全球机构投资动态：日本GPIF公布投资和风险管理新举措

2024-10-14 王鹤国泰君安证券玉苑金山

2023财年年报公布多项投资举措和另类资产风险管理内容：
- 投资回报率显著上升至22.67%，主要受益于股票市场上涨和日元贬值。
- 主要投资举措包括重建主动股票基金投资组合、增强债券投资组合、与指数发行商协作增强ESG指数投资业绩。
- 另类资产投资组合风险管理举措包括将基础设施和房地产与传统资产分开管理、开发衡量另类资产超额收益的方法（SBDA）、建立新的另类资产数据库、明确有限合伙人（LPS）选择流程。
表明其基础设施领域的投资意愿：
- 大力拓展基础设施领域投资，包括可再生能源、数字基础设施等可持续项目。
- 该战略调整有助于长期回报提升，符合全球ESG目标，推动全球绿色转型。
本国股票投资转换新的ESG指数：
- 时隔七年后为其主要日本股票基金转换新的ESG指数，目标为ESG评级、性别平等和气候变化三大主题。
- 新指数成分股数量约为500只，跟踪误差为1.2%，较前一个指数的2.3%显著改善。
- 内部研究显示，在2050年净零排放情景下，股权投资价值可能增加1.4%。

新加坡GIC及加拿大CPPIB与数字基础设施公司Equinix签署合资企业协议：
- 旨在筹集超过150亿美元资金，加速Equinix xScale数据中心产品组合发展。
- 新合资企业将使Equinix xScale计划的投资资本增加近三倍，预计为超大规模客户增加超过1.5千兆瓦新容量。
丹麦ATP向投资组合中的公司发送报告数据清单：
- 根据欧盟CSRD强制性可持续发展数据披露规则，向投资组合中的丹麦公司发送报告数据清单。
- 调查显示，公司预计与其组织相关的三个ESRS是气候、劳动力和商业行为，资源利用和循环经济、价值链中的工人、消费者和最终用户也是实质性问题。