传媒行业周报：潞晨Video Ocean模型上线，8月广告市场刊例花费同比上涨5.2%

行情概览

• 本周（10.07-10.11）中信一级传媒板块下跌8.39%，受市场影响调整。
• 国资委明确国企市值考核，传媒国企诉求提升，预计成为未来核心主线，关注国企投资机会。
• 市场风格影响下，“确定性”估值溢价提升，出版、分众传媒等高股息品种优势明显。
• AI产业加速发展，国产模型能力提升，AI是长期成长投资机会。
• 短期市场交易活跃度提升，关注博纳影业、巨人网络、果麦文化等边际变化预期。

板块观点与推荐标的

• 出版及高股息：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒、山东出版、分众传媒等。
• 影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、猫眼娱乐等。
• AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、超讯通信等。
• 游戏：神州泰岳、恺英网络、吉比特。
• 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等。
• 教育：学大教育、行动教育等。
• 港股：腾讯控股、泡泡玛特，阜博集团，新东方，思考乐教育、卓越教育。

重点事件回顾

• AIGC：
  • 潞晨Video Ocean模型上线，实现文字、图片及角色直接转化为视频。
  • 8月广告市场刊例花费同比上涨5.2%，连续3个月稳增长。
  • 大模型造字7天交付超40套，客户成本大降80%。

子板块数据跟踪

• 游戏：近期热门游戏包括《决胜巅峰》、《潮汐守望者》等。
• 院线：本周票房约7.51亿元，前三名分别为《志愿军：存亡之战》、《浴火之路》、《熊猫计划》。
• 影视视频：
  • 剧集周排名前三：《暗夜与黎明》、《锦绣安宁》、《舍不得星星》。
  • 综艺周排名前三：《盲盒旅行局》、《喜剧之王单口季》、《心动的信号第七季》。

风险提示

• 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。