开发银行和能源规划：为能源转型吸引私人投资；巴西案（英）2024

发展银行与能源规划 吸引私人投资以实现能源转型 巴西案例 IRENA2024 除非另有说明，本出版物中材料可以自由使用、分享、复制、印刷和或存储，前提是适当注明IRENA为来源和版权所有者。本出版物中归因于第三方材料可能受到单独使用条款和限制，并在使用此类材料之前可能需要获得这些第三方适当许可。 ISBN9789292606220 引用：IRENA2024开发银行与能源规划：吸引私人投资以促进能源转型；巴西案例国际可再生能源机构，阿布扎比。 关于IRENA 国际可再生能源机构（IRENA）是一个支持各国向可持续能源未来过渡政府间组织，并作为国际合作主要平台、卓越中心和可再生能源政策、技术、资源和金融知识存储库。IRENA促进所有形式可再生能源广泛采用和可持续利用，包括生物质能、地热能、水能、海洋能、太阳能和风能，以追求可持续发展、能源获取、能源安全以及低碳经济增长和繁荣。 致谢 本报告由国际可再生能源机构（IRENA）与巴西发展银行（BNDES）合作编制，为二十国集团（G20）在巴西担任主席国期间（2023年12月1日至2024年11月30日）编制。 该报告在RolandRoesch（IRENA创新与技术中心总监）和LucianaCosta（BNDES总监）指导下编制，由GuilhermeArantes（BNDES）、RicardoGorini（IRENA）、EmilioMatsumura和CarlaPrimavera（BNDES）共同撰写。 IRENA希望对巴西发展银行（BNDES）、美洲开发银行、矿业和能源部（MME）、外交部（MRE）和能源研究办公室（EPE）支持表示衷心感谢。 作者还希望感谢以下在报告审查和提供宝贵反馈、具体评论和有益意见技术专家：JorgeArbacheCAF、ThiagoBarralMME、PedroBrancanteMRE、YongChenIRENA、ElbiaGannoumABEElica、DialaHawilaIRENA、ThiagoIvanoskiEPE、LucasLucenaBNDES、JulianoMartinsABEElica、AsamiMiketaIRENA、BinuParthanIRENA、RolandRoeschIRENA、AlexandreSicilianoBNDES以及MauricioTolmasquimPetrobras。 出版和编辑支持由FrancisField和StephanieClarke提供。报告由EmilyYouers编辑，PhoenixDesignAid负责设计。 免责声明 本出版物及其中所包含材料提供“现状”基础之上。IRENA已采取所有合理预防措施来验证本出版物中材料可靠性。然而，IRENA及其任何官员、代理人、数据或其他第三方内容提供者均不提供任何形式明示或暗示保证，并且不对使用本出版物或其中材料任何后果承担责任或义务。 此处包含信息不一定代表IRENA所有成员观点。提及特定公司、某些项目或产品并不暗示IRENA对这些（与未提及其他类似项目）相比给予认可或推荐。此处使用名称和材料呈现方式并不表示IRENA对任何地区、国家、领土、城市或地区法律地位 ，或其当局法律地位，或关于边界或边界划定有任何意见。 吸引私人投资以实现能源转型 目录 前言6 由国际可再生能源机构（IRENA）总干事提供 6由西发展行（BNDES）行长提供7 关键信息。8 1简介9 11全球脱碳背景：IRENA15C情景10 12加快可再生能源投资紧迫性11 13西在可再生能源领域先锋作用12 14本报告在当前背景及投资论坛中重要性15 2可再生能源融资全球背景16 21可再生能源融资格局：评估差距19 22谁在提供资金？发展行和其他参与者作用24 23在新兴市场和发展中国家扩大并传播可再生能源资金关要点25 3巴西案例：对制度框架简要描述 关于电力行业34 31机构和监管框架35 32系统规划和运营37 33商业安排：监管市场和自由市场，分布式发电39 34引入可再生能源机制：PROINFA和拍卖41 35通过自由市场扩张当前动态42 第四部分：BNDES在促进可再生能源中作用43 41BNDES在能源部门相关性46 42BNDES在西引入新型可再生能源中作用47 43可再生能源在BNDES战略中重要性49 44BNDES在绿色金融发展中表现49 45BNDES在自由市场融资中先驱作用50 46BNDES对相关供应链影响51 开发银行与能源规划 从西可再生能源部署经验中吸取教训55 51巴西可再生能源扩张中能源规划关键作用56 52能源规划部门和NDB之间合作以促进可再生能源57 53有效能源重要性57 54发展金融机构在为可再生能源提供低成本融资方面作用58 55发展金融机构在提供创新金融解决方案中重要性58 56减少电力合同风险59 57可行项目管道创65 58供应链推广65 59能源规划和NDB机构中合格员工重要性65 510对研究与开发及创新投入66 参考文献67 数据 图1巴西风力发电装机容量扩张。13 图2巴西集中式太阳能发电装机容量扩张。14 图3西输电线路扩展14 图4投资于可再生能源金融工具18 图520192020年平均电力生成技术可再生能源投资20 图62022年可再生能源、电力和燃料投资，按目地区划分21 图7私人投资者在可再生能源领域投资，2013202024 图8西电力领域机构代理35 图9西阳能光伏分布式发电装机容量扩张40 图10基础设施债券发行45 图11巴西发展银行对新电力产能和输电线路融资（20002023）46 图12顶级清洁能源项目贷款机构，2004202347 图13巴西发展银行对风能和太阳能支持，2019年8月至2024年51 表格 表1：可再生能源项目主要投资风险及巴西如何应对59 箱体 箱1异质发展中国家背景25 箱2在汇率波动大国家降低货币风险31 框3EPE在西促进可再生能源发展中作用38 框4气候基金48 开发银行与能源规划 前言 由国际可再生能源机构（IRENA）总干事发出 全球能源转型快速加速对于实现《巴黎协定》中15C目标以及联合国可持续发展目标至关重要。为此，根据国际可再生能源机构（IRENA）2023年报告， 世界能源 到2050年，累积投资将需要达到150万亿美元，以扩大可再生能源规模。 转型展望 电力发电，为终端使用部门供电，并部署所需技术。 尽管在新兴市场和发展中经济体（EMDEs）存在显著投资机会，但缺乏低成本资本来支持清洁能源部署以满足快速增长能源需求，这仍然是一个重大挑战。 尽管政府努力增加分配财政资源，但公共部门财政仍不足以满足能源转型投资需求，必须由私营部门融资来补充。 巴西二十国集团（G20）主席国已将“公正包容能源转型”确立为能源转型工作组讨论重点话题，特别关注资助新兴市场和发展中国家（EMDEs）能源转型。特别是，国际可再生能源机构（IRENA）贡献涉及能源规划和资金方面国际合作重要性。 巴西在吸引私人投资、部署可再生能源以及加强可再生能源产业链方面取得了显著成功，这得益于其稳固能源规划和财务策略。本报告是国际可再生能源机构（IRENA）与巴西国家发展银行（BNDES）成功合作结果，展示了清洁能源项目风险降低如何有助于吸引和增加推动能源转型并实现15C目标所需 投资，作为提高各方之间合作关键输入，旨在为新兴市场和发展中国家（EMDEs）能源转型项目解锁低成本资本融资。 弗朗西斯科拉卡梅拉总干事，IRENA 吸引私人投资以实现能源转型 前言 由西发展行（BNDES）行长签署 西是发展中国家renewableenergy成功案例，这使这个国家在全球主要经济体中拥有最干净electricityandenergymatrices。 这项努力始于气候变化紧急情况之前，甚至可以追溯到20世纪70年代，那时开始了生物燃料（特别是乙醇）引入和大规模水力发电开发。 自本世纪第一个十年以来，能源规划旨在加强开发新可再生能源，如风能和太阳能，同时吸引私人投资以加快能源转型。 这项与国际可再生能源机构（IRENA）联合工作，展示了能源规划和开发金融机构如何共同合作以确保与能源转型相关新技术投资成功。 大约二十年前，通过西鼓励替代能源项目PROINFA计划，矿业和能源部与西国家发展行（BNDES）合作，设计了符合行担保需求电力购买合同。作为回报，BNDES寻求在拍卖之前建立和披露构成后续融资财务条件。这些是规划者和金融家共同构建解决方案例子，旨在降低新兴行业风险，并在有竞争力基础上促进私人投资和项目融资。 BNDES，自其成立以来，在这些投资周期中发挥了决定性作用。据彭博新能源财经数据，西发展行是世界上最大可再生能源融资机构，尽管它仅在西运营。 目前，西及全球正经历日益频繁极端气候事件，这些事件作为加速脱碳努力必要性警钟。毕竟，应对这些事件后果成本可能超过能源转型所需投入。 我们希望这份报告能够提供学习和灵感，以便其他发展中国家能够推进他们能源转型，朝着更加可持续 、包容、创新和公平全球经济迈进。 AlozioMercadante行长，西发展行（BNDES） 开发行与能源规划 关键信息 1 全球能源转型所需规模、速度和投资分布是庞大，但如果私营部门积极参与，并得到公共部门支持，利用国内外融资资源，这些目标是可以实现。 2 随着全球能源转型加速，预计新兴市场和发展中经济体（EMDEs）投资机会将会增加，在这些地区，如何满足低温室气体排放未来快速增长 能源需求仍然是一个重大挑战。 3 除了催化私营部门参与，公共部门应加大努力拓宽融资途径，探索创新融资工具和机制，这有助于扩大那些历史上吸引很少资本 新兴市场和发展中国家（EMDEs）可再生能源投资。 4 混合金融和绿色债券为通过多边发展行和发展金融机构参与降低感知风险，吸引私人资本流向新兴市场和发展中经济体提供了有前景选择 。 5 新兴市场和发展中国家必须将能源转型作为其发展战略核心组成部分，将私人投资者作为关键合作伙伴。这一发展战略成功取决于确保金融机制与长期能源规划和环境考量相一致。 6 政府在吸引私人投资、通过支持性政策和创新 监管改革降低新兴市场和发展中国家（EMDEs）融资成本和风险，并促进混合融资和行贷款项目实施中起着至关重要角色。 西在扩大可再生能源投资和加强供应链方面成功，是能源研究办公室、矿业和能源部以及西发展行等关键机构采用行业规划与金融专长综合方法证明。这种方法吸引了大量私人资本，并突出了合作 、创新和战略协调对于能源安全和环境可持续性重要性。 8 1引言 可再生能源投资在近几十年中经历了积极趋势，这得益于成本降低、技术进步、政策激励和行业专业知识 增长。因此，可再生能源已成为越来越有吸引力投资，对社会具有显著效益，包括国内生产总值（GDP）增长和就业创造，每一美元投资可能带来三到七美元燃料节省，减少净能源补贴，以及健康正外部性（IRENA，2020a，2023a）。 随着可再生能源成为主要投资机会，化石燃料投资面临日益增长不确定性。这一转变部分是由于世界各国政府实施雄心勃勃气候战略和绿色复苏计划，以避免气候变化不利影响，保护生态系统，并增强社会经济和环境成果。此外，随着可再生能源发电技术比化石燃料发电厂更具成本竞争力，以可再生能源为重点战略可以增强能源安全，减轻化石燃料价格波动不利影响，并使能源更具成本效益（IRENA，2023b）。 据IRENA，到2050年实现与15C路径相符能源转型需要150万亿美元资金（IRENA，2023a）。尽管资本市场有足够资金来支持这样大规模投资，但核心挑战在于识别合适金融工具和结构，以确保以低成本、长期融资方式，以所需速度支持能源转型过程中所有必要投资，尤其是在那些被认为或实际存在高投资风险主权地区。 此外，向可再生能源转型显著影响了资本市场，因为它改变了电力项目财务结