政策面的弦外之音市场逐渐听懂了20241014

政策面的“弦外之音”，市场逐渐听懂了20241014_导读 2024年10月14日18：33 关键词 市场政策面上涨回落炒股预期政策指引财政政策地方政府债务科技股华为ARAI创业板指深成指沪指货币政策降息降准LPR存贷款利率 全文摘要 今日市场表现强势，源于政策预期的积极反应，尤其是对地方债务风险化解政策的预期。市场在节前后的表现反差，反映了政策对市场预期的重要性。科技股，特别是AR概念，推动市场涨幅超2%。市场企稳修复，主要指数涨幅明显，科技股表现突出。政策的持续影响和市场预期的管理，对市场未来走势至关重要。财政部的会议强调了对地方债务风险化解力度的加大，以及通过发行特别国债等措施支持经济发展，市场对政策的反应存在不同解读。市场活跃，一百多家公司涨停，显示市场积极反应。市场回调后，政策的目的是扭转过于悲观的预期，增强银行资本实力，以支持经济发展。投资者需关注政策动向，建立稳健投资策略。市场可能形成的三类买点机会，强调了通过实战不断总结技术能力的重要性。金融板块回暖，非银金融和银行表现突出，资产管理公司在处理不良资产方面运营多样化。新能源乘用车市场渗透率持续增长，显示出市场需求的持续快速增长。财政部的会议可能对资产管理行业产生重大影响，预计四季度新能源汽车市场仍有望保持快速增长。 章节速览 ●00：00市场分析：政策面的影响与市场走势 今日市场表现强势，源于对政策面预期的积极反应。投资者关注上周财政部的重大发布会，市场在节前后的表现反差大，体现了政策对市场预期的重要性。特别是在地方债务风险化解政策的预期下，市场呈现了较好的集体拉升。此外，科技股的强势表现，尤其是AR概念的推动，也是今日市场涨幅超过2%的原因之一。政策的持续影响和市场预期的管理，对于市场未来走势至关重要。 ●06：53市场企稳修复，科技股表现强势 今日市场呈现企稳修复状态，主要指数涨幅明显，显示市场运行更加平稳。科技股，尤其是华为相关概念和 EDR、MOPS等软件开发领域表现突出，涨幅超过6%至7%。政策调控意图产生市场预期分化，避免一致性预期引发的单边强势行情。此外，关注全球科技龙头推动行业进步及算力提升趋势。 ●11：43政策驱动下的市场波动分析与展望 在最近的市场表现中，一百多家公司涨停，显示了市场的活跃。特别是政策的密集发布，如降准降息，以及对房地产市场的支持措施，大大影响了市场预期，促使市场快速上涨。尽管随后市场出现回调，但这一波动表明了政策对市场的重要推动作用。同时，分析指出，尽管市场波动剧烈，但投资者应维持理性态度，关注市场自身的运行规律，以应对未来的市场变化。 ●24：56政策意图扭转市场悲观预期 在9月24日到9月26日期间，市场预期出现分化，但随后政策意图显现，旨在扭转市场的过于悲观预期。虽然市场 的止跌回升显示了一定的积极信号，但市场的强势表现与政策意图有偏差，表明市场对政 策的反应有不同解读。10月12日财政部的会议进一步强调了政策将加大对地方债务风险的化解力度，通过增加债务额度和发行特别国债等措施，旨在解决地方政府的财务压力，从而支持经济发展。市场对这一系列政策举措的规模和效果存在不同预期，反映出对政策走向的不确定性。 ●31：39财政部支持国有大行增强资本实力 财政部通过发行国债支持国有大行增强资本实力，以提升一级资本充足率，满足监管要求。此举旨在增强银行的投资信贷能力，支持经济发展和解决房地产市场问题。同时，财政政策将进一步发力，释放积极信号以应对经济挑战，促进经济企稳复苏。在市场层面，投资者需关注政策动向，建立稳健的投资策略。 ●37：13市场回落中寻找第三类买点投资机会 在市场持续回落的过程中，不断提醒投资者注意可能批量出现的第三类买点，这被视为市场本周可能表现强势的关键因素。尽管大幅上涨接近1000点，但市场不太可能迅速见顶。投资者应关注不同板块或个股的状态，尤其是第三类买点的构成，这是当前市场环境下最需掌握的选股技巧。真突破行情，如背驰和指标背离等，为投资者提供了投资机会。上一周的市场回落状态和中枢结构也非常重要，有助于识别真突破或强势300的机会。 ●40：52市场买点机会与投资策略 讨论了市场可能形成的三类买点机会，即真突破机会，强调了在一轮升势中充分享受市场红利的技术能力的重要性。指出这种能力需要通过实战不断总结，介绍了第三类买点的结构和识别强势股的方法，包括奔走型、上升三角形和圆弧底等走势结构的分析，以及通过几何图形揭示的多空力量对比。建议新投资者采用定投方式参与市场，并利用虚拟盘交易或模拟交易来积累经验。强调了关注买点构成和仓位配比对抗市场风险的重要性。 ●50：30金融行业回暖及新能源车市场渗透率提升 金融板块在市场回暖中扮演重要角色，尤其非银金融和银行表现突出，资产管理公司作为多元金融细分领域在处理不良资产方面运营多样化。同时，新能源乘用车市场渗透率持续突破50%，预示市场需求持续快速增长。相关福利材料和投资服务信息可通过企微获取。 ●54：51财政部会议对MC行业的影响与新能源汽车市场动态 财政部的重磅会议可能对资产管理行业(MC行业)产生重大影响，具体包括政策调整对MC公司如四大AMC及新成立的ARC公司的业务可能带来的变化。此外，新能源汽车市场在九月份表现出色，尽管整体车市面临挑战，但新能源乘用车的零售销量同比大幅增长50.9%，渗透率达到了53.3%，显示出新能源汽车市场正在进入新的发展阶段。研究团队预计四季度新能源汽车市场仍有望保持快速增长。 要点回顾 在市场整体上行周期中，有哪些因素影响了市场的走势？ 在9月18日以来的上行周期中，市场的最大涨幅接近1000点。然而，节后在市场做多预期下出现了连续回落状态，最大回落幅度超过400点。这一涨一跌让许多人感慨炒股困难，背后的驱动力主要来自于政策面上的重要事件，包括财政部10月12日的发布会以及相关经济问题的挑战。 政策层面上近期有哪些关键部署？ 在本周末的政策发布会上，重点关注了政策层面对市场指引的影响。虽然没有具体数字解读，但提到的化解地方债务风险的政策部署是最受市场关注的，这次化解债务的力度被认为近年来最大。 周末市场反应如何，哪些行业板块表现突出？ 周末市场早盘一度涨幅明显，随后转为震荡走弱，但随着化债举措影响，银行、地产产业链、环保等板块集体强势拉升，科技股尤其是AR概念表现出色，最终市场收盘涨幅超过2%，几乎所有板块上涨，超过100家公司集体涨停。 政策面如何影响市场预期和运行状态？ 政策面透露出的信息不仅影响投资者预期，还通过市场买盘和卖盘力量的博弈决定实际市场表现。政策调控旨在让市场平稳运行，避免暴涨暴跌，并通过差异化预期引导市场方向，使市场摆脱不必要挑战。 科技股在当前市场中扮演什么角色？ 科技股，特别是华为概念股，在今天涨幅超过6%，其中华为欧拉、华为海思等涨幅超过7%。此外，计算机、电子行业的涨幅也超过4%。科技股是市场极为关注的方向，全球科技龙头公司在不断推动行业发展，提振全球科技股整体表现。 在市场表现方面，有哪些行业表现较为强势？这些政策对房地产市场有何具体影响？ 今天市场中，计算机、国防军工、电子、建材、环保、房地产、建筑等板块涨幅靠前，其中建材、环保、建筑等关键行业与化解债务有较大关系，对相关政策有利。这些政策尤其是降息、降低存量房贷利率等，将显著降低购房者的利息支出，预计将给涉及1.5亿人群节省每年利息支出1500亿，从而刺激消费和经济活动。 近期政策面有何变动及重要会议内容？ 最近一轮密集的政策发布期主要集中在9月24日，央行等三个部门在国新办会上介绍了金融支持经济高质量发展的举措，其中包括降息降准、推出新的货币政策工具以及降低存量房贷利率等政策兑现，这些措施迅速落地，释放了大量流动性，对市场产生积极影响。 市场预期是否发生了变化？ 市场预期随着一系列政策的出台而显著扭转，9月26日《证券时报》的定调进一步点燃了市场预期，但在之后出现分化和回调后，市场运行更加平稳，风险得到一定缓解。 对于当前市场情绪，您有何建议？ 建议投资者维持相对平和和理性的心态参与市场，无论涨跌，市场走势难以预料，重要的是根据市场变化调整操作策略，并关注政策面的影响，因为政策面在市场底部构造过程中发挥着关键作用。 在9月24号和9月26号，重棒会透露出什么信号？市场止跌回升的初始阶段有什么特点？ 重棒会在9月24号和9月26号透露出一个信号，旨在扭转大家过于悲观的预期，从而在市场下跌至2700点附近时开始止跌回升。市场止跌回升的初始阶段，观察到市场预期相对分化，没有强烈的上涨意愿。但随着政策意图传达的积极信息逐渐形成一致预期，市场走势变得非常强势。 市场热度与政策风向的关系是怎样的？ 市场热度过高后，投资者担心政策可能微调或获利盘获利了结，导致市场预期产生较大分化，甚至对10月12号财政部会议的政策方向也有分歧。 10月12号财政部会议透露了哪些信号？ 财政部会议强调将推出一揽子有针对性的增量政策举措，其中特别提到将加大支持地方化解政府债务风险，通过大规模增加债务额度和发行特别国债来提升国有大型银行的核心一级资本充足率，以及允许用专项债用于土地储备和存量房收购等。 这些政策信号对经济和市场的影响是什么？ 这些政策举措将助力经济企稳复苏，增强市场信心，有望使经济在四季度快速修复，实现全年5%的经济增长目标。同时，这也预示着市场可能将从低迷状态逐步转向平稳运行，提醒投资者在市场变化中培养良好的投资习惯和识别买点的能力。 对于地方政府债务问题，财政部有何解决措施？ 财政部将通过发行大量国债来置换地方政府债务，缓解其化债压力，使地方政府能够投入更多财力发展经济，并且会加大支持地方化解债务风险的力度。 在房地产市场方面，财政部有哪些布局？ 财政部允许用专项债支持土地储备和收购存量房，表明财政部正在积极部署政策以支持楼市摆脱当前低迷状态。 在市场回落的过程中，第三类买点的出现对于本周市场有何重要意义？如何在市场回落过程中寻找第三类买点？ 在上周市场不断回落的情况下，第三类买点的出现将成为本周市场相对强势走高的重要因素。因为一轮接近1000点涨幅的大幅上涨通常不会立即见顶，尤其是在第二轮上涨启动时，不同板块和个股之间会出现分化，而当前市场行情的重要机遇就在于抓住第三类买点的构成。构成第三类买点的过程一般包括底部出现背驰后进行次级别上冲后回落，特别是在某个级别上可能出现较低级别的背驰。当市场出现奔走型走势结构（如回调后略跌破上一轮高点形成狭长形中枢）、上升三角形、圆弧底或头肩底等几何形态时，意味着买方力量相对充足，可能构成强势300的机会。然而，也需要结合其他条件进行判断。 如何寻找真突破的行情以及构成强势300的机会？ 寻找真突破行情时，可以关注背驰、整体指标背离等稳固的基础。实现真突破的行情，通常需要板块或个股突破一定幅度，如10%到20%的幅度，并且在回落过程中最低点也要超过相对较低的位置，才能形成可能的强势300或臻突破概率较高的机会。 上周市场冲高回落的状态对中枢结构有何影响？ 上周市场持续回落的冲高回落状态以及中枢结构对于识别真突破或强势300至关重要。虽然原始缠论中较少提及这一点，但在观察和实践中总结出的经验对识别此类情况有很大帮助。通过中枢结构的分析，可以更好地判断何时能购买构成相对明确的强势300。 市场整体回落时买方卖方力量对比如何影响走势？ 在市场整体回落过程中，买方和卖方力量对比至关重要。若出现奔走型走势结构、上升三角形、圆弧底或头肩底等形态，说明买方力量较强。即使市场弱势回调，如果买方力量相对充足，板块或个股仍有形 成强势300的可能性。但卖方力量的强弱、回调程度等因素也会影响未来走势，需要投资者关注这些细节以提升识别强势300的能力。 在投资中，如何形成并依赖自己有更高胜率的投资模式以对抗市场风险？ 在上行周期里，投资者需要关注形成自己的投资模式，这能帮助他们在市场走弱时依靠科学的仓位配比、买点构成以及