研报总结
公司概况与业绩表现
- 公司: 齐鲁动力（000338 CH）
- 市场资本: 124,877万元人民币
- 股价表现:
- 近期股价上涨：1个月+20.1%，3个月+0.2%
- 近半年股价下跌：20.1%
- 年度股价表现：+1.8%
主要财务指标
- 收入:
- 2022年: 175,158万元人民币
- 2023年: 213,958万元人民币
- 2024年预期: 223,162万元人民币
- 2025年预期: 232,896万元人民币
- 2026年预期: 241,260万元人民币
- 净利润:
- 2022年: 4,905.5万元人民币
- 2023年: 9,013.9万元人民币
- 2024年预期: 11,390.7万元人民币
- 2025年预期: 11,666.8万元人民币
- 2026年预期: 12,304.8万元人民币
- 每股收益:
- 2022年: 0.56元人民币
- 2023年: 1.03元人民币
- 2024年预期: 1.31元人民币
- 2025年预期: 1.34元人民币
- 2026年预期: 1.41元人民币
股价估值
- 目标价格: RMB17.90（前次目标价格RMB18.00）
- 市盈率:
- 市净率:
- 股息收益率:
- 2022年: 1.8%
- 2023年: 3.6%
- 2024年预期: 4.6%
- 2025年预期: 4.7%
- 2026年预期: 4.9%
主要假设调整
- 重型卡车发动机销量:
- 2024年预期: -7%
- 2025年预期: -7%
- 2026年预期: -2%
- 整体销售量:
- 2024年预期: -5.6%
- 2025年预期: -6.9%
- 2026年预期: -6.0%
财务预测与风险因素
- 财务预测:
- 利润增长预期在2024年下半年开始放缓。
- 2024年预期利润增长51%，2025年预期增长7%，2026年预期增长2%。
- 风险因素:
- 出口发动机需求疲弱
- 中国国内更换需求低于预期
- 柴油与天然气价格比率进一步下降
分析师观点
- 评级: 买入
- 进入点建议: 建议等待3Q24业绩公告后的良好入场机会。
以上是对齐力动力（000338 CH）研报的主要内容总结，涵盖了公司的财务状况、业绩预测、估值及风险因素等方面的信息。
