南华碳酸锂日报

摘要：碳酸锂：等待向下突破时机 南华碳酸锂⽇报2024年10⽉15⽇ 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 点评 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 【盘面回顾】LC2411收于73100元/吨，日环比下跌1.15%，LC2501合约收于76850元/吨，减产以及旺季补库的情绪基本发酵完毕，仅存余温， 中长期套保压力在价格上方施加强压。SMM电碳均价75850元/吨，工碳均价71700元/吨，日环比下跌600元/吨。 【产业表现】1、SMM澳大利亚锂辉石CIF价格录得776美元/吨，日环比下跌2美元/吨，2-2.5%锂云母价格1587.5元/吨，日环比下跌10元/吨。9月，国内十家锂云母产量6540吨LCE，环比降40.16%，主因头部企业减产带来大幅减量。2、SMM周度碳酸锂产量13171吨，周度环比增536 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 吨，其中辉石产碳酸锂量周增754吨，周度库存120556吨，周环比降4039吨，其中冶炼厂去库878吨，下游库存去4611吨，其他环节库存增1450吨。3、9月碳酸锂产量总计57520吨，环比降6.21%，1-8月累计同比增45.01%。其中，辉石产碳酸锂28150吨，环比降3.26%，云母产碳酸锂11370吨，环比降22%，盐湖产碳酸锂1220吨，环比降4.9%；外采云母和辉石在生产利润持续亏损的情况下开始减产，带来主要减量。10月产量预计58000吨，预计微增，9月末-10月初价格反弹或给予较好套保机会。4、磷酸铁锂9月产量25.13万吨，月环比增18.84%，同比增97.14%；三元产量5.73万吨，环比减7.39%；10月排产，磷酸铁锂环减0.03%至25.1万吨，三元降3.61%至55230吨。 【核心观点】减产消息和旺季补库提供价格支撑，但多头逻辑接近尾声。中长期套保压力在价格上方施加强压，节后第一个交易日情绪转向下。后续随着南美出口量恢复，锂盐价格将继续承压，短期高点已现。下方短期支撑70000元/吨。 碳酸锂期货主力合约 元/吨 碳酸锂期货主力合约收盘价 碳酸锂期货主力合约成交量(右轴) 碳酸锂期货主力合约持仓量(右轴) 手 750000 200000 500000 150000 250000 100000 23/07 23/08 23/09 23/10 23/11 23/12 24/01 24/02 24/03 24/04 24/05 24/06 24/07 24/08 24/09 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 单位 最新价 日涨跌 日涨跌幅 周涨跌 周涨幅 碳酸锂主力 元/吨 73100 0 0% -3550 -4.63% LC2410 元/吨 72800 0 0% -4050 -5.27% LC2411 元/吨 73100 0 0% -3550 -4.63% LC2412 元/吨 76350 0 0% -3000 -3.78% LC2501 元/吨 76850 0 0% -2850 -3.58% 碳酸锂盘面价格 锂辉石精矿(6%,CIF中国)-平均价和电池级碳酸锂-平均价 美元/吨 6000 锂辉石精矿(6%,CIF中国)-平均价 电池级碳酸锂-平均价(右轴) 元/吨 4000 400000 2000 200000 23/02 23/04 23/06 23/08 23/10 23/12 24/02 24/04 24/06 24/08 source：SMM,南华研究,同花顺 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 单位 最新价 日涨跌 日涨跌幅 周涨跌 周涨跌幅 锂云母均价，2%~2.5% 元/吨 1587.5 -10 -0.44% 30 1.93% 锂辉石精矿均价，6%，CIF中国 美元/吨 776 -2 -0.26% 7 0.91% 磷锂铝石，6%~7% 元/吨 6825 -30 0.66% 45 0.66% SMM电池级碳酸锂均价 元/吨 75850 -600 -0.78% 200 0.26% SMM工业级碳酸锂均价 元/吨 71700 -600 -0.83% 200 0.28% 电池级&工业级碳酸锂价差 元/吨 4150 0 0% 0 0% SMM电池级氢氧化锂均价 元/吨 68025 -400 -0.58% -650 -0.950% SMM工业级氢氧化锂均价 元/吨 60250 -400 -0.66% -650 -1.07% 电池级碳氢价差 元/吨 -7825 200 -2.49% -850 12.19% 电池级氢氧化锂，CIF中日韩 美元/公斤 9.85 -0.05 -0.51% -0.0101 -1.01% 电池级氢氧化锂CIF中日韩和国内价差 元/吨 1637.16 38.47 2.41% 588.53 56.12% 锂现货数据 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 氢氧化锂电池级（CIF中日韩和国内价差） 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 100000 氢氧化锂电池级（CIF中日韩和国内价差） 元/吨 100000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 75000 50000 50000 25000 0 0 -50000 -25000 23/04 23/08 23/12 24/04 24/08 23/04 23/08 23/12 24/04 24/08 source：SMM,南华研究 source：SMM,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 最新数量 日增减 日增减幅度 周增减 周增减幅度 广期所仓单库存 45084 997 2.26% 1521 3.49% 碳酸锂周度社会总库存 120556 -4039 -3.24% -10748 -8.19% 碳酸锂周度冶炼厂库存 48864 -878 -1.77% -11017 -18.4% 碳酸锂周度下游库存 30189 -4611 -13.25% -3111 -9.34% 碳酸锂周度其他库存 41503 1450 3.62% 3380 8.87% 碳酸锂交易所库存 碳酸锂仓单数量 手 30000 仓单数量：碳酸锂：小计 20000 10000 23/12 24/01 24/02 24/03 24/04 24/05 24/06 24/07 24/08 24/09 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 重要声明：本报告和内容仅供参考，不构成任何投资建议。 南华有⾊贵⾦属研究团队 夏莹莹投资咨询证号：Z0016569张冰怡期货从业证号：F03099601 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 免责声明 本报告仅供本公司境内客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告并非意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布的机构或人员，也并非意图发送、发布给因可得到、使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断，期货市场存在潜在市场变化及交易风险，本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化。在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需要，客户应当充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。在任何情况下，本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据。本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。 本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。本公司的资产管理部门、涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。 未经本公司允许，不得以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处“南华期货股份有限公司”。未经授权的转载本公司不承担任何责任。所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为本公司的商标、服务标识及标记。本公司版权所有并保留一切权利。 免责声明: .