中国餐饮供应链指南 2024系列--调味料篇

中国餐饮供应链指南2024 ——调味料篇 2024年9月 目 录 01餐饮调味料市场持续扩容，复合调味料迎来黄金发展期 02餐饮调味料多模式并存，定制调味料领风骚 03热点产品频出，鲜味、健康成发力点 04调味料企业黄页 2 01 餐饮调味料市场持续扩容，复合调味料迎来黄金发展期 3 调味品2024年市场规模有望达到6,525亿元 近年来，随着我国居民的饮食需求越来越多元以及国内餐饮大盘的持续增长，调味品行业得到了较快发展。 红餐大数据显示，我国调味品行业的市场规模从2014年的2,595亿元增长至2023年的5,927亿元，预计2024年市场规模有望达到6,525亿元。 未来3~5年内，我国调味料市场规模将突破万亿大关。 经过多年发展，调味品市场已形成众多细分品类。目前，我国的调味料市场中，基础调味料约占62%的市场份额，复合调味料（非定制）约占32%的市场份额，定制调味料约占6%的市场份额。 4 不到四成企业营收利润双增，行业面临挑战 近年来，我国调味料市场总体向好，但是受到原料价格波动、消费者饮食习惯变化等因素影响，市场的竞争愈加严峻。 餐饮调味料行业的发展呈现出明显的分化态势，部分企业在激烈的竞争中实现了营收和净利润的双增长，展现出强劲的发展势头；部分企业则面临营收和净利润双降的困境。这充分显示出行业发展的挑战和不确定性。 从上市企业的发展情况来看，不到四成调味料企业实现营收净利润双增，行业面临挑战。 从各企业发布2024年上半年财报看出，在28家上市企业中只有11家企业（如海天 味业、星湖科技、安琪酵母、天味食品、莲花健康、仲景食品、百味佳、日辰股份、老恒和酿造、咸亨股份、独凤轩）实现营收净利润双增，占比不到四成。 2024上�年上市调味料企业的业绩表现 营收下降、净利润下降,25.00% 营收、净利润双增长,39.29% 营收下降、净利润增长,21.43% 营收增长、净利润下降,14.28% 5 复合调味品领域的企业表现相对亮眼 值得注意的是，28家调味料上市企业中，天味食品、仲景食品、日辰股份、独凤轩等复合调味品领域的企业表现相对亮眼。 其中，天味食品2024上半年营收14.68亿元，同比增长2.95%；归母净利润2.47亿元，同比增长18.79%，实现营利“双增”。分产品具体来看，2024上半年，天味食品的火锅底料实现营收4.91亿元，同比下滑10.15%；中式菜品调料实现营收8.87亿元，同比增加11.62%；香肠腊肉调料实现营收3347.83万元，同比增长 21.43%。 作为定制复调起家的日辰股份，继2023全年营利“双增”之后，日辰股份2024上半年营利再次实现喜人“双增”，以1.87亿元半年度营收再创新高。 从调味料细分类目的发展现状来看，基础调味品发展趋向稳定，市场发展得较为成熟，各个细分类目均有代表企业诞生。 其中酱油类型的调味品发展最为成熟，已出现数个头部企业，市场持续向头部集中，如海天、李锦记等。 6 2024年复合调味料有望超过2,300亿元 由于复合调味料具有口味丰富、形式多样、操作便捷等特性，可以保证菜品口味的稳定和统一，降低烹饪难度，这为复合调味料市场提供了广阔的发展空间。同时，电商平台的兴起和物流配送体系的不断完善，复合调味料的市场覆盖面不断扩大。因此，近年来，我国复合调味料市场规模得以稳健增长。 红餐大数据显示，2022年我国复合调味料市场规模达到1,751亿元，较2021年同比增长了10.5%。随着2023年我国餐饮消费市场逐步复苏，复合调味料市场将继续保持高速增长态势，市场规模突破2,086亿元，同比增长19.1%。 2024年随着我国餐饮市场持续发展，我国复合调味料赛道将保持增长的态势，有望超过2,300亿元。 7 复合调味品领域的企业发展迅猛 在“第四届中国餐饮产业红牛奖”细分榜单“2024年度餐饮供应链百强企业”中，餐饮调味料企业入围了25家，其中复合调味料企业就有20家。 比如圣恩股份、联合利华饮食策划、颐海国际、川海晨洋、翠宏食品、仟味高汤、森态牛油、天味食品、馨田火锅油碟、吉香居等。 其中，圣恩股份成立于2007年，是专业的复合调味料柔性定制服务商，目前已经有四五千个SKU，每年会研发约800个新产品。目前服务于海底捞、马路边边、蜀大侠等知名连锁餐饮品牌。 作为联合利华集团旗下重要品牌，联合利华饮食策划拥有近百年调味品经验，专注于服务餐饮行业。其专业服务团队遍布全球76个国家，为包含独立餐厅、大型酒店及连锁快餐等各种类型与规模的客户，提供高品质专业用料与专业餐饮解决方案。目前拥有家乐、好乐门、罗拔臣等在全球受到专业厨师公认与推崇的品牌。 细分领域 企业数量 上榜企业 基础调味料 5 海天味业、李锦记酱料、千禾味业、中炬高新、安琪酵母 复合调味料 20 宝立食品、澄明食品、川海晨洋、翠宏食品、花帝食品、聚慧餐调、卡夫享氏、丹丹郫县豆瓣、联合利华饮食策划、仟味高汤、森态牛油、圣恩股份、太太乐、天味食品、味好美、馨田火锅油碟、颐海国际、张兵兵火锅牛油、仲景食品、吉香居 8 复合调味品竞争劲烈，新老企业竞相角逐 值得关注的是，近些年来，很多传统调味品企业也在发力复合调味料，并将其视为企业增长的“第二曲线”。如海天、李锦记、中炬高新等都先后布局了复合调味料市场。 目前，我国复合调味料市场的入局者主要有三类企业： 第一类是以天味食品、颐海国际等以生产复合调味料为主的“老牌”企业；第二类是以海天味业、恒顺醋业、厨邦等为代表的传统调味品头部企业；第三类是以倍乐食品、加点滋味等为代表的新兴企业和品牌。 如“老牌”复合调味料企业--天味食品，主营火锅底料，2024年上半年实现营业总收入14.68亿元，同比增长2.95%，归母净利润2.47亿元，同比增长18.79%；其中各品类表现持续保持23年格局，中式菜品调料的优势地位越发突出。 当前我国的复合调味料从品类看，主要有鸡精、火锅底料、西式复合调味料、中式复合调味料等几类。 据Frost&Sullivan，目前鸡精市场规模占比最大，约为30%；其次是火锅底料及西式调味料各占20%，中式复合调味料占比为17%。 9 复合调味品领域的企业百花齐放 目前，鸡精的代表企业有太太乐、家乐、贺盛食品等。西式复合调味料中，沙拉酱的代表企业有丘比、百利等，番茄酱企业代表有亨氏、宝立客滋等。 火锅料代表企业有颐海国际、天味食品、日辰股份、川海晨洋、聚慧餐调、川娃子、味远红芳、草原红太阳、幺麻子、澄明食品等企业。 中式复合调味料中，汤类代表企业有仟味高汤、独凤轩等，此外，还出现了不少专用型复合调味料企业，如做粤式、川式、湘式调味料和地方菜系的调味料企业。 我国复合调味料细分类目及部分代表企业 分类产品代表企业/品牌鸡精/鸡粉太太乐、家乐、贺盛食品等天味食品、颐海国际等 西式复合调味料 沙拉酱丘比、百利等 番茄酱亨氏、宝立客滋等 中式复调：主要用于制作各种中式菜肴 火锅料包含火锅底料、火锅蘸料、牛油等 酸菜鱼、小龙虾、牛蛙、烤鱼的调料等 汤料：主要用作佐餐汤、面汤、粉汤等 火锅底料：主要用于调制火锅底汤，也可用于炒菜、面食等 火锅蘸料：由芝麻酱和花生酱等调味品制成，常用作火锅点蘸 天味食品、仲景食品、新雅轩、味远红芳等 仟味高汤、独凤轩等 颐海国际、日晨股份、川海晨洋等 草原红太阳、川娃子、鑫田火锅油碟、翠宏等 牛油森态牛油、张兵兵火锅牛油等 资料来源：公开信息，红餐产业研究院整理。 10 调味料快速增长，复调迎来黄金发展期 早期，我国的复合调味料产品多为通用型产品，如不同菜系均可使用的鸡精等。随着餐饮品类的进一步细分，复合调味料使用场景细分化亦成为趋势。比如，针对不同的菜系、场景，复合调味料企业推出了专门针对粤菜、川菜、湘菜等的复合调味料。 但是，随着餐饮连锁化、标准化的发展趋势，“中央厨房+门店”模式广泛应用，定制化复合调味品的市场空间也不断在提升，很多餐饮企业会选择与调味料企业合作，定制专属的调味料产品，定制复合调味料的市场规模也获得了持续扩大。 此外，复合调味料企业还通过卡位那些连锁化率较高、预制需求较高的品类（如火锅、烧烤），以及受众广泛、发展较快的大单品食材，迎来了长足的发展。目前，除了知名度较高的酸菜鱼、小龙虾、烤鱼、牛蛙等单品外，其他菜系的菜品也有崛起的迹象，比如贵州酸汤、新疆大盘鸡等。 总体来看，我国的调味料市场目前正处于快速增长阶段，尤其是复合调味料市场正迎来发展的黄金期。随着市场细分化和定制化趋势加强，未来调味料市场将继续保持强劲增长势头，定制化和专业化产品将进一步占据市场主导，推动行业向更高层次发展。 11 02 餐饮调味料多模式并存，定制调味料领风骚 12 调味品需求多样，定制、标品、代工三路并进 随着餐饮行业的竞争愈发激烈，餐企为稳固市场地位，纷纷寻求创新之道，力求打造独具特色的差异化菜式。在此背景下，定制化调味料应运而生，以其独特的口味特点助力餐企塑造独特的品牌魅力。 当前餐饮企业在选择调味料时展现出多样性，即既可以选用标准化的调味料产品，确保口味的稳定性，也可以选择来样代加工，借助专业厂家的技术实现个性化需求，还可以按自身独特的需求进行定制，确保与菜品完美融合。 目前，调味料企业和餐饮企业合作的方式主要有三种：定制、标品、代工。这三种合作模式各具特色，为餐企提供了灵活多样的选择。 定制，能够满足餐企独特的口味需求，提升菜品品质和口感，但可能需要较高的研发和生产投入。 标品，则具有生产稳定、成本较低的优势，但口味可能较为大众化，缺乏个性化。 代工模式，结合了定制和标品的特点，能够根据餐饮企业的需求进行生产，同时降低研发和生产成本，但在合作中调味品企业可能话语权较少。 13 调味品需求多样，定制、标品、代工三路并进 总体来看，定制、标品、代工三种合作模式各有优劣，餐企在选择合作模式时，需综合考虑自身需求、市场趋势和成本效益等因素，选择最适合的合作模式。 有的企业出于便捷与稳定性考虑，倾向于直接选用现成的标准化产品；有的则选择来料加工，借助代工的方式实现个性化需求；还有的企业为了突出口味差异化会选择直接定制，以打造独一无二的调味风格；也有的企业会选择部分产品选择定制，其他产品选择标品或者代工等组合模式。 而餐饮企业会针对自身发展的不同需求做出不同的选择。其中，定制调味品是根据餐饮企业的具体需求进行开发和生产，能够满足餐饮企业独特的产品口味需求，目前有全定制模式和半定制模式两种。 14 调味品需求多样，定制、标品、代工三路并进 全定制模式下，调味品企业从原料选择、配方设计到生产工艺都需要按照餐饮企业的要求进行，以确保产品的独特性和稳定性。而半定制模式则更加灵活，餐饮企业可以选择部分调味品进行定制，与其他调味品结合使用，实现菜品的创新和升级。 标品调味料是调味料品牌厂家生产出来的标准产品，具有明确的生产工艺、原料配比和品质标准。标品调味料通常适用于连锁率不高的餐饮企业，因为它们的口味更加大众化，能够满足广大消费者的基本需求。 不过需要注意的是，标品调味料并不代表产品风味水平的高低，餐饮企业需要根据产品设计的需求来选择。因此，在选择标品调味料时，餐饮企业需要关注产品的风味特点和适用场景。 代工是由餐饮企业提供原料需求和配方，由调味品生产厂家完成生产的一种模式。这种模式主要话语权在于餐饮企业，调味品企业以配合生产为主。这种代工模式对于调味品企业的要求较高，需要调味料企业具备强研发和转换能力。因此，在选择代工模式时，餐饮企业需要关注调味品企业的研发实力和生产能力，确保产品的质量和口感。 15 多因素推动下，定制调味料需求进一步加强 随着餐饮行业的竞争日益激烈，为了稳定自身的市场地位，餐企迫切需要不断推陈出新，打造差异化的创新菜式，从而塑造出独特的品牌魅力。而定制化调味料，通过定