在婚姻风险方面，中小企业主的关注度为37.2分，比总体水平低15.1分，但其对自身法律风险和解决措施的认知度要高于总体水平。 中小企业主的解决问题能力虽然高于总体水平，但对完整的财富管理法律解决方案仍缺少深度的认识，特别是在家企混同风险方面。中小企业主对家企混同风险的关注度仅为47.6分，且应对措施仍停留在规范企业财务管理以防止财产混同层面，缺乏系统性法律层面的规划。 核心发现5财富管理法律服务机构呈现出专业能力、资源能力两大能力整合中心，构成专门领域法律服务与综合法律服务两大供给 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 泰康法商服务中心 财富管理法律业务在我国是